Definisi Dana Pencen
Dana Pencen merujuk kepada mana-mana dana, rancangan, atau skema yang dibentuk oleh majikan (atau kesatuan) yang menghasilkan pendapatan tetap bagi pekerja setelah mereka bersara. Sumbangan gabungan dari rancangan pencen ini biasanya dilaburkan secara konservatif dalam sekuriti kerajaan, saham blue-chip, dan bon bertaraf pelaburan untuk memastikan ia menghasilkan pulangan yang mencukupi.
ciri-ciri
- Dana Pencen memberikan aliran pendapatan yang tetap kepada pekerja setelah bersara.
- Dalam kebanyakan rancangan, usia letak minimum adalah antara 40 hingga 50 tahun, sementara usia maksimum meningkat hingga 70 tahun. Umur letak hak adalah usia di mana seseorang mula menerima pencen bulanan.
- Sebilangan besar rancangan pencen menawarkan faedah cukai yang besar.
- Banyak rancangan pencen menawarkan faedah kematian di mana penama polisi menerima faedah pasti sekiranya pesara meninggal dunia dalam tempoh polisi.
Bagaimana Dana Pencen Dilaburkan?
Dari segi sejarah, dana pencen membataskan pelaburan mereka kepada sekuriti kerajaan, saham blue-chip, dan bon bertaraf pelaburan. Walau bagaimanapun, perubahan senario pasaran dan keperluan untuk menghasilkan pulangan yang lebih tinggi telah memaksa rancangan pencen untuk mengubah peraturan untuk membolehkan pelaburan di hampir semua kelas aset. Sekarang, mari kita lihat beberapa kelas aset di mana mereka biasanya melabur.
- Pelaburan Pendapatan Tetap: Pengurus dana selama bertahun-tahun telah memperluas cakrawala mereka untuk memasukkan bon hasil tinggi dan pinjaman harta tanah komersial yang dijamin untuk menghasilkan pulangan yang lebih tinggi daripada pelaburan pendapatan tetap yang konservatif.
- Saham: Di kebanyakan negara, ini adalah beberapa pelabur terbesar di pasaran saham. Biasanya, pengurus dana menumpukan pada gabungan pendapatan dan pertumbuhan dividen. Beberapa pengurus dana juga melabur dalam saham kecil berisiko untuk mencari pertumbuhan yang lebih tinggi.
- Ekuiti Persendirian: Ini melayani tujuan strategi pelaburan alternatif jangka panjang yang sesuai untuk pelabur yang matang. Sebahagian besar pembiayaan untuk industri ekuiti swasta berasal dari dana pencen.
- Harta Tanah: Biasanya tidak melabur terus ke harta tanah, tetapi melalui jalan pelaburan pasif, seperti kumpulan ekuiti persendirian atau amanah pelaburan harta tanah (REIT).
- Infrastruktur: Mereka melaburkan sebahagian kecil modal mereka dalam perniagaan infrastruktur. Walau bagaimanapun, industri ini telah berkembang dengan gabungan pemain awam atau swasta.
Jenis Dana Pencen
Kita boleh mengelaskan Dana Pencen secara meluas berdasarkan faedah yang ditawarkan oleh majikan - dana manfaat pasti dan rancangan caruman pasti.
- Pelan Faedah Tertentu: Dalam jenis dana ini, dana membayar pendapatan tetap kepada pesara tanpa mengira prestasi dana. Dalam dana ini, pengurus dana harus memastikan bahawa dana tersebut menghasilkan pulangan yang cukup untuk menampung faedah persaraan pesara. Sekiranya terdapat kekurangan, majikan mesti membayar perbezaannya. Sebaliknya, jika dana menghasilkan pulangan yang lebih tinggi, maka majikan menikmati faedahnya. Secara berkesan, majikan menanggung semua risiko dalam dana manfaat pasti.
- Pelan Caruman yang Ditentukan: Dalam jenis dana ini, sumbangan majikan kepada dana tetap, sementara faedah pesara bergantung pada prestasi dana. Oleh itu, majikan tidak bertanggungjawab untuk membayar perbezaan sekiranya nilai dana jatuh. Berkesan, semua risiko berpindah kepada pesara.
Senaraikan 10 Dana Pencen Awam Terbesar
Berikut adalah senarai 10 dana pencen awam terbesar dari seluruh dunia yang disusun mengikut aset di bawah pengurusan (AuM).
Sumber: Globe Newswire
Peraturan Dana Pencen
Di AS, rancangan pencen swasta diatur oleh Akta Keselamatan Pendapatan Persaraan Pekerja (ERISA) tahun 1974. Ia menetapkan standard minimum yang harus dipatuhi semasa menguruskan rancangan pencen untuk melindungi kepentingan peserta. Ini juga menjamin faedah persaraan pekerja, di bawah Pencen Manfaat Pencen (PBGC), sekiranya majikan keluar dari perniagaan. Di bawah PBGC, seorang pesara berusia 65 tahun layak mendapat jumlah jaminan maksimum $ 69,750 setahun. ERISA tidak merangkumi dana pencen awam, yang berada di bawah bidang kuasa kerajaan negeri atau perlembagaan negara.
Kebaikan
- Sebilangan besar dana pencen menawarkan fleksibiliti untuk memilih kelas aset di mana mereka ingin melabur - hanya hutang, hanya ekuiti, atau gabungan kedua-duanya.
- Pelaburan ini berkembang tanpa cukai di kebanyakan dana ini.
- Oleh kerana ini dilaburkan dalam aset jangka panjang, benefisiari dapat menikmati faedah pelaburan jangka panjang.
Kekurangan
- Pendapatan yang diterima dari dana ini setelah bersara dikenakan cukai.
- Sebilangan besar rancangan pencen paling sesuai hanya untuk pemula dan bukan untuk semua.
