Apakah Penyata Pendapatan Pro Forma?
Penyata Pendapatan Pro Forma (juga dikenali sebagai untung dan rugi pro forma) bermaksud bagaimana penyata pendapatan yang diselaraskan akan kelihatan apabila andaian tertentu seperti item yang tidak berulang, kos penyusunan semula dan lain-lain dikecualikan atau jika unit yang mengalami kerugian dihentikan. Apabila digunakan dalam konteks rancangan perniagaan, ia mewakili ramalan kewangan berdasarkan andaian pengurus atau penganalisis mengenai syarikat.
Dua jenis Penyata Pendapatan Pro Forma
Penyata pendapatan pro forma adalah penyata yang disiapkan oleh entiti perniagaan untuk menyiapkan unjuran pendapatan dan perbelanjaan, yang mereka harapkan dapat dilakukan di masa depan dengan mengikuti andaian tertentu seperti tahap persaingan di pasar, ukuran pasaran, kadar pertumbuhan, dll. .
# 1 - Pro Forma Penyata Untung Rugi Sejarah
Berikut adalah contoh Amazon. Seperti yang kita perhatikan dari bawah, Amazon menghapus caj yang tidak berulang, termasuk kos penyusunan semula dan pampasan berdasarkan stok, untuk mewakili Pendapatan Bersihnya dengan betul.
sumber: Amazon SEC Filings
# 2 - Unjuran Pro forma Pendapatan
Berikut adalah unjuran Pro Forma Penyata Pendapatan Alibaba. Unjuran pendapatan didasarkan pada banyak andaian, termasuk kadar pertumbuhan, persaingan, ukuran pasaran, dll.
Kegunaan Penyata Pendapatan Pro Forma
- Pendapatan peramalan adalah bahagian paling sukar dalam rancangan perniagaan apa pun. Andaiannya harus realistik dan harus dapat menyokong ramalan tersebut. Ia digunakan untuk menghasilkan Penyata Aliran Tunai dan Lembaran Imbangan, yang semuanya merupakan komponen penting dalam rancangan perniagaan.
- Ini mungkin disiapkan sebelum transaksi untuk memproyeksikan status syarikat masa depan. Sebagai contoh, jika syarikat merancang untuk memperoleh syarikat lain, pihaknya boleh menyediakan penyata kewangan pro forma untuk mengira apa kesan pemerolehan terhadap kewangannya.
- Penyata untung rugi pro forma juga boleh digunakan untuk mengira nisbah kewangan.
- Sekiranya syarikat mempunyai perbelanjaan satu kali, syarikat itu dapat menurunkan pendapatan bersihnya secara drastik pada tahun tersebut. Kos ini tidak relevan pada tahun-tahun berikutnya. Oleh itu syarikat mengecualikan kos tersebut sambil membuat keuntungan dan kerugian pro forma untuk memberi gambaran yang lebih baik kepada pelabur dan penganalisis mengenai kedudukan kewangan syarikat.
- Bagi sebilangan syarikat, penyata untung rugi pro forma memberikan gambaran yang jelas dan tepat mengenai prestasinya memandangkan sifat perniagaan mereka. Contoh: syarikat telefon dan kabel
Kekurangan
- Salah satu kelemahan utama adalah bahawa ia hanyalah unjuran, masa depannya tidak dapat dipastikan. Asas pro forma adalah andaian yang dibuat. Sekiranya anggapannya tidak tepat, ia boleh menyebabkan perancangan dan pelaksanaan yang tidak tepat. Data masa lalu mungkin tidak selalu membantu melukis gambaran yang betul dalam persekitaran perniagaan yang dinamik dan sentiasa berubah.
- Oleh kerana tidak ada peraturan yang ditetapkan semasa membuat pro forma, syarikat cenderung memanipulasi pendapatan kewangan. Syarikat boleh mengecualikan apa sahaja yang dipercayai bahawa menyembunyikan prestasi kewangan yang sebenarnya.
- Sebilangan syarikat mengecualikan inventori penyata mereka yang tidak terjual, yang, dengan cara tertentu, menggambarkan pengurusan yang tidak cekap untuk menghasilkan inventori yang tidak dapat dijual.
- Ini tidak bermaksud bahawa setiap firma memanipulasi pendapatan mereka. Oleh itu semasa membuat penilaian, pelabur dan penganalisis harus memperhatikan apa yang ada dan apa yang tidak disertakan semasa menyediakan penyata pendapatan pro forma.
Kesimpulannya
Walaupun penyata untung rugi pro forma memberikan gambaran yang lebih baik, adalah wajar bagi pelabur untuk menyelami dan menganalisis apa yang disertakan / dikecualikan, dan mengapa demikian? Ia juga menyarankan membandingkan pernyataan pro forma dengan pernyataan sebenar untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik.
