Definisi Risiko Sistemik
Risiko Sistemik adalah kebarangkalian atau risiko peristiwa yang boleh mencetuskan kejatuhan keseluruhan industri atau ekonomi. Ia berlaku apabila peminjam modal seperti bank, syarikat besar, dan institusi kewangan lain kehilangan kepercayaan penyedia modal seperti pendeposit, pelabur, dan pasar modal, dll. Jenis risiko ini tidak dapat diukur atau diukur, tetapi langkah-langkah yang ketat dapat diambil untuk mengurus dan mengaturnya. Dalam krisis kewangan 2008, risiko sistemik adalah salah satu faktor penyumbang utama.
Contoh Risiko Sistemik
Salah satu contoh baru-baru ini adalah krisis kewangan 2007-08, yang bermula kerana masalah dalam pasaran gadai janji subprima di AS dan kejatuhan Lehman saudara Inc. Keruntuhan syarikat besar ini menyebabkan krisis kecairan yang melaju ke semua kredit dan pasaran kewangan dan mengakibatkan krisis ekonomi atau kemurungan di AS
Kemelesetan mengakibatkan kejatuhan perdagangan dan pelaburan global, krisis hutang berdaulat, kemelesetan ekonomi maju lain termasuk Eropah, dan akhirnya kemelesetan 2007-08 yang hebat yang baru sahaja selesai pada akhir tahun 2009.
Jenis Risiko Sistemik
- Panik Sektor Perbankan : Ini merujuk kepada krisis di sektor perbankan kerana pendeposit mengeluarkan lebih banyak wang daripada yang mereka perlukan. Ini biasanya berlaku apabila mereka melihat orang lain mengeluarkan wang dalam ekonomi.
- Kejatuhan Harga Aset: Ini bermaksud penurunan harga aset, seperti perumahan dan stok dll, boleh menyebabkan risiko sistemik.
- Penularan: Jenis risiko sistemik ini berlaku apabila kejatuhan satu institusi kewangan yang bermasalah menyebabkan kejatuhan pihak lain juga, seperti dalam krisis ekonomi 2008.
Peraturan
Selepas kemelesetan global 2007-08, pengawal selia kewangan di seluruh dunia mula memberi tumpuan untuk mengurangkan faktor kerentanan organisasi terhadap keadaan yang serupa. Untuk ini mereka mengambil langkah berikut:
- Mereka membuat peraturan dan syarat tertentu yang harus dipatuhi oleh organisasi jika memenuhi kriteria tertentu seperti firewall atau perlindungan untuk mencegah kerosakan secara langsung akibat risiko sistemik.
- Mereka menekankan pentingnya peraturan kehati-hatian dan juga mengembangkan kebijakan makro dan mikro ekonomi yang ketat yang harus dipatuhi oleh organisasi.
- Dasar makroekonomi merangkumi keseluruhan pasaran atau ekonomi secara keseluruhan sementara polisi mikro-ekonomi mengatur institusi kewangan individu seperti bank, pemberi pinjaman, syarikat insurans, pasaran gadai janji, dll.
Kesannya
- Ia mengurangkan faedah kepelbagaian di pasaran; kadangkala ia juga dikenali sebagai risiko yang tidak dapat dipelbagaikan.
- Organisasi kewangan lebih terdedah kepada risiko sistemik daripada sektor atau industri lain.
- Kejadian kecil dalam kejadian boleh menyebabkan keruntuhan keseluruhan ekonomi atau pasaran.
- Risiko sistemik jika tidak dicegah atau diatur menyebabkan krisis kewangan dan kemurungan seperti yang berlaku dalam krisis kewangan 2007-08.
Pencegahan
Pencegahan risiko sistemik dijaga oleh pengawal selia kewangan di seluruh dunia setelah krisis kewangan 2007-2008. Mereka mengambil langkah-langkah berikut untuk memastikan bahawa ekonomi dapat diselamatkan dari peristiwa serupa di masa depan:
- Mereka merumuskan dasar mikro dan makroekonomi yang tegas dan ketat untuk bank dan institusi kewangan lain.
- Perjanjian Basel III muncul setelah kemelesetan tahun 2008 yang diperkenalkan terutama untuk mengurangi risiko bagi sektor perbankan dengan meminta mereka mempertahankan nisbah leverage dan modal cadangan yang diperlukan.
- Mereka juga membuat firewall dan sekatan lain untuk mengurangkan kerentanan ekonomi secara keseluruhan terhadap risiko sistemik.
