Apa itu Modal Kerja Pinjaman?
Pinjaman Modal Kerja adalah pinjaman yang diambil oleh syarikat untuk membiayai operasi hariannya seperti dana untuk menampung keperluan operasi syarikat untuk jangka masa pendek seperti untuk pembayaran hutang, sewa atau gaji dan ia tidak bertujuan untuk memenuhi keperluan untuk jangka masa panjang pelaburan jangka panjang atau aset.
Dengan kata mudah, ini adalah pinjaman jangka pendek yang diambil oleh syarikat untuk memenuhi keperluan perniagaannya dari hari ke hari. Modal kerja adalah keperluan modal jangka pendek oleh setiap perniagaan untuk memenuhi kos operasi hariannya. Ini merangkumi keperluan tunai jangka pendek untuk membeli bahan mentah atau barang jadi, pembayaran untuk perbelanjaan, akaun belum terima, akaun yang perlu dibayar, dan lain-lain. Kecairan syarikat dapat diukur dengan modal kerjanya, yang memberitahu kami kemampuannya untuk memenuhi keperluan tunai jangka pendek / kewajipan.
Kitaran Modal Kerja
Mengapa Syarikat Memerlukan Pinjaman Modal Kerja?
Terdapat banyak sebab mengapa syarikat boleh memilih pinjaman tersebut -
- Syarikat itu mungkin telah banyak melabur dalam capexnya sehingga kekurangan dana untuk operasi sehari-hari.
- Tidak dapat menukar penghutang atau pelaburannya atau tidak dapat membuat penjualan seperti yang diharapkan.
- Keperluan tunai yang tidak dijangka.
- Kekurangan dana untuk mengambil projek / pesanan penjualan baru atau membeli bahan mentah dengan kadar pasaran yang lebih rendah.
Jenis Pinjaman Modal Kerja
Jenis pinjaman modal kerja yang paling biasa, di mana jumlah pinjaman tidak begitu ketara dan biasanya untuk perniagaan kecil.
- Kredit Tunai - Kredit Tunai adalah sejenis pinjaman bank. Ia menyediakan dana untuk menjanjikan atau membuat hipotesis barang. Di bawah pengaturan ini, bank menentukan batas sesuai dengan kebutuhan pelanggan dan hingga pelanggan dapat menarik dana bila diperlukan. Faedah dikira dengan sewajarnya dan dikenakan dalam akaun. Sekiranya berlaku kegagalan pembayaran balik, wang tersebut akan diperoleh daripada barang yang dicagarkan / disandarkan.
- Overdraf - Overdraf sangat mirip dengan kemudahan kredit tunai, kecuali tidak ada janji / hipotesis barang. Di sini bank membenarkan pelanggan mengeluarkan dana melebihi dan melebihi had kredit pelanggan. Kemudahan ini diberikan atas permintaan bertulis dari pelanggan. Kadar faedah overdraf lebih tinggi daripada pinjaman.
Bagaimana Menentukan Jumlah Modal Kerja Yang Diperlukan?
Modal Kerja = Aset semasa - Liabiliti semasa- Aset Semasa adalah aset yang boleh ditukarkan dalam jangka masa 12 bulan, dan Liabiliti Semasa adalah liabiliti yang perlu dibayar dalam tempoh 12 bulan.
- Aset Semasa merangkumi stok bahan mentah, kerja dalam proses, barang siap, baki tunai / bank, akaun belum terima dan pelaburan yang boleh ditukar menjadi tunai dalam masa 12 bulan.
- Liabiliti Semasa meliputi akaun yang perlu dibayar, perbelanjaan tertunggak, cukai, yang perlu dibayar dalam masa 12 bulan.
Contohnya
Mari kita fahami modal kerja ini dengan contoh. Maklumat berikut boleh didapati dari Lembaran Imbangan XYZ Ltd.
- Inventori-Bahan Mentah: $ 1,000
- Inventori-Kerja sedang dijalankan: $ 800
- Barang Selesai Inventori: $ 1,200
- Pelaburan Semasa: $ 4,000
- Pinjaman Jangka Pendek: $ 15,000
- Perbelanjaan Prabayar: $ 2,000
- Pinjaman dan Pinjaman Jangka Pendek: $ 4,500
- Penghutang Perdagangan: $ 1,500
- Bayaran Perdagangan: $ 2,500
- Peruntukan Jangka Pendek: $ 2,500
- Liabiliti Semasa Lain: $ 5,000
- Aset Tetap: $ 80,000
- Tunai dan setara: $ 10,000
- Cukai Pendahuluan: $ 9,000
Untuk pengiraan modal kerja, pertama kita akan mengira aset semasa dan liabiliti semasa -
Aset semasa
- Aset Semasa = Inventori (Bahan mentah + kerja sedang berjalan + Barang Selesai) + Pelaburan Semasa + Perbelanjaan Prabayar + Pinjaman dan pendahuluan jangka pendek + Penghutang perdagangan + tunai dan setara tunai + Cukai Pendahuluan
- = $ (1.000 + 800 + 1.200 + 4.000 + 2.000 + 4.500 + 1.500 + 10.000 + 9.000)
- = $ 34,000
Liabiliti Semasa
- Liabiliti Semasa = Pinjaman jangka pendek + Hutang perdagangan + Peruntukan jangka pendek + Liabiliti semasa lain
- = $ (15,000 + 2,500 + 2,500 + 5,000)
- = $ 25,000
Oleh itu Modal Kerja akan -
- Modal Kerja = Aset semasa - Liabiliti semasa
- = $ 34,000 - $ 25,000
- = $ 9,000
Banyak pertimbangan dan anggaran harus dipertimbangkan semasa mengira pinjaman modal kerja. Ini bukan sahaja dapat membantu meminjamkan jumlah yang mencukupi untuk menampung semua perbelanjaan tetapi juga akan mengurangkan faedah pinjaman yang perlu dibayar kepada bank. Perniagaan besar biasanya mempunyai sumber dalaman yang dapat menentukan jumlah pinjaman modal kerja. Dalam kes lain, pengusaha boleh mendapatkan bantuan profesional luar dari firma yang membantu perniagaan untuk memenuhi keperluan kewangan mereka.
Kelebihan
- Ini membantu perniagaan atau usahawan untuk memusatkan perhatian mereka pada pengeluaran modal, pembiayaan projek, pengembangan, produk baru, dan idea.
- Bergantung pada kelayakan kredit, pinjaman dapat diperoleh dengan mudah dari bank dengan kadar faedah rendah.
- Ini membantu perniagaan untuk menyelesaikan pemiutang dan perbelanjaan lain, yang seterusnya menjaga muhibah syarikat dan juga menyebabkan kelancaran operasi sehari-hari.
Kekurangan
- Keperluan pinjaman modal kerja yang kerap dapat ditafsirkan sebagai ketidakcekapan pengurusan untuk menguruskan keperluan tunai jangka pendeknya.
- Ini juga memperlihatkan kurangnya perhatian pihak pengurusan terhadap keperluan modal kerjanya dan lebih fokus pada perbelanjaan / pengembangan modal.
- Kehilangan muhibah kerana ketidakmampuan membayar pemiutang tepat pada waktunya;
- Memohon pinjaman tersebut dengan kerap boleh memberi kesan negatif, dan bank mungkin tidak membenarkan pinjaman tersebut.
