Definisi Risiko Inflasi
Risiko Inflasi biasanya merujuk pada bagaimana harga barang dan perkhidmatan meningkat lebih dari yang dijangkakan atau sebaliknya, keadaan seperti itu menghasilkan jumlah wang yang sama sehingga menyebabkan daya beli lebih sedikit. Risiko Inflasi juga dikenali sebagai Risiko Kuasa Pembelian.
Contoh Risiko Inflasi ialah Pasaran Bon. Apabila inflasi yang dijangkakan meningkat, ia akan menaikkan kadar Nominal (Kadar Nominal adalah Kadar Nyata ditambah dengan Inflasi) dan dengan itu menurunkan harga Sekuriti Pendapatan Tetap. Rasional tingkah laku seperti itu adalah bahawa bon membayar kupon tetap, dan kenaikan harga akan menurunkan jumlah barang dan perkhidmatan sebenar yang akan dibeli oleh pembayaran kupon Bon tersebut. Oleh itu, secara ringkasnya, risiko ini adalah kebarangkalian nilai barang dan perkhidmatan terjejas secara negatif disebabkan oleh perubahan dalam Inflasi.
Contoh Risiko Inflasi
Mari kita fahami perkara yang sama dengan bantuan beberapa contoh:
Mr. A yang bekerja di sebuah firma Undang-undang, berhasrat untuk bersara pada usia 50 tahun. Dia sekarang berusia 30 tahun dan mempunyai 20 tahun lagi sebelum usia di mana dia ingin bersara. Dia kini menjimatkan $ 5000 setiap tahun dan ingin menjimatkan $ 200000 untuk membeli rumah pada akhir 20 tahun.
Objektif yang sama dapat dicapai dengan melabur dalam strategi pelaburan berisiko rendah yang memberikan pulangan 6% -7%.
- Nilai Sekarang: $ 0
- Sumbangan Tahunan: 5000
- Jumlah Sumbangan: 20
- Pulangan yang diperlukan setiap tahun: 6.22%
- Nilai Masa Depan yang Dimaksudkan: 200000
Sekarang anggap kadar Inflasi adalah 4%, yang bermaksud daya beli wang dikurangkan setiap tahun sebanyak 4% atau dengan kata lain, Rumah yang dia ingin beli mendapat kenaikan sebanyak 4% setiap tahun,
Oleh kerana Risiko ini, Rumah, yang ingin dibeli oleh Mr. A pada akhir 20 tahun, akan berharga $ 438225.
Namun, kerana ini, Pak A tidak akan memenuhi objektif menggunakan strategi yang sama. Sekarang untuk mencapai tujuan yang dinyatakan, dia akan mempunyai dua pilihan, yang disebutkan di bawah:
- Melaburkan wangnya dalam instrumen berisiko tinggi
- Melaburkan lebih banyak wang untuk mencapai objektif yang sama
Mari kita ambil satu lagi contoh untuk memahami kesan risiko ini.
Ryan bekerja dengan Bank Pelaburan, yang membayarnya $ 100000 setiap tahun. Dia mengharapkan syarikat itu meningkatkan gajinya setiap tahun sebanyak 10%. Dalam senario seperti itu, Pendapatan Proyeksinya untuk lima tahun akan datang adalah seperti berikut:
Sekarang anggap Inflasi berada pada kadar 3% kerana Risiko Inflasi. Kenaikan Pendapatan Ryan akan disesuaikan untuk Inflasi, dan Kenaikan Pendapatan Sebenar adalah seperti berikut:
Kelebihan Risiko Inflasi
- Kelebihan Risiko Inflasi yang ketara adalah ia mengakibatkan lebih banyak perbelanjaan oleh orang-orang kerana ketika harga meningkat, orang lebih suka membelanjakan lebih banyak pada masa sekarang untuk barang dan perkhidmatan, yang pada masa akan datang akan meningkat sebaliknya.
- Kenaikan risiko Inflasi yang sederhana membolehkan perniagaan menaikkan harga yang setimpal dengan kenaikan kos input mereka seperti Bahan Mentah, Upah, dll.
Kekurangan Risiko Inflasi
- Pertama dan terpenting adalah Risiko Harga yang berpunca daripada Risiko Inflasi; harga barang dan perkhidmatan meningkat disebabkan oleh kenaikan kos output, yang mana sama ada diteruskan kepada pelanggan sehingga mengakibatkan lebih sedikit unit dibeli dengan harga yang sama atau kuantiti yang dikurangkan dengan harga yang sama. Sekiranya kos tidak dapat dilewati, ini akan menghasilkan tekanan ke bawah pada margin keuntungan perniagaan.
- Jenis risiko lain adalah Kuasa Pembelian. Risiko Inflasi mengakibatkan Risiko kuasa beli dan hasil penjimatan tidak cukup untuk memenuhi tujuan yang ingin dicapai. Dengan kata lain, mereka membawa kepada penurunan tahap pendapatan sebenar.
- Risiko inflasi mengakibatkan kos pinjaman yang lebih tinggi untuk perniagaan kerana pemberi pinjaman perlu dikompensasi bukan hanya untuk risiko pinjaman sahaja tetapi juga untuk tambahan yang berasal dari kejatuhan nilai wang sebenar di masa depan berbanding dengan masa kini.
- Risiko inflasi juga mengakibatkan kerugian persaingan bagi satu negara dari yang lain kerana eksportnya akan lebih rendah, yang menyebabkan pengurangan aliran masuk asing.
Perkara penting yang perlu diberi perhatian
- Risiko Inflasi ada di sini, dan risiko Inflasi sederhana lebih baik daripada harga yang tidak stabil.
- Pelabur yang lebih suka mengelakkan ini boleh melabur dalam instrumen seperti Bon Berindeks Inflasi, dll., Yang memberikan pulangan yang disesuaikan dengan Inflasi, dan pelabur dapat yakin bahawa pulangan akan selalu disesuaikan dengan Inflasi. Begitu juga, seseorang boleh memilih pelaburan seperti itu yang mempunyai aliran masuk tunai biasa dan dapat dilaburkan semula pada kadar yang lebih tinggi semasa tekanan inflasi.
- Pampasan yang diterima oleh Pelabur untuk Risiko Inflasi dikenali sebagai Inflasi Premium, dan Premium Inflasi ini dianggarkan berdasarkan perbezaan antara hasil pada sekuriti terlindung inflasi Perbendaharaan (TIPS) dan bon Perbendaharaan yang sama matang.
Kesimpulannya
Ini adalah pertimbangan penting yang harus dimasukkan seseorang ketika membuat keputusan Investing. Risiko ini lebih relevan semasa membuat keputusan pelaburan jangka panjang. Lebih jauh lagi, risiko inflasi yang tinggi menimbulkan ancaman yang lebih besar bagi sebuah negara dan juga boleh menyebabkan masalah ekonomi. Ini mempunyai kesan serius kerana ia dapat mengurangkan nilai simpanan orang-orang kerana penurunan kuasa membeli wang. Negara yang mempunyai risiko inflasi yang tinggi juga menjadi kurang kompetitif terhadap negara-negara pesaingnya, dan dengan demikian, risiko ini perlu diurus dengan baik dan biasanya dijaga oleh Bank Pusat setiap Negara.
