Apakah Harga Spot?
Harga spot adalah harga pasaran semasa komoditi, produk kewangan, atau produk terbitan. Seorang pelabur atau peniaga boleh membeli atau menjual aset atau sekuriti yang diberikan untuk penghantaran segera dengan harga yang sama. Sebagai jaminan keselamatan, pembeli perlu membayar harga spot sekarang, dan penjual harus memberikan jaminan pada saat itu. Harga spot ditentukan oleh jumlah pembeli dan penjual yang berminat untuk berdagang dalam keselamatan tersebut, yang biasanya disebut sebagai kedalaman.
- Tidak ada formula matematik untuk harga Spot. Ia lebih merupakan konsep ekonomi daripada bahagian matematik. Pada setiap saat, kekuatan permintaan dan penawaran memainkan peranan penting dalam menentukan harga pasaran. Untuk tujuan perakaunan, ini cukup seragam di seluruh dunia. Ia sangat berbeza dengan kontrak niaga hadapan atau hadapan kerana harga yang disepakati berdasarkan beberapa perjanjian.
- Ini adalah rujukan atau titik permulaan untuk menentukan harga banyak produk kewangan. Untuk komoditi, harga spot ditambah dengan simpanan dan kos ketara yang lain. Sebaliknya, untuk produk kewangan seperti niaga hadapan - harga spot ditambah dengan kos dibawa produk tersebut berdasarkan kadar bebas faedah yang berlaku. Akan ada faktor lain yang terlibat, seperti risiko kredit dan risiko pasaran, tetapi harganya paling sering menjadi titik rujukan untuk semua analisis ini.
Contoh Harga Spot
Pertimbangkan contoh harga saham abjad, yang disebut pada harga $ 1200. Ini bermaksud bahawa peniaga yang berminat dengan saham ini perlu membelanjakan $ 1200 untuk memilikinya sekarang. Sebaik sahaja peniaga melakukannya, saham abjad akan dipindahkan ke akaunnya dalam masa dua hari.
Perincian kontrak akan direkodkan, dan perdagangan akan dimulakan pada waktu itu. Ada juga cara lain dengan cara peniaga mendapatkan saham ini. Ini dapat dilakukan dengan membeli kontrak niaga hadapan, yang akan berbeza bergantung pada masa tamat.
Pada tarikh luput, sesuai kontrak, kuantiti yang telah diputuskan akan dipindahkan ke akaun pedagang. Konsep yang pertama, ketika peniaga membayar sejumlah tertentu dan mendapat penghantaran segera, merujuk kepada harga spot sementara harga yang terakhir merujuk pada harga niaga hadapan.
Seperti yang ditunjukkan di atas, harga pasaran berubah mengikut masa. Sebenarnya, ia berubah mengikut masa dan bergantung kepada jumlah pembeli dan penjual. Apabila terdapat lebih banyak pembeli, harganya akan naik, dan ketika penjual lebih banyak, spot akan mulai menurun. Oleh itu, dapat dikatakan bahawa trend harga spot mencerminkan tingkah laku peserta pasaran.
Harga Spot - Contango dan Backwardation
Harga spot digunakan oleh peniaga untuk menentukan trend keselamatan atau produk kewangan. Ini dilakukan dengan menganalisis harga semasa, harga niaga hadapan, dan perbezaan antara keduanya, yang disebut dasar. Dalam keadaan biasa, seseorang akan menganggap bahawa harga masa depan akan lebih besar daripada harga spot. Ini kerana membiarkan semua faktor diketepikan, dan ada yang disebut sebagai nilai wang masa. Hanya kerana anda selalu mempunyai kadar bebas risiko positif dan anda hanya menambahkannya ke harga spot untuk mendapatkan harga lain. Senario ini, apabila harga masa depan lebih besar daripada harga spot, dikenali sebagai Contango.
Backwardation, sebaliknya, adalah senario ketika harga masa depan kurang dari harga spot. Akhirnya, kedua-dua harga akan berkumpul pada tarikh luput. Yang pertama memberikan gambaran keselamatan yang optimis sementara yang kedua menunjukkan bahawa harga keselamatan menuju selatan. Pedagang akan melihat bahawa keselamatan adalah senario seperti itu.
Harga Spot dan Arbitraj
Harga spot untuk semua tujuan perakaunan dan pengiraan adalah seragam di seluruh dunia. Namun, ada kalanya harga ini berbeza. Sebagai contoh, mari kita pertimbangkan senario apabila harga saham syarikat induk Google - Alphabet, berbeza di NYSE dan NASDAQ. Walaupun tidak dijangka, jika senario seperti itu muncul, pedagang akan memanfaatkan sepenuhnya perkara yang sama. Mereka akan kekal lama di mana stoknya rendah dan pendek di bursa di mana harganya lebih tinggi.
Sebaik sahaja lebih ramai peniaga mencuba, harga di kedua-dua bursa akan berkumpul dan akhirnya akan saling sesuai. Situasi ini disebut arbitrage, dan peluang seperti itu adalah emas murni bagi peniaga, yang tidak akan mereka terlepas. Sebenarnya, kerana peniaga sedang mencari arbitraj, peluang seperti itu tidak ada atau ada untuk jangka waktu yang sangat singkat. Oleh itu akhirnya menjadikan pasaran kewangan lebih cekap.
Kesimpulannya
Harga spot adalah gambaran bagaimana sesuatu dapat dilihat di pasaran untuk keselamatan tersebut. Ini dapat diperiksa secara mendalam dan memberikan catatan mengenai jumlah pembeli dan penjual pada jangka waktu tertentu.
Untuk sebarang komoditi, keselamatan, atau jenis produk kewangan yang lain, harga spot sangat penting dan nombor utama. Sebarang harga lain atau pengiraan lain harus dilakukan, menjadikan harga semasa sebagai rujukan. Sama ada kos komoditi bawaan atau harga kontrak niaga hadapan tiga bulan, ia mesti bermula dari suatu tempat, dan titik permulaan itu disebut harga spot.
Selanjutnya, dapat dikaji untuk mengenal pasti tren pasar, mengenal pasti peluang arbitraj, atau harga derivatif lainnya. Sebenarnya, selalunya tidak, peniaga di seluruh dunia mengkaji harga bon, bukan hanya yang semasa tetapi juga selama 3-4 tahun untuk mengenal pasti trend dan kononnya meramalkan kemelesetan.
