Apakah Sisi Beli?
Buy-side merujuk kepada pelabur atau firma yang menasihati pelabur atau pembeli institusi untuk membeli sekuriti dan pelaburan seperti dana ekuiti swasta, dana bersama, syarikat insurans hayat, unit amanah, dana lindung nilai, dan dana pencen untuk mereka atau untuk pelanggan mereka kerana bahagian membeli merupakan separuh daripada pasaran.
Penganalisis kewangan yang bekerja untuk syarikat tersebut dikenali sebagai Penganalisis Sisi Beli. Konsep ini harus dilihat dari perspektif perkhidmatan pertukaran sekuriti, dan "sisi beli" adalah pembeli perkhidmatan tersebut. Sebaliknya, 'jual-sisi' adalah penjual perkhidmatan. Mereka juga dikenali sebagai 'broker utama.'
Kepentingan
Firma beli merupakan salah satu pasaran kewangan, dengan bahagian penjualan merangkumi separuh kedua.
- Syarikat-syarikat ini adalah pengurus wang yang bertujuan untuk mencipta nilai bagi pelanggan mereka dengan membeli aset yang berpotensi di bawah harga.
- Mereka menggunakan strategi rumit dan canggih yang mereka percaya dapat memberi kelebihan kepada pelabur lain.
- Penganalisis ini melakukan penyelidikan untuk penggunaan dalaman, dan jika mereka memperoleh strategi yang dapat membantu dalam mengalahkan pasar, maka analis ini dijauhkan dari masyarakat.
Contoh
Bahagian beli akan melaburkan aset yang dimiliki oleh HNI (individu bernilai tinggi bersih), bahagian masyarakat yang kaya raya, dan pejabat keluarga. Aset-aset ini akan dilaburkan secara langsung oleh para pelabur atau diserahkan kepada pengurus pihak ketiga yang bertindak sebagai fidusiari bagi pihak pemilik ini.
Beberapa contoh firma tersebut adalah:
- Dana Kesetiaan
- Dana T Rowe
- Dana Vanguard
Penerangan Kerja Penganalisis Sisi Beli
sumber: memang.com
Setiap hari, para penganalisis ini bertanggungjawab untuk menguntungkan dana dengan pulangan yang tinggi dan mengelakkan kesilapan teknikal, yang boleh menanggung prestasi wang yang diuruskan. Beberapa aktiviti termasuk:
- Membaca berita kewangan harian dan mengesan maklumat yang berkaitan
- Membangun dan mengekalkan pelbagai model kewangan yang unggul untuk mengukur prestasi pelaburan
- Membuat cadangan saham yang memastikan keuntungan pasti dan memperdalam pengetahuan mereka mengenai bidang tanggungjawab mereka.
- Proses penyelidikan adalah asli, dan tidak ada aspek komersial yang terlibat, dan usaha dilakukan untuk mengenal pasti peluang pelaburan.
- Mereka juga berusaha mencari penganalisis yang paling laris dalam bidang kepakaran mereka. Perlu diperhatikan bahawa penyelidikan yang dilakukan oleh penganalisis sisi penjualan mengarahkan firma sisi beli untuk menjalankan perdagangan melalui jabatan perdagangan mereka, sehingga menghasilkan keuntungan untuk perusahaan sisi penjualan.
Kemahiran yang diperlukan
Seseorang juga harus mencatat set kemahiran tertentu yang penting untuk penganalisis sisi beli seperti:
- Menang peluang perniagaan baru
- Penyelidikan Industri
- Kemahiran Excel
- Penyelidikan penghasilan laporan dengan cara yang canggih
- Pembentangan buku kecil
- Pengurusan hubungan pelanggan
- Menjual dan berjaya menutup perjanjian
Contoh Penasihat Sisi Beli
Apabila firma perbankan pelaburan menawarkan khidmat nasihatnya kepada syarikat untuk memperoleh syarikat lain, perbankan pelaburan disebut sebagai penasihat sisi beli.
Pertunangan itu merangkumi yang berikut:
- Identifikasi Sasaran - biasanya memerlukan pengetahuan atau penyelidikan pasaran yang signifikan untuk menilai syarikat berpotensi yang sesuai dengan kriteria pembeli.
- Penilaian Sasaran - Ini melibatkan penyelidikan wajib mengenai prestasi kewangan sasaran dan juga pasukan pengurusan yang ada untuk menentukan sama ada ia sesuai dengan rancangan masa depan pemerolehan keseluruhan.
- Penilaian - Ini biasanya merangkumi nilai sasaran berdasarkan kedudukan dalam industri tertentu atau apa yang sanggup dibayar oleh pembeli.
- Penstrukturan - Ini melibatkan membuat penilaian mengenai struktur modal yang paling sesuai untuk pembeli sambil memenuhi jangkaan sasaran.
- Surat Niat (LOI) - Langkah ini terdiri daripada membuat dan mempersembahkan LOI bagi pihak pembeli. Umumnya terdiri dari penjelasan tentang bagaimana Nilai Perusahaan (EV) dikira, dan perincian struktur modal yang dicadangkan.
- Kesungguhan Wajar - Penasihat ini banyak terlibat dalam usaha wajar untuk pembeli. Tanggungjawab utama adalah membuktikan pelbagai andaian yang dipertimbangkan semasa peringkat penilaian dan penilaian sasaran.
- Peringkat Penutup - Ini terdiri daripada bekerja dengan penasihat, akauntan, peguam, dan pegawai cukai lain untuk memastikan semua aspek dinilai dengan teliti pada saat urus niaga ditutup.
Batasan Sisi Beli
- Syarikat-syarikat ini tidak boleh melibatkan pelabur luar dalam perdagangan berdasarkan kajian yang mereka jalankan.
- Penganalisis pihak membeli seperti itu dilarang mengeluarkan cadangan peribadi.
- Mereka dilarang melakukan sebarang aktiviti pembrokeran.
- Bagi pelabur. Juga, mereka tidak boleh terlibat dalam mendapatkan komisen dan kos Transaksi Broker.
- Kos dan kerugian pelaburan semasa membeli sekuriti dilindungi oleh firma sisi beli dan tidak boleh diambil alih.
