Borang EPS Penuh (Pendapatan Setiap Saham) - Definisi - Contoh

Borang EPS Penuh - Pendapatan Sebiji

Bentuk EPS Penuh bermaksud Pendapatan Setiap Saham. EPS ditakrifkan sebagai nisbah pendapatan bersih dengan jumlah saham biasa yang dikeluarkan oleh syarikat. Inilah nisbah yang secara amnya menunjukkan keuntungan perniagaan.

Objektif

  • Objektif luas EPS adalah untuk menunjukkan keuntungan perniagaan.
  • Perniagaan boleh melaporkan EPS setelah menyesuaikan item baris yang luar biasa, diikuti dengan penyesuaian yang berpotensi.
  • Sekiranya EPS tinggi, maka ini menunjukkan bahawa keuntungan keseluruhan perniagaan telah meningkat dari masa ke masa.

Formula untuk Mengira EPS

Eps dapat ditentukan berdasarkan hubungan yang dijelaskan di bawah: -

Pendapatan Setiap Saham = Pendapatan Bersih / Jumlah Bilangan Saham Yang Belum Diharapkan
  • Kadang-kadang EPS dapat ditentukan dengan menggunakan purata wajaran saham tertunggak.
  • Ini dilakukan untuk menjelaskan pembahagian saham dan dividen saham yang berlaku untuk tempoh perakaunan.
  • Ia boleh disesuaikan untuk dividen pilihan dan item luar biasa.
  • Rumus EPS yang merangkumi dividen pilihan dan item luar biasa dapat dinyatakan seperti berikut: -
Pendapatan Setiap Saham = (Pendapatan Bersih - Dividen Pilihan - Item Luar Biasa) / Jumlah Bilangan Saham Yang Tertunggak.

Jenis EPS

Terdapat dua jenis EPS yang luas diklasifikasikan sebagai EPS asas dan EPS dicairkan.

# 1 - EPS asas

  • Eps asas hanya tertumpu pada jumlah saham biasa yang belum dijelaskan.
  • Eps asas tidak mengambil kira pelemahan atau penukaran stok.

# 2 - EPS yang dicairkan

  • EPS yang dicairkan memberi tumpuan kepada pelemahan yang timbul daripada penukaran saham dan pembahagian yang boleh mempengaruhi nilai pendapatan sesaham.
  • Ia muncul dalam gambar apabila terdapat pilihan saham dan waran dll
  • Penentuan EPS dicairkan berlaku dengan memperhitungkan waran, konvertibel, dan opsyen.
  • Setiap kali opsyen, waran, dan konvertibel dilaksanakan, mereka menolak dari perolehan asas sesaham.
  • Selepas pelaksanaan opsyen, waran, dan nilai tukar, jumlah saham terbitan cenderung meningkat, dengan itu mengurangkan perolehan keseluruhan saham.
  • Ini adalah metrik utama bagi perniagaan yang mempunyai struktur modal yang kompleks.

Contoh EPS

Berikut adalah contoh pendapatan sesaham -

Contoh # 1

Mari kita ambil contoh syarikat ABC. Sepanjang tahun ini, syarikat menjana pendapatan bersih $ 50,000,000. Syarikat, seperti pada tarikh, telah menerbitkan 5,000,000 saham. Bantu pihak pengurusan menentukan pendapatan sesaham.

Penyelesaian

Pengiraan pendapatan sesaham adalah seperti berikut,

  • = $ 50,000,000 / 5,000,000
  • EPS = $ 10.

Oleh itu, perniagaan ini mempunyai eps $ 10.

Contoh # 2

Mari kita ambil contoh syarikat XYZ. Sepanjang tahun ini, syarikat menjana pendapatan bersih $ 25,000,000. Syarikat, seperti pada tarikh, telah menerbitkan 2,000,000 saham. Selepas berlakunya pencairan, perniagaan kini mempunyai 2,500,000 tertunggak. Bantu pengurusan menentukan pendapatan sesaham asas dan dicairkan.

Penyelesaian

Pengiraan pendapatan sesaham adalah seperti berikut,

  • = $ 25,000,000 / 2,000,000
  • Pendapatan Setiap Saham = $ 12.5

Pengiraan pendapatan sesaham adalah seperti berikut,

  • = $ 25,000,000 / 2,500,000
  • EPS = $ 10

Oleh itu, perniagaan mempunyai perolehan asas sesaham $ 12.5 dan perolehan dicairkan sesaham $ 10.

Perbezaan Antara Pendapatan dan Dividen Setiap Saham

  • Dividen sesaham ditakrifkan sebagai nisbah dividen yang dibayar kepada pemegang saham dengan jumlah saham biasa.
  • Walau bagaimanapun, ia mengambil kira pendapatan bersih.
  • Industri menggunakan kedua-dua metrik untuk menganalisis keuntungan perniagaan.
  • Walau bagaimanapun, dalam hal dividen per saham, dividen dibayar kepada pihak berkepentingan dari bahagian pendapatan bersih.

Kepentingan

Pendapatan sesaham adalah metrik penting untuk analisis pelaburan kerana membantu dalam analisis dan penilaian pelaburan yang komprehensif. Namun, kerana metrik terbuka untuk manipulasi, disarankan agar pelabur tidak bergantung sepenuhnya pada metrik ini sahaja. Mereka harus menambahkannya dengan metrik tambahan yang membantu dalam penilaian pelaburan.

Kebaikan

Pendapatan sesaham menunjukkan berapa banyak sisa pendapatan atau perolehan setiap pemegang saham yang boleh diperolehi.

  • Ini adalah metrik penting yang digunakan untuk analisis industri.
  • Ia juga digunakan dalam analisis nisbah untuk jangka masa yang setanding.

Batasan

  • Ia boleh diputarbelitkan atau disalahartikan jika syarikat melakukan pembelian balik saham apa pun.
  • Oleh kerana perniagaan dapat menggunakan budi bicaranya mengenai apa yang mereka ingin laporkan pendapatan per saham, oleh itu, dapat menjadikan metrik ini terbuka untuk manipulasi besar.
  • Ia tidak secara meluas memanfaatkan leverage kewangan atau membiarkan pelabur mengetahui kesan leveraj terhadap pendapatan.

Kesimpulannya

Pendapatan sesaham adalah nisbah yang digunakan oleh penganalisis kewangan dan pelabur dalam analisis pelaburan dan analisis keuntungan. Ini membantu memberi tahu setiap pelabur berapa banyak yang dia boleh perolehi dari perniagaan dalam bentuk pendapatan. Ia biasanya dikira sebagai nisbah pendapatan bersih dengan jumlah saham biasa yang diterbitkan.

Artikel menarik...