Apa itu Dividen Pencairan?
Ini merujuk kepada pembayaran sisa tunai atau bentuk aset lain kepada pemegang saham setelah mengurangkan semua kewajiban pemiutang dan pemberi pinjaman apabila perniagaan ditutup sepenuhnya. Mereka sering dibayar kepada pemegang saham apabila mereka percaya bahawa perniagaan tidak lagi berjalan. Yaitu perniagaan tidak berada dalam kedudukan untuk bertahan kerana faktor luaran atau dalaman yang mana pengurusan akan membubarkan perniagaan. Inilah sebabnya ia juga dikenali sebagai pengedaran cecair.
Penjelasan
Apabila syarikat memutuskan untuk membubarkan perniagaan, itu adalah petunjuk bahawa syarikat itu akan mencairkan asetnya. Ini bermaksud bahawa perniagaan menjual inventori dan setiap aset, termasuk bangunan, mesin yang dimilikinya. Satu-satunya objektif untuk membubarkan aset adalah melunaskan tanggungjawab hutang kepada pemiutang yang dijamin dan tidak bercagar. Akhirnya, syarikat mengagihkan jumlah baki kepada pemegang saham sebagai membubarkan dividen.
Syarikat boleh mengeluarkan dividen tersebut kepada pemegang saham dalam satu atau lebih ansuran. Di Amerika Syarikat, adalah syarat peraturan bagi syarikat untuk membayar dividen likuidasi. Mereka merujuk Borang 1099 Div dengan perincian yang diperlukan sebagai ukuran dan bentuk pembayaran.
Apabila pemegang saham menerimanya, jumlah yang dibayar dilaporkan dalam bentuk 1099 - DIV. Sejauh mana jumlah yang melebihi asas pemegang saham adalah modal, dikenakan cukai sebagai keuntungan modal di tangan pemegang saham. Cukai ke atas keuntungan modal adalah jangka pendek atau jangka panjang bergantung pada jangka masa yang sama pemegang saham memegangnya. Keuntungan modal dianggap jangka panjang jika ia bertahan lebih dari satu tahun. Keuntungan modal adalah jangka pendek jika dipegang kurang dari 1 tahun. Sekiranya pemegang saham telah membeli saham dalam jangka masa yang berbeza, maka dividen akan dibahagikan kepada jangka pendek atau jangka panjang. Ia berlaku mengikut kumpulan saham berkenaan dengan tarikh pembelian mereka.
Contohnya
Untuk menggambarkan dividen bubar, mari kita andaikan bahawa pada 1 st Mac 2018, syarikat X telah mengisytiharkan $ 4 sebagai dividen sesaham. Saham tertunggak syarikat adalah 200,000. Sebagai tambahan, pendapatan tertahan adalah $ 300,000.00 dan dibayar modal dasar sebanyak $ 2,000,000.
Penyelesaian -
Dividen dikira seperti berikut-
- = $ 4.00 * 200.000
- = $ 800,000 saham
Jumlah dividen yang dikira adalah $ 800,000. Untuk membayar dividen ini, syarikat X akan menggunakan baki terlebih dahulu untuk memperoleh pendapatan $ 300,000.00, dan selebihnya dividen ($ 800,000 - $ 300,000) = $ 500,000 akan diserap dari pangkalan modal syarikat.
Mari kita jelaskan kesan pembayaran dividen di atas dengan perspektif pemegang saham. Andaikan pemegang saham Y memiliki 1,000 saham dan dijangka akan menerima pembayaran dividen sebanyak $ 4,000 (1,000 * $ 4).
Jumlah dividen yang ditunjukkan dari dividen biasa dikira seperti berikut:
- = Pendapatan tertahan $ 300,000 / 200,000 saham tertunggak
- = $ 1.50 sesaham
Dividen pencairan dari keseluruhan dividen dikira seperti berikut:
- = $ 4.00 - $ 1.50
- = $ 2.50 sesaham
Dividen Likuidasi berbanding Keutamaan Pencairan
Apabila syarikat atau perniagaan memutuskan untuk membayar untuk membubarkan dividen, maka perniagaan tersebut seharusnya menjelaskan dengan jelas susunan dan bentuk di mana para pemegang saham akan menerima dividen tersebut. Syarikat-syarikat itu akan memutuskan untuk melikuidasi bisnis ketika tidak dapat menghapus kewajiban hukum, atau menjadi bangkrut dan akan menghadapi kebangkrutan. Oleh kerana perniagaan sedang dalam proses pembubaran, sisa aset akan mengalir ke pemegang saham dan pemiutang. Pembayaran dibuat mengikut pesanan pilihan.
Pemiutang yang dijamin adalah orang yang akan menerima pembayaran yang lebih diutamakan daripada yang lain, diikuti oleh pemiutang yang tidak dijamin, pemegang bon, pemerintah untuk cukai yang belum dibayar, dan pekerja sekiranya terdapat gaji dan upah yang belum selesai. Pemegang saham pilihan dan pemegang saham ekuiti akan menerima baki aset, jika ada.
Dividen Likuidasi dan Dividen Biasa
Dividen pencairan dilunaskan dari asas modal syarikat kepada pemegang saham berdasarkan modal yang dilaburkan masing-masing. Pulangan modal dikecualikan daripada cukai, dan oleh itu tidak dikenakan cukai bagi pemegang saham. Ia berbeza dengan dividen biasa, yang dibayar kepada pemegang saham hanya apabila perniagaan berjalan dengan baik dan dibayar dari keuntungan semasa atau pendapatan tertahan.
Ia dibuat dengan tujuan untuk membubarkan perniagaan sepenuhnya atau sebahagian. Ia tidak dianggap sebagai pendapatan oleh pelabur sehubungan dengan perlakuan perakaunan; sebaliknya, mereka diiktiraf sebagai penurunan dalam membawa nilai pelaburan. Mana-mana orang yang memiliki saham biasa pada tarikh ex-dividen sepatutnya menerima pengedaran tanpa mengira siapa yang kini mempunyai jaminan. Tarikh ex-dividen biasanya ditetapkan selama 2 hari bekerja sebelum tarikh rekod kerana sistem penyelesaian T + 3 di pasaran kewangan digunakan di Amerika Syarikat.
Sekiranya dividen biasa, dewan pengarah mengisytiharkan dividen pada tarikh tertentu, yang disebut sebagai data perisytiharan, dan hal yang sama diterima oleh pemilik pada tarikh pembayaran apabila pegawai menghantar cek dan mengkreditkan akaun pelabur dengan jumlah pengedaran .
Dengan konteks dividen, diperlukan untuk membezakan antara pembubaran dividen dan dividen biasa dengan alasan kedua-duanya mengikuti perlakuan perakaunan yang berbeza mengikut keperluan peraturan. Dalam kes dividen tradisional, ia dicatat sebagai pendapatan dari pelaburan. Sebaliknya, dividen likuidasi tidak dicatat sebagai pendapatan, tetapi pengurangan nilai tercatat pelaburan atau, dengan kata lain, dicatat sebagai pulangan pelaburan. Dividen likuidasi semestinya dianggap sebagai pembayaran balik modal yang dilaburkan, dan ia dibuat dari asas modal; oleh itu, keperluan cukai juga berbeza antara dividen tradisional dan dividen pencairan.
Kesimpulannya
Pendapatan tertahan (keuntungan terkumpul) ditolak dari jumlah dividen. Maka jumlah ini sepatutnya dibahagi dengan jumlah saham tertunggak untuk mendapatkan dividen konvensional. Setelah dividen ini dilunaskan, baki selebihnya adalah apa yang kita sebut membubarkan dividen.
Dalam contoh kami, pemegang saham Y akan menerima dividen biasa $ 1,500 ($ 1,5 * 1000) dan dividen likuidasi sebanyak $ 2,500. Ia adalah pulangan pelaburan pemegang saham; oleh itu, mereka tidak dikenakan cukai di tangan pemegang saham apabila mereka menerima perkara yang sama.
