Apa itu Fannie Mae?
Fannie Mae, iaitu Federal National Mortgage Association adalah sebuah syarikat yang ditaja oleh kerajaan Amerika Syarikat (GSE) yang ditubuhkan pada tahun 1938 oleh kongres untuk meningkatkan pasaran gadai janji sekunder semasa kemurungan besar yang melibatkan pembiayaan untuk pemberi pinjaman gadai janji sehingga memberikan akses kepada pembiayaan gadai janji yang berpatutan di semua pasaran setiap masa.
Fannie Mae adalah sumber pembiayaan gadai janji utama di Amerika Syarikat. Mereka melayani orang yang ingin membeli rumah di Amerika. Tujuan utama mereka adalah untuk memastikan bahawa pemilik, pembeli, dan penyewa rumah di seluruh negara mendapat akses kepada peluang pembiayaan yang berpatutan dan misi mereka adalah untuk menyediakan sistem pembiayaan perumahan yang inovatif, lebih kuat, dan lebih selamat & cekap. Ini bertujuan untuk memberikan kecairan kepada sejumlah besar bank dan syarikat gadai janji yang meminjamkan wang mereka untuk membiayai perumahan dengan melabur di pasaran gadai janji dan juga dengan menggabungkan pinjaman ke sekuriti yang disokong gadai janji.
Bagaimanakah ia berfungsi?
Fannie Mae mensasarkan broker gadai janji, bank, dan kesatuan kredit untuk pembelian gadai janji dan menukar risiko yang berkaitan dengan pemberian pinjaman dari institusi kewangan pinjaman kepada entiti. Proses pembelian gadai janji ini menghasilkan lebih banyak kecairan, dan oleh itu ini menimbulkan lebih banyak pilihan untuk pengunderaitan gadai janji lain. Terdapat kriteria yang ketat untuk pemilihan pemberi pinjaman gadai janji yang dapat menjual sekuriti mereka kepada Fannie Mae. Terdapat juga banyak jenis pakej serupa seperti dana pencen, dana lindung nilai, dana endowmen yang ditawarkan oleh agensi ke pasaran.
Mereka memiliki sekuriti yang mendasarinya walaupun setelah penjualan sekuriti yang disokong gadai janji kepada pelabur. Bahagian pembayaran gadai janji bulanan juga dikongsi dengan para pelabur secara pro-rata. Pelbagai kriteria merangkumi pelbagai parameter untuk keluarga berpendapatan sederhana.
Sejarah
Pada masa Depresi Besar, hampir seperempat dari pemilik rumah di daerah itu kehilangan rumah mereka dan pada masa itu bank tidak mempunyai dana yang mencukupi untuk menyediakan pinjaman bank. Pada masa itu Kongres AS membuat Fannie Mae untuk membantu para bankir membiayai pinjaman perumahan gadai janji, iaitu pinjaman jangka panjang dan tetap yang memperluas akses kepada pinjaman perumahan yang mampu dimiliki dan membeli perubahan kepada industri perumahan. Mereka menggunakan strategi membeli dan menjamin di pasar gadai janji sekunder, yang dikeluarkan oleh pemberi pinjaman dan bukannya melayani gadai janji mereka di pasaran.
Hingga tahun 1990-an, terdapat monopoli kedua-dua syarikat ini dalam pasaran gadai janji sekunder. Terdapat juga persaingan yang semakin meningkat dari syarikat konvensional kerana pertumbuhan peraturan persekutuan dan peraturan baru. Tetapi, masih terdapat dominasi Fannie Mae dan Freddie Mac di pasaran sekunder.
Ketika terdapat kemurungan yang besar di pasaran, terdapat banyak kekurangan dari pihak peminjam, dan disebabkan oleh itu, bank mendapati diri mereka sangat kekurangan wang dan dana lain. Oleh itu, untuk mengelakkan keadaan kekurangan tunai, kerajaan memperkenalkan dua syarikat di atas pada tahun 1938.
Perbezaan antara Fannie Mae dan Freddie Mac
Terdapat banyak persamaan antara Fannie Mae dan Freddie Mac. Namun, jika kita membincangkan perbezaannya, perbezaan yang ketara adalah di pasaran sasaran. Pasaran sasaran utama untuk Fannie Mae adalah pemberi pinjaman komersial besar dari mana ia membeli gadai janji, sedangkan sasaran untuk Freddie Mac adalah bank-bank kecil dari mana ia membeli gadai janji.
Juga, terdapat perbezaan tahap pendapatan pemberi pinjaman. Orang yang memperoleh 80% atau kurang daripada pendapatan rata-rata kawasan itu boleh mendapatkan pinjaman Rumah Sedia dari Fannie Mae. Walau bagaimanapun, Freddie Mac menawarkan kemungkinan program di Rumah yang memberi pinjaman atau bahkan yang tidak dapat memperoleh lebih banyak daripada pendapatan purata kawasan itu dan juga yang tinggal di rumah tersebut.
