Apakah Kemudahan Kredit Berputar?
Kemudahan Kredit Bergulir adalah salah satu bentuk pembiayaan perniagaan di mana fleksibiliti diberikan kepada syarikat untuk meminjam dan menggunakan dana institusi kewangan sesuai dengan keperluan aliran tunai mereka dengan membayar biaya komitmen seperti yang dipersetujui dalam perjanjian dengan institusi keuangan.
Kemudahan Kredit Berputar pada dasarnya adalah kemudahan pinjaman korporat yang telah diluluskan (sama seperti kad kredit) di mana syarikat boleh memperoleh pinjaman tanpa dokumentasi lebih lanjut dan tidak ada jadual pembayaran tetap yang sama.
Bagaimana Kemudahan Kredit Berputar Berfungsi?
- Pemilik perniagaan kecil akan bercakap dengan bank mengenai kemudahan kredit. Bank akan meminta gadai janji. Biasanya, bagi pemilik perniagaan, inventori atau penghutang akaun bertindak sebagai gadai janji.
- Bank memberikan pemilik perniagaan akaun pusingan di mana terdapat had yang telah diluluskan terlebih dahulu. Sekiranya pemilik perniagaan ingin menggunakan sedikit, dia boleh melakukannya. Selebihnya, faedah dikenakan oleh bank. Sebagai contoh, jika had yang diluluskan sebelumnya adalah $ 30,000 dan pemilik perniagaan kecil hanya memerlukan sekitar $ 3000, bank akan mengenakan faedah atas jumlah yang belum dijelaskan.
- Dan jika pemilik perniagaan tidak mengambil lebih banyak kemudahan kredit, dia dapat membayar kembali jumlah itu dengan cara apa pun yang dia mahukan. Tidak ada pembayaran bulanan tetap. Pemilik perniagaan boleh membayar balik jumlahnya dalam 6 ansuran (pokok ditambah faedah) atau sekali gus.
Sekarang, anda mungkin tertanya-tanya apa yang bank lakukan sekiranya pemilik perniagaan kecil gagal melunaskan jumlahnya.
Bank menilai inventori atau penghutang akaun pada 80% dan kemudian menjual inventori atau piutang sekiranya pemilik perniagaan gagal melunaskan jumlah pinjaman yang telah diambilnya.
Bagaimana mentafsirkan Kemudahan Kredit Berputar?
Banyak syarikat di AS menggunakan fleksibiliti kredit tersebut dan biasanya, anda akan mendapati bahawa mereka melaporkan kembali pada kunci kira-kira mereka.
Katakanlah, syarikat telah mengambil kemudahan kredit pusingan dari bank. Sekarang, di mana syarikat akan melaporkan kredit pusingannya dalam penyata kewangan?
Mereka terlebih dahulu akan menyediakan kunci kira-kira mereka. Mereka akan pergi ke bahagian hutang dan biasanya, mereka akan menyebutkan nota di bawah kunci kira-kira di mana mereka akan melaporkan mengenai apa yang sebenarnya berlaku mengenai kredit yang berputar.
Sekarang, bagaimana jika mereka tidak menyebutkan?
Maka sukar bagi pelabur untuk mengetahui dari mana datangnya hutang (angka tersebut). Sekiranya syarikat telah melakukan pengiraan tetapi tidak menunjukkan perhitungan dan narasi yang tepat tentang bagaimana ia berlaku di bawah kunci kira-kira, tidak mungkin pelabur memahaminya.
Sistem pemfailan di bawah pemfailan dilakukan untuk memastikan kepentingan pelabur terjamin. Tidak menunjukkan atau menyebutkan kredit yang berputar akan dianggap sebagai bukan pendedahan dan sama sekali tidak akan membantu pelabur.
Dalam contoh di bawah, kami akan menunjukkan kepada anda bagaimana anda dapat melakukannya.
Contoh Kemudahan Kredit Berputar
Lembaran Imbangan Syarikat ABC
| 2016 (Dalam US $) | 2015 (Dalam US $) | |
| Aset | ||
| Aset semasa | 300,000 | 400,000 |
| Pelaburan | 45,00,000 | 41,00,000 |
| Loji & Jentera | 13,00,000 | 16,00,000 |
| Aset Tidak ketara | 15,000 | 10,000 |
| Jumlah aset | 61,15,000 | 61,10,000 |
| Liabiliti | ||
| Liabiliti Semasa | ||
| Hutang jangka pendek termasuk tempoh matang semasa | 50,000 | 80,000 |
| Akaun Belum Bayar | 60,000 | 70,000 |
| Pendapatan Tertunda | 30,000 | 45,000 |
| Perbelanjaan Terakru | 60,000 | 75,000 |
| Liabiliti jangka panjang | ||
| Hutang jangka masa panjang* | 95,000 | 125,000 |
| Pendapatan Tertunda | 20,000 | 15,000 |
| Jumlah Liabiliti | 3,15,000 | 4,10,000 |
| Ekuiti pemegang saham | ||
| Stok Pilihan | 550,000 | 550,000 |
| Saham Biasa | 50,00,000 | 50,00,000 |
| Pendapatan Terpelihara | 250,000 | 150,000 |
| Jumlah Ekuiti Pemegang Saham | 58,00,000 | 57,00,000 |
| Jumlah liabiliti & Ekuiti Pemegang Saham | 61,15,000 | 61,10,000 |
Ini adalah kunci kira-kira yang kita ada. Sekarang kita akan melihat bagaimana mewakili kemudahan kredit pusingan. Anda dapat melihat tanda bintang pada hutang jangka panjang.
Mari lihat nota.
| Butir-butir | 2016 (dalam US $) | 2015 (Dalam US $) |
| Nota akhir tahun 2020 | 120,000 | 140,000 |
| Kemudahan Kredit Berputar | 25,000 | 20,000 |
| 145,000 | 160,000 | |
| (-) Hutang jangka pendek termasuk kemudahan kredit | (50,000) | (80,000) |
| Hutang jangka masa panjang | 95,000 | 80,000 |
Pada tahun 2015, Syarikat ABC telah mengambil kemudahan kredit pusingan sebanyak AS $ 50,000 dari RVS Commercial Bank. Mereka ingin mengembangkan operasi mereka dengan membeli mesin baru untuk rumah pengeluaran mereka. Oleh itu, pada tahun 2015, mereka mengambil AS $ 20,000 yang perlu dibayar dalam masa 3 bulan selepas meminjam. Itulah sebabnya ia dilayan dengan hutang jangka pendek. Pada tahun 2016 juga, mereka mengambil kredit pusingan berjumlah AS $ 25,000 dari bank yang sama dan pembayarannya dijelaskan dalam tempoh 90 hari sejak meminjam. Jadi dalam kes ini juga, kredit pusingan dimasukkan dalam hutang jangka pendek.
Sebenarnya, ia jauh lebih kompleks (kita akan lihat dalam contoh praktikal).
Contoh Nestle
A kunci kira-kira disatukan pada 31 st Disember 2016 & 2015
Sumber - Laporan Tahunan Nestle
Neraca di atas adalah gambaran hutang jangka panjang dan jangka pendek Nestle pada tahun 2015 dan 2016.
Mari kita lihat bagaimana mereka melaporkan kemudahan kredit pusingan di bawah "nota" dalam laporan tahunan mereka. Mereka telah menyebutnya di bawah Pengurusan Risiko Kecairan.
Mereka telah menyatakan bahawa mereka tidak mengharapkan masalah pembiayaan semula dan mereka mempunyai dua kredit pusingan. Pada tahun 2016, mereka akan memperpanjang kedua-dua kredit pusingan mereka selama satu tahun. Bersamaan dengan itu, faktor utama nota tersebut adalah -
- Pertama, mereka telah menyebut mengenai dua kredit pusingan baru (dari US $ 4,1 bilion dan EUR 2,3 bilion) dengan tarikh matang awal Oktober 2017. Ia juga telah disebutkan bahawa kumpulan tersebut mempunyai kemampuan untuk menukar (jika sama sekali) di pinjaman berjangka satu tahun.
- Kedua, mereka juga telah menyebutkan tentang kemudahan yang ada dan tarikh lanjutan tempoh matangnya. Tarikh matang baru kemudahan kredit pusingan ini (satu dari AS $ 3.0 bilion dan yang lain sebanyak EUR 1.8 bilion) telah disebut sebagai Oktober 2021.
- Ketiga, mereka juga menyatakan bahwa kemudahan ini harus dianggap sebagai penghalang hutang jangka pendek mereka.
Contoh WalMart
A kunci kira-kira disatukan Wal-Mart pada 31 st Januari 2017 & 2016
sumber: Laporan WalMart 10K
Sekarang, kita akan melihat bagaimana mereka mewakili kemudahan kredit pusingan. Neraca Wal-Mart di atas menggambarkan pinjaman jangka pendek dan hutang jangka panjang.
Dalam laporan tahunan mereka, mereka mempunyai catatan mengenai pinjaman jangka pendek dan hutang jangka panjang. Berdasarkan catatan itu, mereka telah membincangkan kemudahan kredit mereka.
Pertama sekali, mereka telah menyebut mengenai pinjaman jangka pendek mereka yang digambarkan dalam perwakilan berikut -
sumber: Laporan WalMart 10K
Wal-Mart telah dilakukan dengan 23 institusi, menggabungkan mereka ke AS $ 15 bilion pada 31 st Januari 2017 dan 2016. Mari kita mempunyai melihat bahawa dalam jadual di bawah -
sumber: Laporan WalMart 10K
Mereka juga telah disebutkan dalam catatan bahawa mereka telah memperpanjang kedua-dua kemudahan kredit lima tahun dan 364 hari kredit pusingan pada bulan Jun 2016.
Kemudahan Kredit Berputar vs Kad Kredit - Perbezaan Utama
Nampaknya kad kredit untuk pemilik perniagaan kecil, tetapi tidak. Terdapat banyak perbezaan. Mari kita lihat satu persatu -
- Sekiranya kad kredit, orang itu perlu membawanya. Tetapi sekiranya terdapat kemudahan kredit pusingan, orang tersebut tidak perlu membawa kad.
- Semasa menggunakan kad kredit, individu tersebut perlu melakukan pembelian. Tetapi sekiranya terdapat kemudahan kredit pusingan, orang tersebut tidak perlu melakukan sebarang transaksi. Dia boleh mendapatkan wang itu terus ke dalam akaun perniagaannya dengan alasan apa pun yang dia perlukan.
- Bayaran yang dikenakan untuk kad kredit sering kali lebih tinggi daripada yuran yang dikenakan untuk kemudahan kredit pusingan.
- Fleksibiliti dari segi kredit lebih kepada kemudahan kredit pusingan daripada kad kredit.
Video Kredit Berputar
Artikel berkaitan -
- Contoh Pembiayaan Ekuiti
- Contoh Aset Ketara
- Makna Dana Berkisar
- Perolehan Perniagaan Pembiayaan
Dalam analisis akhir
Kemudahan kredit pusingan adalah kebaikan bagi banyak pemilik perniagaan kecil. Malah syarikat gergasi juga memanfaatkan perkara ini.
Sebagai pelabur, jika anda ingin mengetahui di mana syarikat telah melaporkan kemudahan kredit pusingannya, lihat laporan tahunan mereka dan dapatkan nota mengenai pengurusan risiko, perjanjian kredit atau pinjaman jangka pendek atau jangka panjang.
