Definisi Dana Lindung Nilai
Hedge fund adalah portfolio yang dilaburkan secara agresif yang dibuat melalui penyatuan pelbagai pelabur dan dana pelabur institusi dan melabur dalam pelbagai aset yang umumnya merupakan kumpulan aset yang memberikan pulangan tinggi sebagai pertukaran risiko yang lebih tinggi melalui pelbagai teknik pengurusan risiko dan teknik lindung nilai
Penjelasan
Untuk melabur di dalamnya, anda memerlukan Wang seperti Bill Gates, dan untuk menguruskannya, anda memerlukan Otak seperti Einstein. Dana lindung nilai telah menjadi perhatian kerana pelbagai strategi yang digunakan dan beberapa pulangan yang luar biasa dihasilkan. Mereka menghadapi sektor dana tradisional dengan cabaran yang besar. Mereka menarik lebih banyak perhatian dan minat media daripada sektor tradisional. Anda juga mesti banyak mendengar mengenai dana lindung nilai.
Mereka berjaya mendapatkan kumpulan pengurus dana berbakat kerana pakej pampasan yang lumayan. Selama bertahun-tahun, mereka telah menarik aliran modal yang kuat.
Anda boleh mengatakan bahawa Hedge Fund adalah sejenis pelaburan gabungan. Tetapi tidak sama Reksa Dana? Jadi apa yang menjadikan Hedge Fund berbeza daripada yang lain?
Perbezaan ketara adalah:
Pelaburan dalam Hedge Fund hanya terbuka untuk sekumpulan pelabur terhad, dan prestasinya diukur dalam unit pulangan mutlak.
Sekiranya anda mengikuti tatanama Hedge Fund, istilah Hedge (Lindung Nilai) bermaksud menurunkan Risiko keseluruhan. Ini biasanya dilakukan dengan mengambil kedudukan aset yang membantu mengimbangi Risiko yang ada.
Bagaimana Hedge Fund berfungsi?
- Ia memerlukan Kedudukan Panjang & Pendek.
- Ia menggunakan Arbitrage.
- Ia juga merangkumi pembelian dan penjualan sekuriti yang tidak dinilai.
- Ia memperdagangkan opsyen atau bon.
- Dan melabur dalam sebarang peluang yang ada di pasaran.
- Oleh itu, anda boleh mengatakan bahawa tujuan utamanya adalah untuk mengurangkan turun naik & Risiko dan mengekalkan modal.
Semasa kita bercakap mengenai mengurangkan risiko, anda mungkin kagum mengetahui bagaimana dana Hedge melakukannya. Dengan melakukannya, mereka menggunakan pelbagai instrumen dan strategi yang sangat pelik juga. Mereka juga fleksibel dalam pilihan pelaburan mereka.
Yang saya maksudkan dengan ini ialah mereka boleh menggunakan jual beli pendek, leverage, derivatif seperti put, call, options, futures, dll.
Nah, itu banyak perkara yang berbeza dalam satu ayat. Oleh itu mari kita bergerak maju dan melihat ciri-cirinya.
Ciri-ciri Dana Lindung Nilai
Satu perkara yang biasa dan sering anda perhatikan mengenai dana lindung nilai adalah bahawa mereka sangat berbeza dalam pulangan pelaburan, turun naik, dan Risiko.
- Sebahagian daripada mereka dapat memberikan pulangan yang tidak berkaitan dengan pasaran.
- Pelabur penting dalam dana Lindung Nilai adalah dana Pencen, endowmen, syarikat insurans, bank swasta, dan individu dan keluarga Bernilai Tinggi.
- Profesional pelaburan yang berpengalaman menguruskan Hedge Fund.
- Mereka adalah pelaburan tidak cair.
- Mereka tidak mempunyai peraturan sedikit pun.
- Mereka diketahui menggunakan Strategi Pelaburan Agresif.
Struktur Organisasi Hedge Funds
- Struktur organisasi utama yang akan anda dapati untuk Hedge Funds adalah struktur dengan Model Perkongsian Umum / Terhad.
- Rakan Umum di sini terlibat dalam menguruskan dana, sedangkan rakan kongsi Terhad terlibat dalam membuat pelaburan untuk perkongsian tersebut. Walau bagaimanapun, rakan kongsi terhad hanya bertanggungjawab terhadap jumlah modal berbayar mereka.
- Juga, struktur Khas yang digunakan untuk rakan kongsi Umum adalah Syarikat Liabiliti Terhad. Syarikat Liabiliti Terhad adalah entiti cukai aliran masuk, dan pelabur terhad untuk jumlah pelaburan mereka.
Anda boleh melihat infografik untuk gambaran gambarajah dari What is Hedge Fund?
Masa membaca: 90 saat
Struktur Yuran Dana Lindung Nilai
Pengurus Dana Lindung Nilai diberi dua jenis Bayaran:
- Yuran pengurusan
- Bayaran Insentif Berasaskan Prestasi
Bayaran Pengurusan diukur oleh Aset di bawah Pengurusan dan biasanya dikira sebagai peratusan ukuran dana. Bayaran ini boleh merangkumi 1-4% aset bersih di bawah pengurusan; namun, 1-2% adalah julat yang paling biasa dilihat.
Bayaran insentif berdasarkan Prestasi boleh menjadi 15% -20% dari Keuntungan yang dihasilkan oleh Hedge Fund.
Oleh kerana yuran berasaskan Insentif Tinggi, Pengurus Dana lindung nilai selalu menumpukan pada pulangan mutlak dan bukan sekadar mengalahkan pulangan penanda aras.
Pelabur dalam Hedge Fund
Berikut adalah pelabur utama dana Hedge:
- Dana Pencen
- Yayasan Amal
- Wakaf Universiti
- Individu Bernilai Tinggi
Keperluan Pelaburan Minimum dalam Hedge Fund
Ingat bahawa dana lindung nilai bukan untuk semua orang. Anda mesti memenuhi definisi Pelabur yang bertauliah untuk melabur dalam Hedge Fund. Anda akan dianggap sebagai Pelabur yang bertauliah jika anda memenuhi syarat berikut:
- Nilai bersih lebih dari $ 1 juta, dimiliki sendiri atau bersama pasangan.
- Memperoleh $ 200,000 dalam setiap dua tahun kebelakangan ini.
- Memperoleh $ 300,000 dalam setiap dua tahun kebelakangan ini apabila digabungkan dengan pasangan.
- Mempunyai jangkaan yang munasabah untuk membuat jumlah yang sama di masa depan.
Strategi Dana Lindung Nilai
Berbagai strategi lindung nilai tersedia untuk melindungi dana. Sebahagian daripadanya disenaraikan di bawah:
- Ekuiti Panjang / Pendek
- Pasar Berkecuali
- Penggabungan Arbitraj
- Arbitraj Boleh Tukar
- Arbitraj Struktur Modal
- Arbitraj Pendapatan Tetap
- Didorong oleh Acara
- Makro Global
- Pendek Sahaja
Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai strategi yang ada di dalam anda, baca artikel terperinci kami mengenai Strategi Hedge Fund.
Perbezaan Utama antara Dana Lindung Nilai dan Reksa Dana
Persembahan
Prestasi Dana Bersama diukur berbanding dengan indeksnya yang relevan-misalnya, Indeks S&P 500 atau dana bersama lain yang serupa di sektor tersebut. Sebaliknya, dana lindung nilai diharapkan dapat menghasilkan keuntungan walaupun indeks relatif turun.
Peraturan
Reksa dana sangat terkawal. Dana lindung nilai, sebaliknya, tidak dikawal selia dibandingkan dengan dana bersama.
Bayaran
Bayaran yang dibayar untuk Reksa Dana bergantung kepada peratusan Aset di bawah Pengurusan. Dalam hal dana lindung nilai, terdapat yuran tetap dan juga insentif yang dibayar kepada pengurus dana.
Keadaan Tidak stabil
Di mana Reksa Dana tidak dapat menyimpan portfolio mereka daripada pasaran yang merosot, Hedge Fund dapat melakukannya kerana pelbagai strategi yang digunakan.
Prestasi Masa Depan
Anda boleh mengatakan bahawa prestasi Reksa Dana bergantung terutamanya pada arah Ekuiti Pasaran. Dalam kes dana lindung nilai, prestasi masa depan tidak dipengaruhi secara drastik oleh arah pasaran Ekuiti. Sekali lagi kredit diberikan kepada strategi luar biasa yang digunakan di sini.
Faedah Dana Lindung Nilai
- Sebilangan besar dana lindung nilai mempunyai strategi unik yang dibuat oleh Pengurus Dana yang cerdas. Oleh kerana itu, dana dapat menghasilkan pulangan positif di kedua-dua pasaran ekuiti dan bon yang naik dan turun.
- Terdapat pelbagai Strategi Hedge Fund yang tersedia, yang akan membantu anda memenuhi objektif pelaburan anda.
- Pastikan untuk mengurangkan risiko portfolio keseluruhan jika anda memasukkan dana lindung nilai dalam portfolio seimbang anda.
- Statistik dan Data selama bertahun-tahun telah membuktikan bahawa dana lindung nilai mempunyai pulangan yang lebih tinggi dan Risiko keseluruhan yang lebih rendah daripada dana pelaburan tradisional.
- Ia adalah penyelesaian pelaburan jangka panjang.
- Ini membantu dalam kepelbagaian Portofolio.
Petua untuk Melabur dalam Dana Lindung Nilai
- Jadilah Pelabur Bertauliah - Anda perlu memenuhi tahap minimum pelaburan dan pendapatan untuk menjadi pelabur yang bertauliah. Ketahui kedudukan anda sebelum melabur.
- Ketahui Yuran - Yuran Pengurusan boleh antara 1% -2%, dan Bayaran insentif boleh sampai 20%. Fahami kos dengan betul kerana harga sangat mempengaruhi pulangan pelaburan anda.
- Fahami Prospektus Dana - Lihat prospektus dana dan bahan lain yang berkaitan dengan betul. Pastikan anda memahami terma dan syarat, Risiko yang terlibat, Strategi, Jangka masa, dll.
- Ketahui Batasan, jika ada - Fahami peluang untuk menebus dan tempoh penguncian dengan betul.
Kesimpulannya
Oleh itu, itulah Hedge Fund yang harus saya sumbangkan. Dari apa yang telah kita dengar mengenai dana lindung nilai sehingga sekarang, kita dapat mengatakan bahawa dana lindung nilai telah membawa strategi pelaburan yang inovatif di dunia pelaburan ini. Ini telah memberi semangat baru kepada komuniti pelaburan.
Jadi apa yang anda katakan, terdengar seperti idea Investing yang luar biasa?
Artikel menarik lain yang berkaitan dengan Hedge Funds
- Hitung Nisbah Lindung Nilai
- Perbankan Pelaburan vs Pengurus Dana Lindung Nilai
- Pekerjaan Hedge Fund
- Risiko Dana Lindung Nilai
