Perakaunan untuk Bon & Hutang Boleh Tukar
Perakaunan untuk Convertibles merujuk kepada perakaunan instrumen hutang yang memberi hak atau memberikan hak kepada pemegang untuk menukar pegangannya menjadi sejumlah saham syarikat penerbit yang ditentukan di mana perbezaan antara nilai saksama jumlah sekuriti bersama dengan pertimbangan lain yang dipindahkan dan nilai saksama sekuriti yang dikeluarkan diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam penyata pendapatan.
Penjelasan
Obligasi Boleh Tukar memberi hak kepada pemegang bon untuk menukar bon mereka menjadi jumlah saham tetap syarikat penerbit, biasanya pada masa matangnya. Oleh itu, bon boleh tukar mempunyai ciri kedua ekuiti dan juga liabiliti. Nota yang boleh ditukar tidak mewajibkan penukaran. Mereka memberikan pilihan kepada pemegang bon pada saat pertukaran, dan mengikut budi bicara mereka sama ada mereka mahu menukar dan mendapatkan saham ekuiti atau memilih keluar dan mendapatkan wang tunai daripada bon ini. Oleh kerana bon boleh tukar mempunyai ciri kedua liabiliti (hutang) dan juga ekuiti, lebih masuk akal untuk mengambil bahagian liabiliti dan bahagian ekuiti secara berasingan.
Ini akan membantu memberikan pandangan yang benar dan adil mengenai Penyata Kewangan organisasi kerana dua sebab berikut:
- Oleh kerana bon ini boleh ditukar menjadi ekuiti pada masa akan datang, mereka menawarkan kadar faedah yang lebih rendah. Perakaunan bahagian ekuiti & hutang secara berasingan akan menunjukkan kos kewangan sebenar organisasi.
- Juga penting untuk menunjukkan bahawa hutang mungkin ditukar menjadi ekuiti, dan penyata kewangan harus menunjukkan fakta ini dengan jelas.
Langkah demi Langkah Perakaunan untuk Bon Boleh Tukar (Hutang)
Perakaunan akan dibahagikan kepada tiga bahagian yang berbeza:
- Terbitan Bon
- Pembayaran Kupon Tahunan
- Penyelesaian Bon
Mari kita teliti masing-masing secara terperinci untuk memahami keseluruhan aliran perakaunan bon boleh tukar
Sekiranya anda baru menggunakan bon, lihatlah Harga Bon
# 1 - Terbitan Bon Boleh Tukar
Perbezaan antara bahagian ekuiti dan liabiliti perlu diambil kira semasa terbitan bon itu sendiri. Bahagian ekuiti & liabiliti untuk bon boleh tukar boleh dikira menggunakan Pendekatan Sisa. Pendekatan ini menganggap bahawa nilai bahagian ekuiti sama dengan perbezaan antara jumlah keseluruhan yang diterima dari hasil bon dan nilai sekarang aliran tunai masa depan dari bon.
a) Bahagian Liabiliti:
Bahagian liabiliti bon boleh tukar adalah nilai semasa aliran tunai masa depan, dikira dengan mendiskaun aliran tunai masa depan bon (faedah dan prinsipal) pada kadar faedah pasaran dengan anggapan bahawa tiada pilihan penukaran tersedia.
Dengan menggunakan contoh di atas, nilai sekarang akan dikira seperti berikut:
| Tahun | Tarikh | Jenis Aliran Tunai | Aliran tunai | Pengiraan Faktor Nilai Kini | Faktor Nilai Kini | Nilai Kini |
| 1 | 31-Dis-16 | Kupon | 50,000 | (1 / 1.15 1) | 0.869565 | 43,478.26 |
| 2 | 31-Dis-17 | Kupon | 50,000 | (1 / 1.15 2) | 0.756144 | 37,807.18 |
| 3 | 31-Dis-18 | Kupon | 50,000 | (1 / 1.15 3) | 0.657516 | 32,875.81 |
| 4 | 31-Dis-19 | Kupon | 50,000 | (1 / 1.15 4) | 0.571753 | 28,587.66 |
| 5 | 31-Dis-20 | Kupon | 50,000 | (1 / 1.15 5) | 0.497177 | 24.858.84 |
| 5 | 31-Dis-20 | Bayaran Balik Prinsipal | 5,00,000 | (1 / 1.15 5) | 0.497177 | 248,588.40 |
| Nilai Kini | 4,16,196.1 |
(Aliran tunai setiap tahun untuk Pembayaran Kupon = 500 bon * $ 1000 * 10% = $ 50,000)
b) Bahagian Ekuiti:
Nilai bahagian ekuiti akan menjadi perbezaan antara jumlah hasil yang diterima dari bon dan nilai sekarang (bahagian liabiliti).
Mengira bahagian ekuiti untuk contoh di atas:
Jumlah Hasil = $ 1000 * 500 bon = $ 5,00,000
Nilai Had Bon = $ 4,16,196.12
Bahagian Ekuiti = Jumlah Hasil - Nilai Had Bon = $ 5,00,000 - $ 4,16,196.12 = $ 83,803.88
Oleh itu, Entri Jurnal pertama dalam buku terbitan Bon Boleh Tukar adalah seperti berikut:
| 01-Jan-2016 | Bank A / c | Dr | 5,00,000 | |
| Siri Bon Boleh Tukar 10% IA / c | Cr | 4,16,196.12 | ||
| Saham Premium - Penukaran Ekuiti A / c | Cr | 83,803.88 | ||
| (Menjadi 500 bon boleh ditukar yang diterbitkan pada kadar kupon 10% dan tempoh matang 5 tahun) |
Di sini, 10% Bon Boleh Tukar IA / c adalah akaun liabiliti yang dibuat khusus untuk mewakili terbitan bon ini.
Premium Saham - Penukaran Ekuiti A / c adalah bahagian ekuiti yang akan dilaporkan di bawah Bahagian Ekuiti dalam kunci kira-kira.
# 2 - Pembayaran Kupon Tahunan
Pada setiap tahun, pembayaran kupon akan dibuat kepada pemegang bon. Seperti disebutkan sebelumnya, bon boleh ditukar diterbitkan pada kadar faedah yang lebih rendah. Untuk mengambil gambar kos kewangan sebenar, faedah akan dikenakan ke Akaun Untung Rugi pada kadar faedah efektif, yang akan lebih tinggi daripada faedah nominal. Perbezaan antara faedah efektif dan faedah nominal akan ditambah dengan nilai liabiliti semasa pembayaran faedah.
Pengiraan yang sama adalah seperti berikut:
Kepentingan Berkesan = Nilai Liabiliti Sekarang * Kadar Faedah Pasaran.
Bayaran Faedah Sebenar = Nilai Muka Bon * Bilangan Bon Dikeluarkan * Kadar Kupon.
Nilai Liabiliti (akhir tahun) = Nilai Liabiliti pada awal tahun + Faedah Berkesan - Bayaran Faedah Sebenar
| Tahun | Tarikh | Nilai semasa liabiliti | Pengiraan Faedah | Kepentingan Berkesan | Pembayaran Faedah Sebenar | Nilai Tanggungjawab pada akhir Tahun | |
| 1 | 31-Dis-16 | 4,16,196.12 | 4,16,196.12 * 15% | 62,429.42 | 50,000.00 | 4,28,625.54 | |
| 2 | 31-Dis-17 | 4,28,625.54 | 4,28,625,54 * 15% | 64,293.83 | 50,000.00 | 4,42,919.37 | |
| 3 | 31-Dis-18 | 4,42,919.37 | 4,42,919,37 * 15% | 66,437.91 | 50,000.00 | 4,59,357.28 | |
| 4 | 31-Dis-19 | 4,59,357.28 | 4,59,357.28 * 15% | 68,903.59 | 50,000.00 | 4,78,260.87 | |
| 5 | 31-Dis-20 | 4,78,260.87 | 4,78,260,87 * 15% | 71,739.13 | 50,000.00 | 5,00,000.00 |
Penyertaan Jurnal untuk Minat adalah seperti berikut:
| 31-Dis-2016 | Belanja Faedah A / c | Dr | 62,429.42 | |
| Siri Bon Boleh Tukar 10% IA / c | Cr | 12,429.42 | ||
| Bank A / c | Cr | 50,000.00 | ||
| (Menjadi pembayaran kupon yang dibuat untuk tahun 1 dan perbelanjaan faedah dicatat) | ||||
| 31-Dis-2017 | Belanja Faedah A / c | Dr | 64,293.83 | |
| Siri Bon Boleh Tukar 10% IA / c | Cr | 14,293.83 | ||
| Bank A / c | Cr | 50,000.00 | ||
| (Menjadi pembayaran kupon yang dibuat untuk tahun 2 dan perbelanjaan faedah dicatat) | ||||
| 31-Dis-2018 | Belanja Faedah A / c | Dr | 66,437.91 | |
| Siri Bon Boleh Tukar 10% IA / c | Cr | 16,437.91 | ||
| Bank A / c | Cr | 50,000.00 | ||
| (Menjadi pembayaran kupon yang dibuat untuk tahun 3 dan perbelanjaan faedah dicatat) | ||||
| 31-Dis-2019 | Belanja Faedah A / c | Dr | 68,903.59 | |
| Siri Bon Boleh Tukar 10% IA / c | Cr | 18,903.59 | ||
| Bank A / c | Cr | 50,000.00 | ||
| (Menjadi pembayaran kupon yang dibuat untuk tahun 4 dan perbelanjaan faedah dicatat) | ||||
| 31-Dis-2019 | Belanja Faedah A / c | Dr | 71,739.13 | |
| Siri Bon Boleh Tukar 10% IA / c | Cr | 21,739.13 | ||
| Bank A / c | Cr | 50,000.00 | ||
| (Menjadi pembayaran kupon yang dibuat untuk tahun 5 dan perbelanjaan faedah dicatat) |
Makanan untuk berfikir: Seperti yang anda mesti perhatikan, nilai liabiliti terus meningkat dari tahun ke tahun, dan pada akhir tahun 5, ia sama dengan nilai muka bon. Jumlah keseluruhan yang ditambahkan sehingga Liabiliti setiap tahun akan sama dengan jumlah Opsyen Ekuiti yang telah kami sampaikan semasa terbitan Bon Boleh Tukar ini.
Jumlah Jumlah yang ditambahkan kepada liabiliti = 12,429.42 + 14,293.83 + 16,437.91 + 18,903,59 + 21,739.13 = 83,808.88
Perhatikan juga, bahagian ekuiti Bon Boleh Tukar tidak akan berubah sepanjang hayat bon. Ini akan berubah hanya pada masa penukaran atau pembayaran, mengikut mana-mana.
# 3 - Penyelesaian Bon Boleh Tukar
Terdapat empat situasi yang berbeza untuk penyelesaian bon bergantung pada penukaran / bukan penukaran dan masa di mana ini berlaku iaitu, sebelum atau pada masa matang:
a) Bon tidak ditukar pada masa matang
Ini juga dikenali sebagai pembelian semula bon. Dalam kes ini, pemegang bon dibayar jumlah matang, dan hanya bahagian liabiliti yang diambilkira lebih awal perlu diiktiraf, dan jumlah matang akan dibayar kepada pemegang bon.
Catatan jurnal untuk perkara yang sama adalah seperti berikut:
| 31-Dis-2020 | Siri Bon Boleh Tukar 10% IA / c | Dr | 5,00,000.00 | |
| Bank A / c | Cr | 5,00,000.00 | ||
| (Menjadi hasil matang yang dibayar kepada pemegang bon yang boleh ditukar pada masa matang) |
Sekarang, bahagian ekuiti yang telah kami perolehi di bawah Saham Premium - Penukaran Ekuiti A / c dapat tetap seperti adanya, atau syarikat dapat memindahkannya ke Saham Premium Premium biasa, jika ada.
b) Penukaran bon pada masa matang
Pemegang bon boleh menggunakan opsyen penukaran, dan dalam hal ini, saham harus dikeluarkan kepada pemegang bon mengikut nisbah penukaran. Dalam kes ini, kedua-dua bahagian ekuiti dan liabiliti yang diambil kira akan dinyahiktiraf dan modal & rizab saham ekuiti perlu diambil kira.
Jumlah saham yang diterbitkan = 5 saham setiap bon * 500 bon = 2500 saham bernilai nominal $ 20 setiap satu
Catatan jurnal untuk perkara yang sama adalah seperti berikut:
| 31-Dis-2020 | Siri Bon Boleh Tukar 10% IA / c | Dr | 5,00,000.00 | |
| Saham Premium - Penukaran Ekuiti A / c | Dr | 83,803.88 | ||
| Modal Saham Ekuiti A / c | Cr | 5,00,000.00 | ||
| Kongsi A / c Premium | Cr | 83,803.88 | ||
| (Menjadi 2500 saham bernilai muka $ 20 yang diterbitkan terhadap bon boleh tukar) |
c) Penukaran bon sebelum matang
Marilah kita mengatakan bahawa penukaran itu berlaku pada 31 st Disember 2018. Nilai liabiliti pada tarikh ini adalah $ 4,59,357.28. Selanjutnya, Premium Premium - Penukaran Ekuiti A / c juga perlu diterbalikkan.
Catatan jurnal untuk perkara yang sama adalah seperti berikut:
| 31-Dis-2018 | Siri Bon Boleh Tukar 10% IA / c | Dr | 4,59,357.28 | |
| Saham Premium - Penukaran Ekuiti A / c | Dr | 83,803.88 | ||
| Modal Saham Ekuiti A / c | Cr | 5,00,000.00 | ||
| Kongsi A / c Premium | Cr | 43,161.16 | ||
| (Menjadi 2500 saham nilai muka Rs. 20 yang diterbitkan terhadap bon boleh tukar) |
Di sini, Share Premium A / c akan menjadi angka pengimbangan seperti berikut: 4,59,357.28 + 83,803.88 - 5,00,000.00 = 43,161,16
d) Pembelian semula bon sebelum tempoh matang
Sebuah organisasi boleh memutuskan untuk membeli semula bonnya sebelum matang. Dalam contoh yang diberikan, mari kita katakan bahawa bon dibeli semula pada 31 st Disember 2018.
Pada tarikh ini, nilai yang berbeza yang perlu dipertimbangkan adalah seperti berikut:
| Membawa Nilai Tanggungjawab | Dikira lebih awal (Rujuk bahagian pembayaran kupon tahunan) | $ 4,59,357.28 |
| Nilai Pasaran Bon | Nilai andaian - Harga Jual | $ 5,25,000.00 |
| Nilai Liabiliti Saksama | Jumlah ini perlu dikira sebagai nilai sekarang bon tidak boleh ditukar dengan tempoh matang tiga tahun (yang pada dasarnya sesuai dengan masa yang dipendekkan hingga jatuh tempo bon yang dibeli semula - Rujuk jadual seterusnya untuk pengiraan) | $ 4,42,919.37 |
| Keuntungan pembelian semula | Nilai Liabiliti Saksama - Membawa Nilai Liabiliti | $ 16,437.91 |
| Pelarasan Ekuiti | Nilai Saksama komponen ekuiti
= Nilai Pasaran Bon - Nilai Liabiliti Wajar | $ 82,080.63 |
Catatan jurnal untuk perkara di atas adalah seperti berikut:
| 31-Dis-2018 | Siri Bon Boleh Tukar 10% IA / c | Dr | 4,59,357.28 | |
| Saham Premium - Penukaran Ekuiti A / c | Dr | 82.080.63 | ||
| Keuntungan Pembelian Semula Bon A / c | Cr | 16,437.91 | ||
| Bank A / c | Cr | 5,25,000.00 | ||
| (Menjadi 2500 saham bernilai muka $ 20 yang diterbitkan terhadap bon boleh tukar) |
Akan ada baki $ 1,723.25 (83,803.88 - $ 82,080.63) dalam Premium Saham - A / c Penukaran Ekuiti. Ini dapat tetap seperti sekarang, atau syarikat dapat memindahkannya ke Share Premium Premium A / c, jika ada.
Artikel yang Disyorkan
- Apa itu Hutang Boleh Tukar?
- Makna Bon Korporat
- Sekuriti Boleh Tukar
- Perbezaan Antara Bon vs Debentur
