Nisbah Kos Manfaat - Definisi, Formula, Bagaimana Mengira?

Definisi Nisbah Faedah-Kos

Nisbah faedah-kos menunjukkan hubungan antara kos dan faedah projek atau pelaburan untuk analisis kerana ditunjukkan oleh nilai manfaat sekarang yang diharapkan dibahagi dengan nilai kos sekarang yang membantu menentukan daya maju dan nilai yang dapat diperolehi dari pelaburan atau projek.

Formula

Formula Nisbah Manfaat-Kos = Manfaat PV yang Diharapkan dari Projek / PV Kos Projek
  • Sekiranya pelaburan atau projek tersebut mempunyai nilai BCR yang lebih besar daripada satu, maka projek tersebut diharapkan dapat mengembalikan atau memberikan NPV positif, iaitu nilai sekarang bersih kepada perniagaan atau firma dan pelabur mereka.
  • Sekiranya nilai BCR kurang dari 1, maka kos projek dijangka lebih tinggi daripada pulangan, dan oleh itu, ia harus dibuang.

Langkah Mengira Nisbah Kos-Manfaat (BCR)

Untuk mengira formula BCR, gunakan langkah berikut:

  • Langkah 1: Hitung nilai sekarang faedah yang diharapkan dari projek. Prosedur untuk menentukan nilai sekarang adalah:
    • Amaun untuk setiap tahun = Aliran Tunai * Faktor PV
    • Agregat jumlahnya selama bertahun-tahun.
  • Langkah 2: Hitung nilai kos sekarang. Sekiranya kos dikeluarkan di muka, kos yang dikenakan adalah nilai sekarang perbelanjaan kerana tidak ada faktor PV.
  • Langkah 3: Hitung nisbah faedah-kos menggunakan formula:
    • Formula BCR = Manfaat PV yang Diharapkan dari Projek / PV Kos Projek
  • Langkah 4: Dalam beberapa keadaan, kita harus menilai cadangan pelaburan berdasarkan nisbah faedah-kos. Peraturan untuk memilih projek adalah seperti di bawah:
    • Sekiranya nisbah faedah-faedah kurang dari 1, anda tidak boleh meneruskan projek yang dicadangkan.
    • Sekiranya nisbah faedah-kos lebih besar daripada 1, teruskan projek yang dicadangkan.

Contoh

Contoh # 1

EFG ltd sedang berusaha untuk pengubahsuaian kilangnya pada tahun yang akan datang, dan kerana mereka mengharapkan aliran keluar $ 50,000 dengan segera, dan mereka mengharapkan keuntungan yang sama dari $ 25,000 untuk tiga tahun akan datang. Kadar inflasi yang berlaku sekarang adalah 3%. Anda diminta menilai sama ada keputusan untuk mengubahsuai akan menguntungkan dengan menggunakan BCR.

Penyelesaian

Untuk melakukan analisis kos-faedah terlebih dahulu, kita perlu membawa kedua-dua kos dan faedah dalam nilai hari ini. Oleh kerana aliran keluar $ 50,000 adalah segera dan oleh itu ia akan tetap sama.

Oleh kerana keuntungannya bernilai masa depan, kita perlu menurunkannya dengan menggunakan kadar potongan sebanyak 3%.

Oleh itu, Nisbah Manfaat-Kos dapat dikira menggunakan formula di bawah sebagai,

Rumus untuk Mengira BCR = PV Manfaat yang diharapkan dari Projek / PV kos Projek

= 70715.28 /-50,000.00

BCR = 1.41

Oleh kerana nisbah Manfaat-Kos lebih besar daripada 1, keputusan pengubahsuaian nampaknya bermanfaat.

Contoh # 2

Sunshine private limited baru-baru ini telah menerima pesanan di mana mereka akan menjual 50 set tv 32 inci dengan harga $ 200 setiap satu pada tahun pertama kontrak, 100 keadaan udara 1 tan setiap satu untuk $ 320 setiap satu pada tahun kedua kontrak, dan yang ketiga tahun ini mereka akan menjual 1,000 telefon pintar bernilai $ 500 setiap satu. Tetapi untuk memenuhi syarat ini, mereka perlu meningkatkan pengeluaran, dan untuk itu, mereka mencari aliran tunai $ 35,000 untuk mengupah orang secara kontrak. Semua ini akan dimasukkan ke dalam akaun escrow berasingan yang dibuat secara eksplisit untuk tujuan ini dan tidak dapat ditarik untuk tujuan lain. Namun, syarikat itu akan mendapat kadar yang 2% ke atas yang sama bagi tempoh tiga tahun akan datang seperti yang sama akan dibayar pada akhir 3 rd tahun kepada pekerja kontrak.

Di samping itu, kos pengeluaran yang akan dilakukan dalam 1 yang st tahun akan menjadi $ 6,500. Dalam 2 nd tahun, ia akan menjadi 75% daripada pendapatan kasar yang diperolehi, dan pada tahun lalu akan menjadi 83% daripada pendapatan kasar mengikut anggaran. Anda diminta untuk mengira nisbah faedah-kos dan memberi nasihat adakah pesanan itu bermanfaat? Anggaplah kos projek tersebut adalah 9.83%.

Penyelesaian

Untuk melakukan analisis kos-faedah terlebih dahulu, kita perlu membawa kedua-dua kos dan faedah dalam nilai hari ini. Oleh kerana di sini kosnya juga ditanggung dalam tahun-tahun yang berlainan, kita juga perlu mengurangkannya.

Sebelum membuat potongan harga, kita perlu menghitung jumlah aliran tunai sepanjang hayat projek.

Tidak ada aliran keluar tunai atau aliran masuk dalam 0 tahun kerana syarikat membuat deposit dan faedahnya sama pada kadar 3%, dan pada tahun terakhir, syarikat akan membuat pembayaran $ 35,000, yang telah termasuk dalam aliran keluar tunai.

Tahun Aliran Tunai Aliran Tunai Minat yang Diperolehi Jumlah Aliran Tunai
0 - - - -
1 -6500.00 10000.00 700.00 4200.00
2 -24000.00 32000.00 700.00 8700.00
3 -450000.00 500000.00 700.00 50700.00

Sekarang kita dapat mendiskaun aliran tunai pada 9.83% dan mendapat faedah potongan dan kos potongan di bawah:

Oleh itu, Nisbah Manfaat-Kos dapat dikira menggunakan formula di bawah sebagai,

Nisbah faedah-kos = PV Manfaat yang diharapkan dari Projek / PV dari kos Projek

= 414783.70 / -365478.43

Nisbah Faedah-Kos = 1.13

Oleh kerana ia lebih besar daripada 1, pesanan mega nampaknya bermanfaat.

Contoh # 3

Datuk Bandar sebuah bandar sedang menilai dua projek pengangkutan - Projek A dan Projek B. Projek A - Nilai kini faedah yang diharapkan dari projek tersebut adalah $ 40,00,000. Nilai kos sekarang ialah $ 20,00,000. Projek B - Nilai faedah sekarang yang diharapkan dari projek adalah $ 60,00,000. Nilai kos sekarang ialah $ 20,00,000. Hitung nisbah faedah-kos dan nilaikan projek yang harus dijalankan.

Penyelesaian

Projek A

Gunakan data berikut untuk pengiraan nisbah faedah-kos.

Butir-butir Jumlah
Nilai Kini Manfaat yang Diharapkan dari Projek 4000000
Nilai Semasa Projek 2000000
  • = 4000000/2000000

Projek B

Gunakan data berikut untuk pengiraan nisbah faedah-kos.

  • = 6000000/2000000
  • BCR = 3

Oleh kerana BCR Projek B lebih tinggi, Projek B harus dijalankan.

Contoh # 4

Syarikat perlu menanggung kos $ 1,00,000 sekiranya jentera baru dibeli. Ia akan menghasilkan keuntungan tambahan berikut pada tahun-tahun berikutnya:

Tahun Keuntungan
2016 $ 40,000
2017 $ 50,000
2018 $ 50,000

Dengan andaikan kadar potongan 3%, hitung nisbah faedah-kos pelaburan yang dicadangkan.

Penyelesaian:

Langkah 1: Hitung Faktor Nilai Kini. Masukkan formula = 1 / ((1 + 0.03)) 1 dalam sel C9.

Langkah 2: Masukkan formula yang relevan dalam sel C10 dan C11.

Langkah 3: Masukkan formula = B9 * C9 dalam sel D9.

Langkah 4 : Seret formula dari sel D9 hingga D11.

Langkah 5 : Masukkan formula = SUM (D9: D11) dalam sel D12

Langkah 6 : Masukkan formula = -D12 / B8 dalam sel D13.

Langkah 7: Tekan Enter untuk mendapatkan Hasilnya

Kelebihan

  • Manfaat menggunakan nisbah manfaat-kos (BCR) adalah bahawa ia membantu membandingkan pelbagai projek dalam satu jangka masa dan membantu menentukan lebih cepat projek mana yang harus disukai dan projek mana yang harus ditolak.
  • Ia membandingkan faedah dan kos pada tahap yang sama dengan mempertimbangkan nilai waktu wang sebelum memberikan hasil berdasarkan angka mutlak kerana mungkin ada senario bahawa projek itu nampaknya menguntungkan tanpa mempertimbangkan nilai waktu dan ketika kita mempertimbangkan nilai waktu, nisbah faedah-kos kurang dari 1.

Kekurangan

  • Batasan utama BCR adalah kerana ia mengurangkan projek menjadi bilangan sahaja apabila kegagalan atau kejayaan projektor pengembangan atau pelaburan dll bergantung pada pelbagai pemboleh ubah dan faktor-faktor lain, dan itu dapat dilemahkan oleh peristiwa yang tidak dijangka.

Perkara Penting

Perkara-perkara berikut mesti diberi perhatian sebelum membuat keputusan berdasarkan Nisbah Manfaat-Kos.

  • Cukup dengan mengikuti peraturan bahawa kejayaan bermakna di atas satu dan kegagalan atau menolak keputusan bermaksud BCR di bawah satu boleh menyesatkan dan membawa kepada ketidakcocokan dengan projek di mana pelaburan besar dilakukan.
  • Oleh itu, BCR harus digunakan sebagai alat konjungtif dengan pelbagai jenis analisis seperti penggunaan NPV, IRR, faktor kualitatif lain, dan kemudian membuat keputusan yang baik.

Kesimpulannya

Kita dapat menyimpulkan bahawa jika pelaburan mempunyai BCR yang lebih besar dari satu, cadangan pelaburan akan memberikan NPV positif dan di sisi lain, ia akan mempunyai IRR yang akan melebihi kadar diskaun atau kos kadar projek, yang mana akan menunjukkan bahawa Nilai Sekarang Bersih dari aliran tunai pelaburan akan melebihi Nilai Kini Bersih dari aliran keluar pelaburan dan projek itu dapat dipertimbangkan.

  • Sekiranya Nisbah Manfaat-Kos (BCR) sama dengan satu, nisbah akan menunjukkan bahawa NPV aliran masuk pelaburan akan sama dengan aliran keluar pelaburan.
  • Terakhir, jika BCR pelaburan tidak lebih dari satu, aliran keluar pelaburan akan melebihi aliran masuk atau faedah, dan projek itu tidak boleh dipertimbangkan.

Artikel menarik...