Definisi Gadai janji Subprima
Subprime Mortgage adalah pinjaman terhadap harta tanah yang ditawarkan kepada peminjam yang mempunyai sejarah kredit yang lemah atau tidak mempunyai sejarah kredit. Oleh kerana risiko untuk mendapatkan kembali jumlah yang dipinjam adalah tinggi, kadar faedah yang dikenakan ke atas gadai janji tersebut adalah lebih tinggi. Akibatnya, pemberi pinjaman dapat memperoleh kembali jumlah maksimum pada awal pinjaman.
Jenis Gadai janji Subprima
Gadai janji subprima berbeza-beza bergantung pada ciri-cirinya seperti rancangan pembayaran balik dan kadar faedah. Oleh kerana risiko terlibat dalam gadai janji ini, bank pemberi pinjaman boleh memilih untuk menawarkan rancangan pembayaran balik yang berfungsi untuk kepentingan terbaik mereka. Gadai janji boleh berkisar antara 30-50 tahun bergantung pada jumlah yang dipinjam dan kemampuan peminjam untuk membayar balik.
# 1 - Menetapkan Kadar Faedah
Gadai janji dengan kadar faedah tetap ditawarkan pada kadar faedah yang lebih tinggi dengan tempoh pembayaran sehingga 40 - 50 tahun berbanding dengan gadai janji standard atau utama yang mempunyai tempoh pembayaran 30 tahun. Tempoh pembayaran yang lebih lama membolehkan peminjam membuat ansuran bulanan yang lebih rendah dan membayar balik pinjaman dalam jangka masa yang lama.
Pemberi pinjaman dengan senang hati memberi pinjaman dengan kadar yang lebih tinggi untuk jangka masa yang lebih lama kerana ia bukan sahaja menjamin pembayaran balik gadai janji tetapi juga peningkatan pulangan untuk jumlah sebenar yang pada mulanya dipinjam.
Contohnya
John adalah pelajar yang lulus kuliah dan baru sahaja berjaya; dia tidak mempunyai sejarah kredit sebelumnya. Dia memutuskan untuk memiliki rumah tetapi mempunyai dana yang terhad. Dia memerlukan pinjaman untuk membeli impiannya. Dalam kes ini, dia boleh menghubungi bank untuk mendapatkan pinjaman gadai janji terhadap harta yang ingin dimiliki. Bank boleh menawarkan pinjaman dengan kadar faedah tetap yang mempunyai faedah tinggi.
# 2 - Pinjaman Gadai janji Kadar Diselaraskan (ARM)
Pinjaman gadai janji dengan kadar yang disesuaikan, seperti namanya, menyesuaikan kadar faedahnya semasa tempoh pinjaman. Ia dimulakan dengan kadar tetap dan kemudian beralih ke kadar terapung.
Contohnya
Gadai janji 30 tahun yang merupakan 2/28 ARM bermaksud dua tahun pertama akan dikenakan kadar faedah tetap dan 28 tahun selebihnya akan dikenakan kadar faedah terapung. Begitu juga, ARM 3/28 bermaksud tiga tahun pertama akan dikenakan kadar faedah tetap dan selebihnya akan dikenakan kadar faedah terapung.
# 3 - Pinjaman Sahaja
Pinjaman hanya faedah memerlukan peminjam hanya membayar faedah untuk beberapa tahun awal pinjaman. Dalam kes ini, peminjam menganggap mereka boleh mendapatkan pembiayaan semula untuk harta tanah mereka atau menjual harta tanah sebelum pembayaran pokok bermula. Ini boleh menjadi masalah bagi peminjam kerana ansuran bulanan akan meningkat, dan peminjam biasanya tidak dapat menanggung beban tambahan. Juga, jika nilai harta gadai janji jatuh, mereka tidak dapat memenuhi syarat untuk pembiayaan semula. Mereka tidak akan mempunyai pilihan untuk menjual harta tanah kerana alasan ini dan boleh mengakibatkan lalai.
Contohnya
Mari ambil John dari contoh di atas, setelah mengambil pinjaman faedah sahaja; dia ingin membiayai semula gadai janji tanpa melihat harga pasaran semasa harta tanah yang telah jatuh. Angsuran bulanannya akan meningkat, sedangkan nilai hartanya telah merosot.
Krisis Gadai janji Subprima
Krisis Subprima tahun 2008 telah kehilangan kesan yang berkekalan terhadap ekonomi global dengan bank-bank menanggung beban pembayaran gagal bayar gadai janji subprima. Ini membawa kepada kemelesetan di seluruh dunia kerana semua pelaku pasaran terjejas secara langsung atau tidak langsung, sehingga menimbulkan kesan besar terhadap perniagaan di seluruh industri.
Hampir 9 juta pekerjaan hilang kerana krisis subprima antara tahun 2008 dan 2009. Krisis subprima juga disebut sebagai 'Gelembung perumahan' yang diketengahkan oleh banyak ahli ekonomi di seluruh dunia yang memfokuskan pada sisi gelap sekuriti yang disokong gadai janji diperdagangkan.
Gadai janji subprima berjalan dengan baik sehingga tahun 2006 ketika harta tanah gadai janji mula jatuh. Ini berlaku semasa kadar faedah meningkat dalam tempoh tersebut. Peminjam tidak dapat menjual harta tanah mereka dan juga tidak dapat membiayai semula gadai janji mereka, lebih-lebih lagi mereka tidak dapat menanggung kenaikan ansuran. Oleh itu, mereka mula ingkar. Ini menyebabkan sekuriti yang disokong gadai janji merosot dan mengakibatkan krisis kewangan.
Kelebihan
- Ini membolehkan individu yang mempunyai sejarah kredit lemah atau tanpa kredit memperoleh pinjaman dengan kadar faedah yang lebih tinggi daripada kadar pasaran.
- Bank dan institusi kewangan boleh mendapat keuntungan dengan memberikan gadai janji subprima kerana memberikan pulangan yang lebih tinggi daripada gadai janji utama.
- Hasil masuknya dana ke pasar kerana ansuran bulanan yang dibayar oleh peminjam dapat digunakan oleh bank untuk aktiviti yang berbeza, termasuk memberi pinjaman dan melabur dalam perniagaan sehingga membuat pergerakan dalam ekonomi.
Kekurangan
- Nisbah risiko untuk ganjaran untuk gadai janji subprima sangat tinggi jika dibandingkan dengan gadai janji utama kerana kemungkinan peminjam gadai janji subprima kehilangan pembayaran atau pembayaran atau lalai membuat pembayaran berada di sisi yang lebih tinggi.
- Krisis gadai janji subprima yang menggegarkan dunia disebabkan oleh pinjaman gadai janji yang berlebihan. Dana lindung nilai yang diperdagangkan dalam pembelian dan penjualan sekuriti yang disokong gadai janji ini mengakibatkan krisis.
- Sekiranya peminjam mungkir untuk membuat pembayaran, bank harus menanggung kerugian, dan ini menimbulkan kesan riak dalam ekonomi.
