Apa itu Dana Amanah Pelaburan?
Amanah pelaburan adalah institusi kewangan yang disenaraikan secara terbuka, yang merupakan dana tertutup (CEF) yang melabur dalam saham atau aset kewangan bagi pihak pelabur atau organisasi lain. Nilai jumlah wang yang dilaburkan dalam amanah pelaburan bergantung pada permintaan dan penawaran untuk saham atau aset kewangan yang dilaburkan dan nilai asas aset yang dimiliki.
Bagi pelabur yang melihat keuntungan dengan risiko minimum, ini adalah pilihan terbaik kerana membenarkan melabur dalam banyak saham daripada meletakkan semua pelaburan ke dalam satu saham syarikat. Walaupun risiko kehilangan pelaburan kerana prestasi satu saham tidak akan merugikan pelabur, dia akan berada dalam posisi yang lebih baik, setelah melabur dalam saham lain dalam dana, yang mungkin memiliki prestasi yang lebih baik.
Faktor yang Mempengaruhi Dana Amanah Pelaburan
Kepercayaan pelaburan berfungsi berdasarkan pasaran. Sekiranya pasaran berkinerja baik, begitu juga dana amanah pelaburan. Pengurus dana amanah pelaburan perlu dapat mengukur keadaan pasaran dan memasuki atau keluar dari kedudukan yang baik atau tidak baik. Akibatnya, Ia mempunyai risiko yang melekat dalam kehilangan pelaburan sekiranya keputusan yang tepat tidak diambil pada waktu yang tepat. Berikut adalah dua faktor utama yang menentukan nilai kepercayaan pelaburan.
- # 1 - Penawaran dan Permintaan untuk Saham dan Aset - Oleh kerana mereka memiliki jumlah saham dan aset yang tetap, penawaran dan permintaan saham dan aset yang dipegang dalam amanah pelaburan mempengaruhi nilai aset pendasar.
- # 2 - Prestasi - Prestasi aset dan saham dalam amanah pelaburan banyak mempengaruhi nilai wang yang dilaburkan. Oleh kerana wang itu dilaburkan dalam pelbagai aset dan saham, nilai amanah pelaburan tidak akan jatuh atau melambung tinggi dalam jangka masa pendek.
Contoh Amanah Pelaburan
Mari kita bincangkan contoh.
Mari kita anggap bahawa anda melaburkan $ 1,000 dalam kepercayaan pelaburan XYZ hari ini. Wang yang diterima oleh kepercayaan pelaburan digabungkan bersama dengan pelaburan pelabur lain untuk membeli pelbagai jenis produk, termasuk saham, bon, dan aset kewangan lain.
Untuk mempermudahkan,
- Anda melabur $ 1,000 dalam amanah pelaburan.
- Amanah pelaburan XYZ mengumpulkan $ 1,000 yang anda laburkan dengan wang yang dilaburkan oleh pemegang saham lain ke dalam satu pot, iaitu "Dana".
- "Dana" ini akhirnya digunakan untuk membeli saham dan aset kewangan lain oleh "Pengurus Dana".
- Oleh kerana wang itu dilaburkan di pasaran terbuka, saham dan aset kewangan dibeli dan dijual bergantung pada keadaan pasaran untuk merebut peluang yang tepat untuk memperoleh keuntungan maksimum daripada saham dan aset yang dilaburkan. Kerja ini dilakukan oleh pengurus dana.
- Saham yang anda miliki dapat dijual di pasaran terbuka dengan harga pasaran, dan dengan cara ini, anda dapat menjana keuntungan anda sendiri daripada pelaburan anda. Pelaburan sebanyak $ 1,000 boleh meningkat atau menurun bergantung pada saham dan aset kewangan yang dilaburkan oleh pengurus dana.
Kelebihan
Beberapa kelebihannya adalah seperti berikut:
- Mereka membenarkan melabur dalam sejumlah besar saham dan aset kewangan lain.
- Bagus untuk pelabur yang mencari pilihan pelaburan jangka panjang berisiko rendah.
- Mereka membayar dividen, dan pelabur dapat memperoleh pendapatan secara berkala dari pelaburannya.
Kekurangan
Beberapa kelemahan adalah seperti berikut:
- Untuk memperoleh pulangan yang banyak dari pelaburan, memerlukan banyak masa untuk wang yang dilaburkan perlu dikunci, yang boleh sekurang-kurangnya lima tahun atau lebih.
- Mereka bergantung sepenuhnya pada pasaran dan boleh mengakibatkan kerugian pelaburan.
- Sangat bergantung pada keputusan pengurus dana; oleh itu pelabur tidak boleh mempunyai kawalan selain keluar dari pelaburan sepenuhnya.
- Keuntungan dan dividen yang diperoleh daripada kepercayaan pelaburan dikenakan cukai dan dengan itu dapat mengurangkan pulangan sebenar yang diperoleh daripada pelaburan tersebut.
Perkara Penting
- Melabur dalam dana amanah pelaburan membolehkan pelabur memperoleh pemilikan saham atau aset kewangan yang dilaburkan oleh wang tersebut.
- Secara teori, pulangan daripada melabur dalam amanah pelaburan boleh menjadi besar sedangkan, pada hakikatnya, pulangan bergantung pada prestasi bahagian dan aset dalam kepercayaan pelaburan dan permintaan dan penawaran pasaran saham dan aset di pasaran.
- Sebilangan besar mereka membayar dividen untuk saham tersebut biasanya sekali atau dua kali setahun, sedangkan kepercayaan pelaburan dengan prestasi yang luar biasa dapat membayar dividen setiap bulan.
- Dividen dan keuntungan yang diperoleh daripada amanah pelaburan dikenakan cukai.
- Gearing adalah istilah yang merujuk kepada meminjam wang untuk melabur lebih banyak. Pengurus dana mereka boleh meminjam wang untuk melabur lebih banyak ke dalam dana sehingga pulangannya jauh lebih tinggi dan mendapatkan leverage yang lebih baik untuk membayar jumlah yang dipinjam.
Kesimpulannya
- Mereka adalah amanah tertutup kerana hanya menyimpan sejumlah saham yang boleh dibeli oleh pelabur baru dari pemegang saham yang ada di dalam amanah.
- Ia berbeza dengan unit amanah, di mana pelabur diberikan unit saham dan bukan pemegang saham unit amanah. Unit ini merujuk kepada pelaburan pelabur dalam portfolio pelaburan.
- Dengan cara yang sama, berbeza dengan dana bersama yang mengeluarkan unit saham yang jumlahnya dilaburkan dan bukan pemilik saham tersebut.
- Penawaran dan permintaan untuk kepercayaan pelaburan boleh menjadi risiko bagi pelaburan kerana pasaran yang jatuh hanya akan menyukarkan pelabur untuk menjual pelaburannya dengan harga yang lebih tinggi, sehingga mengakibatkan kerugian.
- Melabur dalam pelaburan amanah melibatkan risiko rendah, dan pelabur dapat menjangka akan memperoleh keuntungan dari pelaburan tersebut pada selang waktu dalam bentuk dividen.
