Apakah Kadar Faedah Negatif?
Kadar faedah negatif adalah apabila bank mengenakan faedah daripada pelanggan untuk menyimpan wang tunai dengan bank dan alasan utama untuk caj tersebut adalah bahawa, pada masa deflasi, orang pada umumnya lebih memilih untuk mengundurkan wang daripada menghabiskannya atau melabur yang sama.
Dasar kadar faedah negatif bank termasuk bank pusat dan bank swasta berfungsi dalam ekonomi sedemikian rupa sehingga permintaan keseluruhan elemen ekonomi seperti isi rumah, industri, kapitalis, dll meningkat untuk produk di pasaran.
Jadi pada dasarnya, dengan menjadikan kadar faedah di bawah sifar, kos pelaburan meningkat dan kos pinjaman berkurang. Ini meningkatkan perbelanjaan pengguna dan oleh karena itu, permintaan untuk produk dan perkhidmatan meningkat, walaupun kenaikan harga barang dan perkhidmatan dalam ekonomi. Ini seterusnya mempunyai dua kesan, pengeluar dan pembekal didorong untuk membuat dan membekalkan dan, para bankir diberi insentif untuk membuat lebih banyak simpanan.
Contohnya
Negara-negara berikut pada masa ini membenarkan bank untuk mengenakan kadar faedah negatif dalam ekonomi mereka:
- Kerajaan Denmark mengenakan kadar faedah negatif sekitar. -0.7%
- Kerajaan Eropah membolehkan bank mengenakan kadar faedah negatif kira-kira. -0.4%
- Juga, Switzerland, Jepun, Denmark termasuk di negara-negara tersebut.
Bagaimana Kadar Faedah Negatif Berfungsi?
Seperti disebutkan sebelumnya, Ini adalah salah satu jalan terakhir untuk meningkatkan ekonomi yang diterapkan di mana cara konvensional lain terbukti tidak mencukupi dalam situasi ini. Pada dasarnya dalam keadaan deflasi, terdapat sedikit tekanan pada bank untuk menawarkan deposit. Oleh itu, dengan menurunkan beban faedah dan kemudian menjadikannya negatif, kos pinjaman isi rumah dan syarikat dapat mengurangkan yang meningkatkan permintaan pinjaman serta meningkatkan perbelanjaan isi rumah.
Mereka seterusnya mencegah keinginan untuk mengurangkan kos simpanan tunai kepada pemberi pinjaman kecil dan penyimpan dan menimbun wang tunai dan memperoleh pendapatan dari deposit tersebut. Ini adalah bagaimana keseluruhan keadaan berfungsi.
Risiko
Berikut adalah risiko utama dasar kadar ini dalam ekonomi:
- Pertama, dengan kenaikan kos pelaburan, tidak semestinya masyarakat terdorong untuk meminjam wang dan meningkatkan perbelanjaan mereka. Ini adalah kitaran pertumbuhan ekonomi negara yang pecah.
- Ini mempengaruhi industri, pemberi pinjaman, dan institusi yang hanya bergantung pada pinjaman wang dan tidak menerima yang sama sejak sekarang mereka harus membayar bunga dan juga meminjamkan wang.
- Bagi bank, untuk meningkatkan pendapatan dari simpanan tunai para pelabur, risiko bank juga meningkat berkaitan dengan aset bank dan seterusnya mengakibatkan gelembung aset.
- Menjadi sukar bagi bank untuk membuat penyangga modal kerana dengan menarik lebih banyak pelaburan dan meningkatkan keyakinan para pelabur, bank menghadapi masalah deposit tunai.
- Perusahaan yang bekerja di negara-negara berkembang menghadapi masalah pinjaman berlebihan sesuai dengan peraturan khusus dari undang-undang.
Bagaimana Menjana Wang dari Kadar Faedah Negatif?
- Dasar kadar faedah negatif adalah seperti mengambil pinjaman dari bank dan peminjam dibayar untuk pinjaman tersebut. Oleh itu, di bawah polisi ini, pemegang bon itu sendiri membayar faedah kepada penerbit bon, oleh itu keadaannya bertentangan dengan kitaran ekonomi biasa.
- Oleh itu, dengan menerima deposit, meminjam dana dan menawarkan bon dan instrumen kewangan lain, kita sebenarnya dapat menjana wang dari keadaan ini. Juga, bank dan pemberi pinjaman wang dan peniaga wang lain sebenarnya dapat membalikkan jurang antara pinjaman wang dan pinjaman wang atau memegang simpanan tunai dan memperoleh perbezaan dalam kadar faedah.
- Sesuai, mereka menawarkan lebih banyak pinjaman dan menerima sedikit deposit untuk mendapatkan jurang faedah, sekarang mereka perlu membalikkan jurang dan terus menghasilkan wang dari perbezaan bunga.
Kesan Kadar Faedah Negatif terhadap Ekonomi
Pada masa ini Eropah mempunyai dasar kadar faedah negatif, namun tidak ada dasar seperti itu di Amerika Syarikat. Ekonomi terjejas dengan cara berikut kerana ini -
- Dalam tempoh deflasi, membawa ekonomi ke tahap normal adalah sangat penting dan dengan itu mengurangkan kadar faedah kepada Nil tidak pernah cukup untuk mendorong pinjaman dan pinjaman, dan oleh itu dalam situasi seperti ini, kadar ini sangat menguntungkan.
- Ini menghentikan kejatuhan tahap permintaan serta penghentian pengeluaran output oleh pengilang dan perindustrian kerana penurunan tahap harga semasa tekanan deflasi.
- Peluang pekerjaan meningkat dengan mengenakan kadar ini dari pelanggan dan dengan mendorong bank untuk menyediakan simpanan tunai lebih lanjut.
Kesimpulannya
Oleh itu, dalam situasi tekanan deflasi dalam ekonomi, pemerintah dapat memberikan kebijakan untuk mengenakan kadar ini dan dengan itu membantu ekonomi untuk mempertahankan tahap permintaan-penawaran dan tumbuh dalam situasi deflasi, Lebih jauh memberikan insentif kepada bank sebagai pengeluar dan pembekal untuk terus memberikan simpanan atau menghasilkan output untuk menjalankan ekonomi.
