Bagaimana Mendapat Ke Pembiayaan Projek?
Untuk memasuki kewangan projek seseorang mesti mempunyai pengetahuan mengenai akaun dan kewangan (CPA atau MBA dalam bidang kewangan) yang mempunyai pengalaman dalam projek infrastruktur dengan menganalisis dan menyiapkan model kos termasuk perbandingan kos dan hasil dan dapat menentukan daya maju projek dari segi keuntungan dengan semua pengetahuan menjana kewangan dari bank dan kaedah aplikasi terbaik.
Sekiranya anda telah memutuskan untuk membina kerjaya dalam kewangan projek, anda berada di tempat yang tepat. Dalam artikel ini, kami akan membincangkan bagaimana anda dapat membiayai projek secara terperinci. Kerana krisis kewangan global, paradigma telah beralih dalam pembiayaan projek dan kecairan telah berkurang secara drastik. Tetapi ada harapan. Dan anda masih boleh membina kerjaya mengikut keinginan anda. Dan membaca artikel ini pasti akan membantu.
Tanpa banyak basa-basi, mari masuk ke dalam artikel.
Apa itu Project Finance?
Anda mungkin pernah mendengar tentang istilah "kewangan projek" dalam artikel perniagaan atau surat khabar, tetapi mungkin tidak mengetahui maksudnya. Inilah yang dimaksudkan dengan pembiayaan projek.
Pembiayaan projek digunakan untuk membiayai projek secara berurutan. Pembiayaan projek berguna sekiranya projek besar berkaitan dengan projek industri atau tenaga boleh diperbaharui. Ciri utama pembiayaan projek adalah keseluruhannya tidak dilaburkan di muka.
Mari kita ambil contoh untuk menggambarkan bagaimana kewangan projek berfungsi.
Katakan, projek U perlu dimulakan. Untuk membiayai projek itu, pihak berkuasa projek bercakap dengan bank atau institusi kewangan untuk jumlah pendahuluan 10% dari keseluruhan projek dengan menunjukkan kepada mereka aliran tunai projek yang diunjurkan. Bank / institusi kewangan akan melalui keseluruhan model dan akan melihat sama ada mereka ingin melabur dalam projek ini atau tidak (secara ringkasnya, ini adalah budi bicara sepenuhnya bank / institusi kewangan).
Bank / firma kewangan bercakap dengan beberapa pelabur ekuiti yang akan menaja projek ini. Pelabur ekuiti ini dipanggil penaja projek tersebut. Pelabur ekuiti ini menawarkan pinjaman terhadap harta tanah projek. Itulah sebabnya pinjaman ini dipanggil pinjaman tanpa jalan. Ideanya adalah untuk melunaskan pinjaman setiap kali projek itu membawa aliran tunai. Sekiranya pihak projek gagal melunaskan pinjaman, harta tanah projek yang diberikan pinjaman akan disita.
Untuk melaksanakan keseluruhan projek dengan betul, entiti tujuan khas dibina untuk menyokong keseluruhan projek. Pembiayaan projek berfungsi dengan cara ini. Oleh itu, anda dapat memahami betapa pentingnya berada di barisan hadapan, berurusan dengan bank / institusi kewangan / pelabur ekuiti.
Laluan Kerjaya dalam Pembiayaan Projek
Sekiranya anda ingin menceburi bidang kewangan projek, terdapat dua - nasihat dan pinjaman.
Mari kita fahami masing-masing secara terperinci.
# 1 - Nasihat
- Kembali ke contoh sebelumnya yang kami berikan. Pertama, pelanggan pergi ke bank / institusi kewangan untuk keperluan kewangan pada peringkat awal projek. Sebagai nasihat, anda akan bekerja untuk bank dan akan memudahkan pelanggan memberikan nilai maksimum.
- Anda akan berunding dengan pelanggan mengenai beban hutang, tempoh hutang, penutupan kewangan, dan harga hutang.
- Seorang pelanggan akan sentiasa mahukan bank untuk menawarkan beban hutang maksimum, tempoh hutang maksimum, penutupan kewangan yang cepat, dan harga hutang yang paling rendah.
- Sebagai penasihat, anda perlu terlibat dalam pemodelan kewangan yang intensif, menjalankan senario yang berbeza, dan mengembangkan bahan pemasaran (contohnya memorandum maklumat), dll.
Sila lihat di bawah salah satu peluang pekerjaan di Project Finance Advisory. Dalam kes ini, tanggungjawab utama termasuk membantu klien untuk menyiapkan cadangan, pembinaan buku, penyediaan komen harga dan aplikasi pengunderaitan.
# 2 - Pinjaman
- Anda bekerja sebagai pemberi pinjaman pada peringkat kedua projek. Apabila perjanjian disusun, pembiayaan projek kedua dimulakan. Sebagai pemberi pinjaman, anda akan menyokong perjanjian pelaburan infrastruktur.
- Sebaik sahaja anda menerima "pek maklumat" dari bank penasihat, anda akan memulakannya. Dalam pemberian pinjaman, bank anda mungkin menentukan proses pinjaman.
- Sekiranya demikian, anda perlu memimpin pinjaman dan seseorang boleh menganggap bahawa bank telah membiayai sebahagian besar projek. Semua peranan utama adalah seperti peranan sisi beli daripada pekerjaan perbankan pelaburan menjual.
Berikut adalah salah satu peluang pekerjaan dalam Project Finance Lending. Tanggungjawab utama merangkumi permulaan dan pelaksanaan petunjuk, analisis risiko, dan penstrukturan kewangan, penglibatan dalam proses kredit, mengkaji, memantau dan menganalisis prestasi, dll
Juga, lihat Projek Kewangan Projek
kelayakan pendidikan
Oleh itu, anda mendapat idea ringkas mengenai apa itu kewangan projek. Sekarang, mari kita bercakap mengenai kelayakan pendidikan.
Pertama, mari kita bincangkan apa yang lebih disukai oleh bank / institusi kewangan dalam profesional kewangan projek -
- Siapa yang suka mengusahakan tawaran (terutamanya aspek kredit),
- Siapa yang mahu bekerja lebih keras (jika diperlukan), &
- Siapa yang berfikir untuk jangka masa panjang tanpa berusaha mencapai kepuasan segera
Sekiranya anda ingin merancang terlebih dahulu (yang tidak dilakukan oleh kebanyakan orang, mereka menyedarinya kemudian), berikut adalah cara memasuki kewangan projek -
- Pertama, lengkapkan ijazah sarjana muda dalam bidang kewangan / perakaunan. Anda mesti jelaskan asasnya.
- Kedua, anda boleh mendapatkan MBA dalam bidang Kewangan (yang selalu disukai) atau anda boleh memperoleh ijazah sarjana dalam bidang kewangan (M.Com. Atau bidang yang berkaitan).
- Bersamaan dengan itu, anda boleh mendapatkan sijil CA / CPA. Oleh kerana CA atau CPA bukan untuk orang yang lemah lembut, adalah bijak untuk memulakan sijil ini sebaik sahaja tamat pengajian.
- Sekiranya anda mencari kelayakan tambahan yang akan memberi kelebihan, anda harus mendapatkan CFA. Sekali lagi CFA bukanlah perkara yang mudah dilakukan. Anda perlu lulus tiga tahap dan empat tahun pengalaman kewangan yang relevan untuk layak mendapat sijil.
Kemahiran yang diperlukan
Anda perlu mempunyai kemahiran berikut untuk dapat bekerja dalam domain kewangan projek -
- Asas kewangan: Anda perlu mengetahui perakaunan, analisis kewangan, pelaporan, peraturan, dan percukaian pada tahap asas. Sekiranya anda tidak mengetahui satu pun daripadanya, anda akan menghadapi kesukaran untuk menyelesaikan urusan kewangan projek. Lebih-lebih lagi, jika anda mempunyai kemahiran ini, anda akan diberi keutamaan berbanding calon lain.
- Anda harus mengetahui penyaringan projek dan kajian kemungkinan untuk menentukan kemungkinan kewangan projek dan peluang pertumbuhannya.
- Harus tahu Menyiapkan Model Kewangan Projek, Memantau dan memastikan aliran tunai, aliran dana, Penyata Keuntungan, IRR, NPV, tempoh Bayaran Balik, DSCR, keuntungan yang diproyeksikan, dan parameter / laporan kewangan lain untuk menganalisis aliran masuk / aliran dana dan keuntungan / lebihan.
- Kemahiran analitikal & Kuantitatif: Oleh kerana anda perlu menangani tawaran demi perjanjian dan anda perlu membuat laporan, anda perlu memiliki kemahiran analitik dan kuantitatif. Itu tidak bermakna anda perlu mengetahui matematik tahap lanjutan; tetapi ya, anda perlu mengetahui asasnya dengan baik agar anda dapat menghasilkan / menghasilkan laporan dengan cepat.
- Kemahiran komunikasi dan penghubung yang berkesan: Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, anda perlu menangani banyak urusan. Untuk itu, anda perlu berbincang dengan pasukan kewangan projek, meyakinkan mereka tentang syarat-syarat hutang, dan juga berunding dengan mereka mengenai syarat-syarat yang sesuai dengan kedua-dua belah pihak. Tanpa kemahiran komunikasi & penghubung yang berkesan, anda tidak akan dapat mengendalikan pasukan dan tawaran ini.
- Orientasi terperinci: Kesalahan tunggal dapat menimbulkan kekacauan untuk kesepakatan. Oleh itu, jika anda ingin membuat kejayaan dalam projek anda, anda benar-benar perlu berorientasikan perincian dan memastikan bahawa semuanya tepat berdasarkan perbincangan dan persetujuan.
- Kemahiran menyelesaikan masalah: Semasa anda berkembang dalam karier anda, anda perlu mempunyai kemampuan untuk menyelesaikan masalah ketika timbul. Ini bukan kemahiran penting dalam peranan junior; tetapi dalam peranan senior, ini adalah wajib.
Proses Pembiayaan Projek
Sebelum kita bercakap mengenai kemahiran, penting bagi anda untuk mengetahui bagaimana pembiayaan projek berfungsi secara terperinci. Proses ini dari sudut peranan penasihat dalam kewangan projek kerana ia cukup kompleks daripada peranan pinjaman. Mari kita lihat langkah demi langkah -
- Langkah # 1: Pasukan penasihat akan menerima "pek maklumat" dari dana pelaburan. "Pek maklumat" ini merangkumi model kewangan, maklumat di pasaran dan perincian lain. Kemudian pasukan akan memahami kelaparan jawatankuasa kredit dalam perkembangan perjanjian. Selepas itu pasukan akan melihat tawaran sebelumnya yang serupa untuk membandingkan setiap perincian dan kemudian mereka melihat struktur keselamatan perjanjian tersebut dan bagaimana SPV telah digunakan. SPV mengurangkan risiko dari perspektif pelanggan, tetapi menurut pasukan, SPV hanya memperuntukkan risiko tersebut kepada pasukan.
- Langkah # 2: Pada langkah kedua, pasukan membina modelnya sendiri dan mula memanggil pasukan kewangan projek. Langkah ini diperlukan kerana pada tahap ini pasukan akan berurusan dengan pasukan kewangan projek yang ingin istilah yang berbeza untuk meneruskan perjanjian ini. Dalam situasi ini, pasukan menyenarai pendek beberapa bank mengikut kehendak pelanggan dan beralih ke langkah seterusnya.
- Langkah # 3: Pada peringkat ini, jumlah hutang diputuskan dan syarat hutang dimuktamadkan. Dalam kebanyakan perjanjian, pasukan menawarkan hutang antara 2% dan 10% kadar faedah.
- Langkah # 4: Setelah syarat hutang diputuskan, pasukan akan terus berunding dengan pasukan yang disenarai pendek untuk turut serta.
- Langkah # 5: Kemudian setelah syarat hutang akhirnya diputuskan setelah rundingan, firma bank / PE kembali ke jawatankuasa kredit untuk mendapatkan persetujuan.
- Langkah # 6: Akhirnya, setelah perjanjian disetujui, sudah tiba masanya pasukan pergi ke pelabur ekuiti dan menyusun dokumen pinjaman. Pada masa ini, pelanggan telah bersetuju dengan syarat hutang dan walaupun ada keperluan untuk mengubah syarat, hampir mustahil untuk melakukan penawaran.
Oleh itu, anda dapat memahami bahawa pasukan kewangan projek tidak selalu menemui penasihat / bank. Bank / firma juga membuat perjanjian dan menjangkau pasukan kewangan projek.
Imbangan kerja dan kehidupan dalam Projek Kewangan
- Berbanding dengan perbankan pelaburan, anda perlu bekerja lebih sedikit jam. Anda akan bekerja 60-70 jam seminggu dalam kebanyakan kes. Ini bermakna anda akan mempunyai banyak masa untuk keluarga.
- Ramai orang memilih kewangan projek untuk keseimbangan kehidupan dan kehidupan yang sihat. Tetapi banyak orang beralih ke domain lain setelah beberapa tahun bekerja di domain kewangan projek.
Gaji
Profesional yang mempunyai pengalaman 2-3 tahun dalam kewangan korporat atau mengendalikan tawaran M&A mencari profil kewangan projek. Oleh kerana profil kewangan projek agak rumit, tanpa pengalaman sebelumnya, hampir mustahil untuk menangani perjanjian dan mesyuarat teknikal.
Pampasan adalah masalah penting bagi setiap profesional.
Mari lihat struktur pembayaran penganalisis kewangan projek di AS seperti di payscale.com -
Seperti yang anda lihat bahawa gaji di AS untuk penganalisis kewangan projek lebih daripada $ 60,000 setahun yang cukup lumayan.
Mari lihat perbandingan gaji pekerjaan lain yang berkaitan juga -
Dari perbandingan di atas, jelas bahawa struktur pampasan dalam domain kewangan projek jauh lebih baik daripada aliran lain. Ya, pekerjaan perbankan pelaburan membayar lebih banyak tetapi lihat juga waktu kerja.
Akhirnya, mari kita lihat pembahagian jantina dan kesan pengalaman terhadap gaji penganalisis kewangan projek di AS -
Dari grafik di atas, kita dapat memahami bahawa sebahagian besar profesional kewangan projek bekerja dalam braket pengalaman 1 hingga 4 tahun. Ini bermakna selepas beberapa ketika, kebanyakan profesional kewangan projek beralih ke domain lain.
Bagaimana memikirkan perjalanan kerjaya kewangan projek yang hebat?
Berikut adalah beberapa strategi yang harus anda pertimbangkan -
- Alihkan paradigma anda: Berfikir adalah kemahiran. Tetapi di sini kita tidak bercakap tentang berfikir sebagai kemahiran; sebaliknya kita bercakap mengenai kemampuan anda untuk mengubah fikiran. Sekiranya anda masih memikirkan peranan "pinjaman" mempunyai nilai dalam pembiayaan projek, fikirkan semula. Pinjaman tidak memberikan pulangan yang baik dan anda tidak akan mendapat nilai sebanyak yang anda mahukan dalam peranan pinjaman. Cuba nasihat. Anda akan dapat bekerjasama dengan pasukan teknikal yang hebat, belajar banyak perkara mengenai pemodelan, dan juga dapat menutup banyak tawaran dengan berfikir jangka panjang dan bekerja keras.
- Think fund over bank / firma: Yang penting dalam kewangan projek adalah dana, bukan firma / bank. Oleh itu, daripada berfikir bahawa anda akan bergabung dengan bank / firma, fikirkan bahawa anda akan menyertai dana tertentu; kerana dana lebih dinamik dan berjimat daripada bank kewangan projek.
- Jangan terperangkap dalam idea kewangan projek: Pembiayaan projek adalah satu bahagian dari keseluruhan operasi. Jadi, jangan terperangkap dengan idea kewangan projek. Anda boleh bekerja dalam kewangan eksport, penyewaan berstruktur dan mereka menggunakan set kemahiran yang sama tepat.
- Fikirkan jangka panjang: Sekiranya anda ingin menceburi bidang kewangan projek, kepuasan segera tidak seharusnya menjadi perkara anda. Anda perlu berfikir untuk jangka masa panjang dan melupakan bonus dan pampasan tahunan pada akhir tahun. Kerana jika anda melakukannya, anda tidak akan dapat bertahan dengan pembiayaan projek untuk jangka masa yang sangat lama. Fikirkan tentang tawaran dan tutupnya seawal mungkin. Hasilnya akan datang.
Kesimpulannya
Sebagai profil projek kewangan cukup baik. Dari struktur pembayaran hingga keseimbangan kerja-kehidupan, kewangan projek terbayar dengan baik. Tetapi daripada memilih peranan "pinjaman", cobalah mencari peranan "penasihat" untuk belajar dan berkembang dalam industri pembiayaan projek.
Artikel lain yang mungkin anda suka
- Contoh Bayaran Kewangan
- Perbankan Pelaburan di Dallas
- Kewangan Projek vs Ekuiti Swasta
- Buku Kewangan Projek
