Days Inventory Outstanding merujuk kepada nisbah kewangan yang mengira jumlah purata hari inventori yang dipegang oleh syarikat sebelum menjualnya kepada pelanggan, sehingga memberikan gambaran yang jelas mengenai kos penahanan dan kemungkinan sebab berlakunya kelewatan penjualan inventori.
Tugas setiap syarikat adalah mengubah inventori menjadi barang jadi.
Tanpa barang siap, syarikat tidak akan dapat menjual dan menjana wang. Itulah sebabnya penting bagi pelabur untuk melihat hari-hari yang diambil syarikat untuk mengubah inventori menjadi penjualan.
Ini adalah ukuran kewangan, dan ia memberitahu pelabur tentang seberapa baik syarikat dalam mengendalikan inventori.
Dalam artikel ini, kami akan melihat ukuran kewangan ini secara terperinci.
Mari kita mulakan.
Apakah Inventori Days Outstanding (DIO)?
Nama lain "inventori hari tertunggak (DIO)" adalah "penjualan inventori hari (DSI)."
Days Inventory Outstanding memberitahu kami berapa hari syarikat mengambil mengubah inventori menjadi Penjualan. Sebagai contoh, mari kita lihat grafik di atas. DIO Colgate telah stabil selama bertahun-tahun dan kini berada pada tahap 70.66 hari. Walau bagaimanapun, apabila kita membandingkannya dengan Procter dan Gamble, kita perhatikan bahawa inventori P&G pada hari ini telah menurun selama bertahun-tahun dan pada masa ini berada pada 52.39 hari.
Pertama, kita akan melihat formula, dan kemudian kita akan memahaminya dengan lebih lanjut.
Formula Cemerlang Inventori Hari
Inilah formula -
Formula Penjualan Hari Inventori = Inventori / Kos Jualan * 365Tafsiran
Terdapat tiga komponen dalam kitaran penukaran tunai.
Yang pertama adalah penjualan inventori selama beberapa hari. Dua yang lain adalah hari penjualan dan hari belum bayar.
Ini bermakna kita dapat dengan mudah mengatakan bahawa penjualan inventori hari adalah salah satu peringkat kitaran penukaran tunai, yang menerjemahkan bahan mentah menjadi wang tunai.
Dalam formula, kita dapat melihat bahawa inventori dibahagikan dengan kos barang yang dijual. Ini membantu kita memahami bahagian bahan mentah dalam jumlah kos penjualan. Kemudian kita mengalikan perkadaran itu dengan 365 hari, yang membolehkan kita melihat perkadaran dari segi hari.
Mari kita ambil contoh yang mudah untuk menggambarkan bagaimana keseluruhannya berfungsi.
Contoh Cemerlang Inventori Hari
Syarikat Zing mempunyai inventori $ 60,000, dan kos penjualan adalah $ 300,000. Ketahui inventori hari tertunggak Syarikat Zing.
Yang perlu kita lakukan adalah memasukkan angka dalam formula.
Inilah formula -
Formula Cukai Inventori Hari = Inventori / Kos Jualan * 365
Atau, DIO = $ 60,000 / $ 300,000 * 365
Atau, DIO = 1/5 * 365 = 73 hari.
Itu bermakna memerlukan 73 hari untuk menerjemahkan bahan mentah menjadi wang tunai untuk Syarikat Zing.
Bagaimana anda mentafsirkan DIO sebagai pelabur?
Pertama sekali, inventori hari tertunggak (DIO) adalah ukuran prestasi syarikat dari segi pengurusan inventori.
Oleh itu, jika inventori hari tertunggak syarikat rendah, ini bermaksud dua perkara -
- Pertama sekali, DIO rendah bermaksud bahawa syarikat telah menggunakan inventori dengan berkesan.
- Kedua, DIO rendah juga mungkin bermaksud bahawa syarikat tersebut tidak menyimpan inventori untuk permintaan yang diperlukan, atau syarikat tersebut telah menuliskan nilai-nilai inventori.
Sebaliknya, kita juga perlu melihat inventori hari yang tinggi. Inventori hari yang tinggi juga bermakna dua perkara -
- High Days Inventory Outstanding bermaksud syarikat tidak dapat menerjemahkan inventori menjadi jualan dengan cepat.
- Ini juga mungkin bermaksud bahawa syarikat juga menyimpan inventori usang.
Oleh kerana inventori hari rendah dan tinggi belum dapat ditafsirkan secara berasingan, penting bagi pelabur untuk mengikuti beberapa langkah sambil menafsirkan DIO rendah atau tinggi -
- Pertama sekali, pelabur juga harus melihat syarikat lain dalam industri yang serupa untuk melihat sama ada DIO juga rendah atau tinggi dalam kes syarikat lain dalam industri serupa. Sekiranya ya, lakukan langkah seterusnya; jika tidak, maka pelabur harus melihat nisbah kewangan lain dari syarikat tersebut terlebih dahulu.
- Sekiranya langkah pertama memberikan hasil yang serupa, maka pelabur harus melihat syarikat lain dalam industri yang berbeza untuk memastikannya. Dia dapat mengumpulkan maklumat syarikat lain di industri lain dan kemudian menghitung DIO untuk mengetahui sama ada syarikat serupa di industri lain juga memberikan hasil yang serupa.
- Inti dari semua ini adalah untuk memastikan sama ada syarikat dalam satu industri tertentu mempunyai kebaikan atau tidak. Melihat syarikat yang berbeza di bawah industri yang sama dan syarikat yang berbeza di bawah industri yang berbeza akan memberi anda perspektif holistik kepada pelabur.
- Terakhir, pelabur harus melihat dua nisbah kitaran penukaran tunai dan nisbah kewangan lain syarikat yang ingin dilaburkannya.
Pernyataan apa yang harus dilihat untuk mengetahui Days Inventory Oustanding?
Sekiranya anda seorang pelabur baru, mungkin sukar bagi anda untuk mengetahui inventori dan kos penjualan (atau kos barang yang dijual).
Itulah sebabnya penting untuk mengetahui aspek tertentu dari Days Inventory Outstanding.
Semasa mengira DIO, kami biasanya mengambil inventori akhir. Atau, kita juga boleh mengambil purata inventori awal dan akhir. Untuk mengetahui rata-rata, yang perlu kita lakukan adalah menambahkan inventori awal dan inventori akhir, dan kemudian kita perlu membahagikan jumlahnya dengan dua.
Untuk mengetahui inventori (purata atau berakhir), kita perlu melihat kunci kira-kira. Anda akan melihat sesuatu seperti "stok penutupan" di kunci kira-kira.
Untuk kos barang yang dijual, anda perlu mengeluarkan penyata pendapatan syarikat. Kemudian, anda perlu melihat lajur di bawah "penjualan". Anda akan menemui item "kos barang yang dijual." Perbezaan antara penjualan dan kos barang yang dijual adalah keuntungan kasar, yang akan disebutkan dalam penyata pendapatan.
Gunakan kedua-duanya dan masukkan ke dalam formula, dan anda akan mempunyai inventori hari syarikat belum selesai (DIO).
Contoh Sektor
Sektor Syarikat Penerbangan
Di bawah ini adalah Inventori Days Oustanding syarikat teratas di Sektor Syarikat Penerbangan
| Nama | Cap pasaran ($ bilion) | Inventori Hari Tertunggak |
| Kumpulan American Airlines | 24,614 | 22.43 |
| Kumpulan Air Alaska | 9,006 | 9.37 |
| Azul | 7,283 | 6.73 |
| China Eastern Airlines | 9,528 | 17.15 |
| Copa Holdings | 5,788 | 20.55 |
| Talian Udara Delta | 39,748 | 18.18 |
| Syarikat Penerbangan Pintar Gol | 21,975 | 11.08 |
| JetBlue Airways | 6,923 | 7.89 |
| Kumpulan Syarikat Penerbangan LATAM | 8,459 | 12.21 |
| Syarikat Penerbangan Southwest | 39,116 | 19.29 |
| Ryanair Holdings | 25.195 | 0.33 |
| United Continental Holdings | 19,088 | 23.33 |
| China Southern Airlines | 9,882 | 6.97 |
- Hari pemprosesan inventori sektor Syarikat penerbangan kurang dari satu bulan bagi kebanyakan syarikat.
- Ryanair Holdings mempunyai hari pemprosesan inventori terendah 0.33 hari, sedangkan United Continental Holdings mempunyai hari inventori tertunggak 23.33 hari.
Contoh Sektor Automobil
Berikut adalah senarai syarikat teratas di Sektor Automobil, bersama dengan had pasaran dan hari inventori tertunggak.
| Nama | Cap pasaran ($ bilion) | Inventori Hari Tertunggak |
| Ford Motor | 50,409 | 24.82 |
| Fiat Chrysler Automobil | 35,441 | 43.65 |
| Motor Am | 60,353 | 34.65 |
| Honda Motor Co | 60,978 | 43.38 |
| Ferrari | 25,887 | 69.47 |
| Toyota Motor | 186,374 | 34.47 |
| Tesla | 55,647 | 113.04 |
| Tata Motors | 22,107 | 76.39 |
Contoh Kedai Diskaun
Berikut adalah senarai syarikat teratas di Kedai Diskaun beserta had pasaran dan hari inventori tertunggak.
| Nama | Cap pasaran ($ bilion) | Inventori Hari Tertunggak |
| Kedai Burlington | 8,049 | 82.21 |
| Borong Costco | 82,712 | 30.67 |
| Dolar Am | 25,011 | 76.02 |
| Kedai Pokok Dollar | 25,884 | 73.27 |
| Sasaran | 34,821 | 63.15 |
| Kedai Wal-Mart | 292,683 | 44.21 |
- Burlington Stores mempunyai Inventory Days Oustanding tertinggi 82.21 hari, sedangkan, Wal-Mart Stores adalah 44.21 hari
Contoh Sektor Minyak & Gas
Berikut adalah senarai syarikat teratas di Sektor Minyak & Gas, serta had pasaran dan hari inventori tertunggak.
| Nama | Cap pasaran ($ bilion) | Inventori Hari Tertunggak |
| ConocoPhillips | 62,980 | 24.96 |
| CNOOC | 62,243 | 77.13 |
| Sumber EOG | 58,649 | 88.81 |
| Petroleum Occidental | 54,256 | 65.14 |
| Semula jadi Kanada | 41,130 | 32.19 |
| Sumber Asli Perintis | 27,260 | 26.50 |
| Anadarko Petroleum | 27,024 | 33.29 |
| Sumber Benua | 18,141 | 84.91 |
| Apache | 15,333 | 112.69 |
| Hess | 13,778 | 43.29 |
Hari inventori tertunggak adalah berbeza untuk sektor Minyak & Gas. Di satu pihak, ada Apache yang memiliki hari pemprosesan inventori hampir 4 bulan, sedangkan ConocoPhillips mempunyai hari pemprosesan inventori kurang dari satu bulan.
Kes mengenai modal kerja
Sebagai pelabur, anda juga perlu ingat bahawa sama ada syarikat memerlukan modal kerja pada waktu tertentu atau tidak.
Untuk melakukannya, anda dapat melihat inventori hari yang belum selesai.
Katakan syarikat mempunyai DIO yang rendah, yang bermaksud memerlukan masa yang lama untuk memindahkan inventori menjadi tunai. Sekarang, bagaimana jika inventori hari tertunggak berkurang! Itu bererti hari-hari yang diperlukan untuk mengubah inventori menjadi tunai juga menurun. Ringkasnya, ini bermaksud syarikat akan mempunyai lebih banyak wang tunai (kerana DIO semakin cepat). Kesannya, modal kerja syarikat juga akan meningkat.
Sebaliknya, jika DIO meningkat, hari-hari yang diperlukan untuk mengubah inventori menjadi tunai juga meningkat. Ringkasnya, syarikat akan mempunyai lebih sedikit wang tunai. Ini bermaksud keadaan modal kerja syarikat juga akan merosot.
Video Days Inventory Outstanding (DIO)
Sumber tambahan
Artikel ini adalah panduan untuk Inventori Hari yang Beredar. Di sini kita melihat formula untuk mengira DIO bersama dengan contoh praktikal. Anda juga boleh melihat artikel di bawah ini untuk mengetahui lebih lanjut -
- Hari dalam Formula Inventori
- Definisi Modal Kerja Hari
- Kawalan Inventori - Makna
- Bandingkan - Saham Terbitan vs Luar Biasa
