Apa itu Stop-Loss Order (Stop Order)?
Perintah stop-loss adalah versi lanjutan dari alat perdagangan yang diaktifkan komputer yang kebanyakannya diizinkan oleh broker sehingga perdagangan dijalankan untuk saham tertentu jika hanya tahap harga yang ditentukan yang diperoleh semasa perdagangan dan jenis pesanan semacam itu dirancang hanya untuk meminimumkan beban kerugian pelabur. Pesanan ini memastikan kebarangkalian tinggi pelabur untuk mencapai harga masuk atau harga keluar yang telah ditentukan. Ini digunakan oleh pelabur kerana ia membantu mereka mengehadkan kerugian dan mengunci keuntungan. Setelah harga ini melintasi titik masuk atau jalan keluar yang ditentukan, pesanan berhenti berubah menjadi pesanan pasaran.
Kaedah untuk Mengira Urus Henti Kerugian
# 1 - Kaedah Peratusan
Mari kita anggap anda selesa kehilangan 10% dari nilai saham Apple anda dan anggap sekarang ia diperdagangkan pada $ 100. Maka anda akan menetapkan pesanan stop-loss pada (100 * 10%) = 10 = 100 - 10 = 90
# 2 - Kaedah Sokongan
Kaedah sokongan didasarkan pada petunjuk teknikal dan juga berdasarkan trend semasa ketika pelabur mengenal pasti tahap sokongan dan membuat pesanan stop-loss pada harga tersebut. Sebagai contoh, pelabur menganggap kaedah sokongan saham Apple adalah $ 80. Kemudian pesanan stop-loss juga akan ditetapkan pada tahap ini.
# 3 - Kaedah Purata Pergerakan
Kaedah purata bergerak mengira purata bergerak biasanya untuk jangka masa yang lebih lama dan kemudian, atas dasar itu, membuat pesanan stop-loss di bawah tahap itu. Purata bergerak Apple ialah $ 80; kemudian, dalam kaedah purata bergerak, pesanan berhenti boleh diletakkan pada $ 79.
Contoh
Contoh # 1
Anggaplah anda memiliki seratus saham Apple, dan anda telah membeli saham tersebut pada harga $ 100 sesaham. Jangkaannya adalah bahawa bahagian mungkin mencecah $ 120 pada bulan berikutnya, tetapi anda tidak mahu mengambil risiko untuk sebaliknya.
Anda meminta broker anda membuat pesanan berhenti pada $ 90. Dalam kes ini, sekiranya stok naik, semua keuntungan akan anda perolehi. Tetapi jika stok turun dan menyentuh $ 90, pesanan itu secara automatik akan menjadi pesanan pasaran dan akan ditempatkan.
Tidak semestinya pesanan dibuat pada $ 90; ia juga boleh berlaku bahawa ia akan diletakkan pada harga $ 89 atau $ 91 berdasarkan keadaan pasaran.
Contoh # 2 - Portfolio
Ukuran portfolio anda adalah $ 1,00,000, dan risiko yang anda ingin ambil adalah 1%. Jumlah risiko untuk portfolio anda, yang anda ingin ambil, adalah 1%, yang berjumlah keseluruhannya adalah $ 1000. Ukuran kedudukannya adalah $ 12,500. Ini adalah jumlah risiko yang anda sanggup ambil.
Perintah stop-loss diletakkan pada 8%, dan harga saham semasa adalah $ 50. Dengan mempertimbangkan pesanan stop-loss pada 8%, harga saham dan risiko yang ingin anda ambil adalah pada $ 46 per saham. Itulah jumlah kerugian sesaham pada $ 4.
Daripada stop-loss, jika perlindungan mendapat keuntungan, maka pada 20%, jumlah keuntungannya adalah $ 60. Begitu juga, pada 30%, $ 65, dan 40%, $ 70.
Ini adalah bagaimana kerugian atau keuntungan dihitung berdasarkan jumlah portfolio dan risiko yang ingin anda tanggung.
Kelebihan
Satu perkara penting untuk dibincangkan sebelum mendapatkan kelebihan dari pesanan berhenti adalah bahawa kelebihan untuk satu peniaga boleh menjadi kerugian bagi orang lain.
- Pemantauan: Keuntungan paling penting dari perintah berhenti adalah tidak perlu dipantau. Pelabur tidak perlu memeriksa secara berterusan bagaimana prestasi saham. Ini berguna dalam situasi di mana pelabur sedang bercuti atau tindakan apa pun yang menghalangnya daripada memeriksa stok untuk jangka masa yang panjang.
- Perlindungan dari Kelemahan: Apabila harga jatuh, pesanan berhenti membantu pelabur untuk mengunci kerugian dan mencegah pelabur daripada mengalami kerugian tambahan.
- Risiko yang diketahui: pesanan stop-loss berfungsi pada harga yang telah ditentukan, dan oleh itu pelabur tahu berapa risiko yang akan ditanggungnya sekiranya mereka mengalami kerugian. Ini penting untuk pengurusan wang. Pelabur juga dapat mengetahui nisbah risiko-ganjaran. Nisbah ini membantu dalam mengira risiko yang ingin anda jual untuk mendapatkan keuntungan yang berpotensi.
- Kos: Tidak ada kos tambahan untuk membuat pesanan berhenti-rugi. Komisen dikenakan hanya apabila harganya sudah mencapai. Kemudian pesanan berubah menjadi pesanan pasaran, dan pembelian / penjualan selesai.
- Objektif: Perintah ini membantu dalam menghapuskan bias kewangan dan membolehkan para pelabur berdagang dengan tujuan pelaburan dan bukannya keterikatan emosi.
Kekurangan
- Turun naik pasaran / pasaran yang tidak menentu: harga berhenti adalah harga yang telah ditentukan. Ketika pasar tidak stabil, harga berhenti dapat diaktifkan ketika tidak dimaksudkan karena turun naik jangka pendek.
- Jaminan Harga: Seperti yang dibincangkan di atas, setelah pesanan stop-loss diaktifkan, ia menjadi pesanan pasaran. Sekiranya pasaran jatuh dengan cepat, tidak ada jaminan bahawa kerugian akan terkunci pada harga yang telah ditentukan. Ia akan berbeza, dan kerugian akan lebih tinggi daripada yang dijangkakan.
- Perintah stop-loss boleh mencetuskan penjualan sekuriti yang cepat pada waktu berlakunya krisis pasaran. Mereka telah menyumbang kepada penjualan cepat dan kemerosotan pasaran saham pada tahun 2008. Ketika harga mulai jatuh pada bulan Oktober 2008, stop loss dipicu. Ini membanjiri pasaran dengan pesanan jual, yang membuat harga turun lebih jauh. Apabila permintaan melebihi penawaran, harga cenderung turun dengan cepat. Kitaran penurunan harga dan pencetus stop loss akan menambah kecenderungan sekiranya berlaku penurunan pasaran.
