Jenis Nisbah Kewangan - Panduan Langkah demi Langkah dengan Contoh

Jenis Nisbah Kewangan

Nisbah kewangan adalah nisbah yang digunakan untuk menganalisis penyata kewangan syarikat untuk menilai prestasi di mana nisbah ini digunakan mengikut keputusan yang diperlukan dan nisbah ini dibahagikan kepada lima kategori luas iaitu nisbah kecairan, nisbah leverage kewangan, nisbah kecekapan, nisbah keuntungan, dan nisbah nilai pasaran.

Senarai 5 Jenis Nisbah Kewangan Teratas

1. Nisbah Kecairan
2. Nisbah Leverage
3. Nisbah Kecekapan / Aktiviti
4. Nisbah Keuntungan
5. Nisbah nilai pasaran

Mari kita bincangkan masing-masing secara terperinci -

# 1 - Nisbah Kecairan

Nisbah kecairan mengukur kemampuan syarikat untuk memenuhi liabiliti semasa. Ia merangkumi perkara berikut

Nisbah semasa

Menentukan kemampuan syarikat untuk memenuhi liabiliti jangka pendek dengan aset semasa:

Nisbah Semasa = Aset Semasa / Liabiliti Semasa

Di bawah jenis nisbah ini, nisbah semasa yang lebih rendah daripada 1 menunjukkan syarikat mungkin tidak dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya tepat pada waktunya. Nisbah yang lebih tinggi daripada 1 menunjukkan bahawa syarikat mempunyai lebihan aset jangka pendek selain memenuhi kewajiban jangka pendek.

Nisbah Ujian Asid / Pantas:

Menentukan kemampuan syarikat untuk memenuhi liabiliti jangka pendek dengan aset cepat:

Nisbah Pantas = (CA - Inventori) / CL

Aset cepat tidak termasuk inventori dan aset semasa lain yang tidak mudah ditukar menjadi wang tunai.

Sekiranya lebih tinggi daripada 1 maka syarikat mempunyai lebihan wang tunai. Tetapi jika lebih rendah itu mungkin menunjukkan bahawa syarikat terlalu bergantung pada inventori untuk memenuhi kewajibannya.

Nisbah Tunai

Nisbah Tunai menentukan kemampuan syarikat untuk memenuhi liabiliti jangka pendek dengan tunai dan setara tunai (CCE):

Nisbah tunai = CCE / Liabiliti Semasa

Nisbah Aliran Tunai Operasi:

Menentukan masa syarikat dapat memenuhi liabiliti semasa dengan wang tunai yang dijana (OCF):

Nisbah Aliran Tunai Operasi = OCF / Liabiliti Semasa

# 2 - Nisbah Leverage

Di bawah jenis nisbah kewangan ini, berapa banyak syarikat bergantung pada pinjamannya untuk operasinya. Oleh itu, penting bagi bank dan pelabur yang ingin melabur dalam syarikat.

Nisbah leverage yang tinggi meningkatkan pendedahan syarikat terhadap risiko dan kemerosotan syarikat, tetapi pada gilirannya, juga berpotensi untuk memperoleh pulangan yang lebih tinggi.

Nisbah hutang

Nisbah hutang ini membantu menentukan bahagian pinjaman dalam modal syarikat. Ini menunjukkan berapa banyak aset yang dibiayai oleh hutang.

Nisbah hutang = Jumlah Hutang / Jumlah Aset

Sekiranya nisbah ini rendah, ini menunjukkan syarikat berada dalam kedudukan yang lebih baik kerana dapat memenuhi keperluannya daripada dana sendiri. Semakin tinggi nisbahnya, semakin tinggi risikonya. (Kerana akan ada pengeluaran besar untuk kepentingan)

Nisbah Hutang kepada Ekuiti:

Nisbah hutang-ekuiti mengukur hubungan antara jumlah liabiliti dan jumlah ekuiti. Ini menunjukkan seberapa banyak vendor dan pemiutang kewangan telah memberikan komitmen kepada syarikat tersebut berbanding dengan apa yang telah dilakukan oleh para pemegang saham.

Nisbah Ekuiti Hutang = Jumlah Liabiliti / Ekuiti Pemegang Saham

Sekiranya nisbah ini tinggi, maka kemungkinan kecil pemberi pinjaman dapat membiayai syarikat tersebut. Tetapi jika nisbah ini rendah, maka syarikat boleh menggunakan pemiutang luaran untuk pengembangan.

Nisbah Liputan Minat:

Jenis nisbah kewangan ini menunjukkan berapa kali pendapatan operasi syarikat dapat menampung perbelanjaan faedahnya:

Nisbah Perlindungan Faedah = Pendapatan dari Operasi / Belanja Faedah

Nisbah Perlindungan Perkhidmatan Hutang:

Nisbah liputan perkhidmatan hutang menunjukkan berapa kali pendapatan operasi syarikat dapat memenuhi kewajiban hutangnya:

Nisbah Liputan Perkhidmatan Hutang = Pendapatan dari Operasi / Jumlah Hutang

# 3 - Nisbah Kecekapan / Aktiviti

Di bawah jenis nisbah kewangan ini, Nisbah aktiviti menunjukkan kecekapan dengan mana syarikat menggunakan asetnya.

Nisbah Perolehan Inventori:

Perolehan inventori menunjukkan seberapa cekap syarikat menjual barang dengan kos yang lebih rendah (Pelaburan dalam inventori).

Nisbah Perolehan Inventori = Kos Barang Dijual / Inventori

Nisbah yang lebih tinggi menunjukkan bahawa syarikat dapat menukar inventori kepada penjualan dengan cepat. Kadar perolehan inventori yang rendah menunjukkan bahawa syarikat membawa barang usang.

Nisbah Perolehan Terima Akaun:

Perolehan Penghutang Akaun menentukan kecekapan syarikat dalam mengumpulkan tunai daripada penjualan kredit yang dibuat sepanjang tahun.

Nisbah Perolehan Terima Akaun = Jualan Kredit / Akaun Belum Terima

Nisbah yang lebih tinggi menunjukkan pengumpulan yang lebih tinggi sementara nisbah yang lebih rendah menunjukkan pengumpulan wang yang lebih rendah.

Jumlah Nisbah Perolehan Aset:

Nisbah kewangan jenis ini menunjukkan seberapa cepat jumlah aset syarikat dapat menjana penjualan.

Nisbah Perolehan Aset = Jualan Bersih / Jumlah Aset

Sebagai contoh, nisbah perolehan aset yang lebih tinggi menunjukkan jentera yang digunakan adalah cekap. Nisbah yang lebih rendah menunjukkan jentera sudah tua dan tidak dapat menjana penjualan dengan cepat.

# 4 - Nisbah Keuntungan

Petunjuk yang paling banyak digunakan untuk menentukan kejayaan firma. Semakin tinggi nisbah keuntungan, lebih baik syarikat itu dibandingkan dengan syarikat lain dengan nisbah keuntungan yang lebih rendah.

Margin lebih penting daripada nilai secara mutlak. Sebagai contoh, pertimbangkan syarikat dengan keuntungan $ 1M. Tetapi jika margin hanya 1% maka sedikit kenaikan kos dapat mengakibatkan kerugian.

Margin Untung Kasar:

Margin Untung Kasar = Untung Kasar (Jualan - Perbelanjaan Langsung seperti Bahan, Tenaga Kerja, Bahan Bakar, dan Tenaga, dll) / Jualan

Margin Keuntungan Operasi:

Keuntungan operasi dikira dengan menolak perbelanjaan penjualan, am dan pentadbiran dari jumlah keuntungan kasar syarikat.

Margin Keuntungan Operasi = Keuntungan operasi / Penjualan Bersih

Margin Untung Bersih

Margin Untung Bersih adalah keuntungan terakhir yang tersedia untuk diedarkan kepada pemegang saham.

Margin Untung Bersih = Untung Bersih (Untung Operasi - Faedah - Cukai) / Jualan Bersih

Pulangan Ekuiti (ROE):

Jenis nisbah ini menunjukkan seberapa berkesan wang pemegang saham digunakan oleh syarikat.

Pulangan Ekuiti = Pendapatan bersih / Ekuiti

Semakin tinggi nisbah ROE, semakin baik pulangan kepada pelaburnya.

Pulangan Aset (ROA):

Nisbah formula pengembalian aset (ROA) menunjukkan seberapa berkesan syarikat menggunakan asetnya untuk menjana keuntungan. Semakin tinggi pulangan, semakin baik syarikat menggunakan asetnya dengan berkesan.

Pulangan Aset = Pendapatan bersih / Jumlah Aset

# 5 - Nisbah Nilai Pasaran

Di bawah jenis nisbah ini, nisbah nilai pasaran membantu menilai harga saham syarikat. Ini memberi petunjuk kepada pelabur yang berpotensi dan yang ada sama ada harga saham dinilai terlalu tinggi atau tidak dinilai. Ia merangkumi yang berikut:

Nisbah Nilai Per Saham Buku:

Nisbah Nilai Buku Setiap Saham dibandingkan dengan nilai pasaran untuk menentukan sama ada harganya mahal atau murah.

Nisbah Nilai Buku Setiap Saham = Ekuiti Pemegang Saham / Jumlah Saham Tertunggak

Nisbah Hasil Dividen:

Nisbah hasil dividen menunjukkan pulangan pelaburan jika jumlahnya dilaburkan pada harga pasaran semasa.

Nisbah Hasil Dividen = Dividen per Saham (DPS) / Harga Saham

Nisbah Pendapatan Setiap Saham (EPS):

Nisbah perolehan per saham (EPS) menunjukkan jumlah pendapatan bersih yang diperoleh untuk setiap saham tertunggak:

EPS = Pendapatan untuk Tempoh (Pendapatan Bersih) / Jumlah Tunggakan Saham

Nisbah Harga-Pendapatan:

Nisbah harga-pendapatan dikira dengan membahagikan harga Pasaran dengan EPS. Nisbah ini dibandingkan dengan syarikat lain dalam industri yang sama untuk melihat apakah harga pasaran syarikat tersebut dinilai terlalu tinggi atau tidak dinilai.

Nisbah Harga-Pendapatan = Harga Saham / EPS