Makna Kedudukan Panjang
Posisi panjang menunjukkan pembelian saham, mata wang atau komoditi dengan harapan harga masa depan akan meningkat lebih tinggi daripada harga sekarang. Sekuriti itu boleh dibeli di pasaran tunai atau di pasaran derivatif. Langkah tindakan menunjukkan bahawa pelabur atau pedagang mengharapkan pergerakan saham naik dari tahap yang berlaku.
Komponen
- A akaun dagangan , di mana pelabur boleh melakukan membeli dan menjual saham, mata wang dan komoditi.
- Harus ada pilihan sekuriti tertentu atau kelas aset untuk mengambil panggilan "Beli" pada saham atau kelas aset apa pun.
- Faktor utama yang diperlukan adalah keperluan modal atau dana . Pelabur harus melabur modal untuk mendapatkan ROI jangka panjang.
Contoh Kedudukan Panjang
Berikut adalah beberapa contoh.
Contoh # 1
Seorang pelabur telah meneliti syarikat tertentu dan ingin memiliki kepentingan dalam syarikat tersebut. Harga saham adalah pada harga $ 195 sesaham dan tersedia pada harga untuk pendapatan (P / E) berganda 18.5x dari pendapatan dua belas bulan (TTM) sesaham (EPS).
Walaupun rata-rata industri rata-rata saham adalah 14.8 kali, oleh itu, pelabur cenderung memilih sikap yang panjang apabila penilaian tersedia pada rata-rata industri rata-rata. Oleh itu, pelabur akan memilih untuk 'Membeli' dan menyimpan saham tersebut untuk jangka masa panjang.
Oleh itu, tindakan membeli saham dikenali sebagai 'Long position'. Anggap harga saham betul ~ 21%, dan di bahagian penilaian, stok diperdagangkan pada 14.6x berbanding purata industri semasa 15.2x.
Contoh # 2
Setelah mengambil kedudukan panjang pada tahap harga $ 50 sesaham, harga saham jatuh ke $ 46.2 sesaham. Sebab kejatuhannya adalah sentimen pelabur yang lebih rendah, sementara asas saham tetap utuh. Oleh itu, pelabur dapat meningkatkan pegangannya kerana harga telah jatuh. Sekali lagi, dalam beberapa minggu lagi, stok itu membetulkan ~ 10% lagi dan harga pada $ 41.8 setiap saham.
Oleh itu, sebelum mengambil kedudukan lebih jauh, pelabur harus melihat TTM dan penilaian semasa. Sekiranya TTM semasa meningkat, maka berdasarkan penilaian, saham akan diperdagangkan pada tahap yang menarik, dan para pelabur dapat memilih untuk meningkatkan lagi sahamnya.
Kelebihan
- Salah satu sebab utama di sebalik 'kedudukan panjang' adalah kenaikan modal dalam portfolio pelabur. Sebab utama membeli saham adalah kerana pelabur menaik pada harga saham dan mengharapkan kenaikan harga saham pada masa akan datang.
- Pelabur menikmati semua kedudukan seperti saham - penyertaan dalam pengundian syarikat, penerima dividen, dll.
- Sebilangan besar Pelabur melakukan kajian terperinci mengenai syarikat dan membeli saham dengan harapan saham tersebut akan menghargainya. Oleh itu, untuk mendapatkan pulangan yang berlipat ganda, pelabur harus membeli saham untuk jangka masa panjang.
- Dalam senario pasaran lembu, kedua-dua peniaga dan pelabur mendapat keuntungan dari kedudukan panjang kerana harga saham, komoditi dan lain-lain cenderung meningkat.
- Beberapa kategori saham seperti penanam lambat, stok pertumbuhan, kategori stalwart, kitaran, dan lain-lain. Stok pertumbuhan dan kitaran cenderung merosot semasa pasaran beruang, sementara kategori penanam lambat dan stalwart cenderung meningkat tanpa mengira keadaan pasaran. Oleh itu, ia memberikan pulangan yang lebih tinggi bagi pelabur bernilai dan pelabur jangka panjang.
Kekurangan
- Salah satu kelemahan yang ketara adalah penurunan harga saham semasa aliran menurun atau dalam kes senario pasaran beruang.
- Para pelabur harus mengurangkan kedudukan mereka dan mencatat kerugian apabila harga saham atau harga komoditi merosot.
- Tidak ada pilihan bagi pedagang untuk membuat kedudukan pendek dalam segmen derivatif, dan oleh itu mereka tidak dapat memperoleh keuntungan dari pasaran yang jatuh.
- Terdapat peniaga di pasaran saham yang cenderung menjual semasa keadaan ekonomi yang hangat mengakibatkan keadaan beruang. Tetapi berdasarkan sifat kedudukan panjang, peniaga hanya mempunyai satu pilihan.
Perkara Penting
- Posisi panjang hanya berlaku semasa pembelian sekuriti dan oleh itu hanya berlaku untuk pelabur atau peniaga jangka panjang yang mempunyai pandangan bullish jangka pendek.
- Semasa turun naik pasaran, tidak cukup untuk mengalahkan pasaran. Sekali lagi, dalam keadaan pasaran beruang, tidak cukup untuk membuat keuntungan dari kejatuhan harga saham.
- Posisi panjang digunakan oleh pelabur semasa pasaran bull atau sekiranya terdapat stok pertumbuhan yang dibeli dengan harapan peningkatan modal.
- Dalam kebanyakan kes, pelabur membuat kajian mengenai skrip tertentu berdasarkan kisah pertumbuhan asas syarikat dan bertahan lama untuk perspektif jangka panjang atau sehingga kewangan syarikat tetap utuh.
- Kedudukan ini digunakan secara meluas di segmen derivatif dalam mata wang, saham, dan komoditi.
Kesimpulannya
Pasaran saham memikat pelabur, di mana mereka boleh melabur dan memperoleh pulangan yang lumayan dari kedudukan pelaburan mereka sekarang. Seni melabur bergantung pada membeli saham pada penilaian yang lebih rendah dan menjualnya pada harga yang akan memberi pulangan banyak kali ganda kepada pelabur. Pulangan pelaburan akan lebih tinggi sekiranya waktu pelaburan tetap baik bagi pelabur.
Peraturan praktis adalah membeli saham yang asasnya bagus pada tahap harga apabila tidak ada yang berminat untuk membeli dan menjual saham di mana setiap orang positif dan bersedia melabur dalam syarikat. Oleh itu para pelabur harus mengambil kedudukan panjang untuk melabur dalam jangka masa panjang.
