Apakah Pendedahan Risiko?
Pendedahan risiko dalam mana-mana perniagaan atau pelaburan adalah pengukuran potensi kerugian masa depan disebabkan oleh peristiwa atau aktiviti perniagaan tertentu dan dikira sebagai kebarangkalian genapnya dikalikan dengan jangkaan kerugian akibat kesan risiko.
Pengiraan kebarangkalian yang berkaitan dengan peristiwa tertentu yang mengakibatkan kerugian kepada syarikat adalah bahagian penting dalam analisis risiko. Oleh itu, memahami, mengira, dan mengambil langkah berjaga-jaga yang perlu untuk mengelakkan atau mengurangkan risiko itu adalah keputusan penting bagi pengurusan.
Bagaimana Mengira Pendedahan Risiko?
Walaupun risiko khusus yang terlibat dalam perniagaan tidak dapat diramalkan dan dikawal, risiko yang dapat diramalkan dan dapat dikendalikan dikira dengan formula berikut:
Formula Pendedahan Risiko = Kebarangkalian Kejadian * Kerugian Akibat Risiko (Kesan)Contohnya
Terdapat tiga pilihan pelaburan yang tersedia untuk pelabur, yang harus diputuskannya. Seorang pelabur ingin melabur $ 500,000 di pasaran selama satu tahun.
Seorang pelabur harus membuat keputusan di mana pilihan pelaburan yang dia lebih suka melabur. Walaupun pilihan pelaburan C kelihatan menarik dengan pulangan yang lebih tinggi, risiko yang terlibat juga lebih tinggi, 12%.
Sekiranya pelabur memutuskan untuk membahagikan pelaburan ke dalam ketiga-tiga pilihan, pendedahan risiko akan disesuaikan, dan dia akan mendapat keuntungan dari ketiga aset tersebut.
Lajur risiko dalam jadual menunjukkan kebarangkalian kerugian pelaburan.
Jenis Pendedahan Risiko dengan Contoh
Terdapat empat jenis Pendedahan Risiko:
# 1 - Pendedahan Transaksi
Pendedahan Transaksi berlaku kerana perubahan kadar pertukaran dalam mata wang asing. Pendedahan seperti ini dihadapi oleh perniagaan yang beroperasi di peringkat antarabangsa atau bergantung pada komponen, yang perlu diimport dari negara lain, yang mengakibatkan transaksi pertukaran asing. Jual beli, pinjaman, dan pinjaman, yang melibatkan mata wang asing, harus menghadapi pendedahan transaksi.
Risiko berikut terlibat dalam pendedahan Transaksi:
- Nilai Tukar: Ia berlaku sekiranya terdapat perbezaan antara tarikh kontrak transaksi dibuat dan transaksi dilaksanakan, untuk, Cth, Pembelian Kredit, Kontrak Maju, dll.
- Risiko Kredit: Risiko lalai sekiranya pembeli atau peminjam tidak dapat membayar.
- Risiko Kecairan: Dalam kes kontrak yang melibatkan pembayaran tarikh masa depan dalam mata wang asing, yang mungkin mempengaruhi kredibiliti pembeli atau peminjam.
Pendedahan Transaksi kebanyakannya dikendalikan dengan menggunakan pelbagai kontrak derivatif untuk melindungi nilai, jadi risiko yang timbul dari transaksi ini tidak akan mempengaruhi pendapatan atau perbelanjaan.
Contohnya
Pengilang Mobile India yang beroperasi di India perlu mengimport bahagian dalaman mudah alih tertentu dari China dan Amerika Syarikat. Harga keseluruhan import komponen yang diperlukan untuk pembuatan telefon bimbit tunggal berharga ¥ 500 dan $ 50. Syarikat mengeluarkan 100,000 telefon bimbit setiap bulan.
Kadar Pertukaran Semasa
Kos Pembuatan Semasa Satu Unit
Kadar Pertukaran Semasa
Perubahan Kos Pembuatan seunit
Jumlah Kos Pembuatan
Kos Pembuatan setiap bulan meningkat sebanyak ₹ 5,00,00,000 disebabkan oleh perubahan dalam kadar pertukaran.
# 2 - Pendedahan Operasi
Pengukuran aliran tunai operasi perniagaan terjejas disebabkan oleh perubahan dalam kadar pertukaran, yang mengakibatkan pertumbuhan keuntungan. Kesan persaingan dan kesan penukaran akan berlaku sekiranya syarikat multinasional dibandingkan dengan perniagaan tempatan yang beroperasi di negara mereka. Risiko tersebut dikendalikan dengan menggunakan strategi penetapan harga yang tepat dan mengurangkan kos melalui operasi tempatan, penyumberan luar, dll.
Contohnya
Pengilang Peti Sejuk AS yang beroperasi di pasaran India menghadapi kerugian kerana kenaikan dolar menyebabkan aliran tunai yang lebih sedikit.
# 3 - Pendedahan Terjemahan
Pendedahan Terjemahan timbul kerana perubahan aset atau liabiliti kunci kira-kira yang mempunyai anak syarikat di negara asing semasa melaporkan penyata kewangan gabungannya. Ia mengukur perubahan nilai aset dan liabiliti syarikat kerana turun naik kadar pertukaran. Pendedahan terjemahan tidak mempengaruhi aliran tunai operasi atau keuntungan syarikat dari luar negara, tetapi risiko tersebut hanya timbul semasa melaporkan penyata kewangan gabungan.
Pendedahan Terjemahan diuruskan dengan menggunakan strategi derivatif dalam pertukaran asing untuk mengelakkan kekaburan dalam fikiran para pelabur syarikat. Syarikat menerima cara-cara tertentu sambil mengekalkan pelaporan penyata kewangan.
Pelbagai Kaedah
- Kaedah semasa / tidak semasa
- Kaedah kewangan / Bukan wang
- Sementara
- Kadar semasa
Contohnya
Syarikat AS mempunyai anak syarikat di Eropah menggunakan pelbagai kaedah sambil melaporkan berikut adalah salah satu kaedah untuk mengira pendedahan terjemahan. Berikut adalah cara Monetari / Bukan wang.
# 4 - Pendedahan Ekonomi
Perubahan nilai perniagaan kerana perubahan dalam kadar pertukaran. Kos perniagaan dikira dengan mendiskaun aliran tunai masa depan yang didiskaunkan pada kadar tertentu. Pendedahan ekonomi adalah campuran item yang relevan dalam operasi firma yang berkaitan dengan pendedahan transaksi dan pendedahan terjemahan. Pendedahan operasi syarikat dan pendedahan transaksi membuat pendedahan ekonomi kepada perniagaan. Kerentanan ekonomi selalu wujud dalam perniagaan kerana sifatnya yang berterusan. Pengiraan nilai semasa yang diterapkan dalam semua aliran tunai perniagaan masa depan seperti yang diharapkan dan perubahan sebenar dalam kadar pertukaran mempengaruhi nilai perniagaan.
Contohnya
Syarikat Us yang beroperasi melalui syarikat subsidiari di Eropah menghadapi kerugian kerana perubahan kadar pertukaran dalam setahun.
Pendapatan berubah kerana turun naik kadar pertukaran, yang akan mengubah pendapatan dari operasi dan nilai perniagaan.
Kesimpulannya
Pendedahan Risiko sangat penting untuk memperhitungkan perniagaan apa pun, sama ada besar atau kecil, kerana memberi kita anggaran risiko yang terlibat semasa melakukan aktiviti tertentu, perubahan dalam kebijakan, atau perubahan dalam operasi. Perbezaan kadar pertukaran adalah bahagian yang tidak terpisahkan dari dunia perniagaan masa kini sejak import dan eksport; penyumberan luar perkhidmatan adalah sebahagian besar perniagaan banyak organisasi multinasional. Banyak syarikat yang beroperasi di pasaran domestik masih memerlukan bantuan melalui import dan mendapat faedah eksport. Harga, polisi, dan strategi operasi yang tepat akan membantu perniagaan untuk menguruskan pendedahan risiko secara keseluruhan.
