Apakah Hari Jualan Luar Biasa (DSO)?
Days Sales Outstanding adalah jumlah hari yang diperlukan syarikat untuk menukar hutang akaunnya (penjualan kredit) menjadi wang tunai dan membantu kami menentukan betapa baiknya syarikat dalam mengumpulkan iurannya.
Apabila syarikat menjual produknya kepada syarikat lain, mereka menjual sebahagian besar produk secara kredit (kadangkala bahagian peratus peratus). Dan kemudian, setelah jangka waktu tertentu, syarikat mengumpulkan wang dari penghutang. DSO adalah pengiraan.
Mari kita lihat grafik di atas. Kami perhatikan bahawa DSO Colgate telah menurun secara berterusan dan kini berada pada 34.09 hari. Sebaliknya, Procter dan Gamble DSO telah bergerak naik dan turun dan pada masa ini lebih rendah daripada Colgate pada 25.15 hari.
Formula Cukai Jualan Hari
Inilah formula DSO di bawah
Formula Tunggakan Jualan Hari = Akaun Belum Terima / Jualan Kredit Bersih * 365
Tafsiran
Dalam formula Days Sales Outstanding di atas, anda dapat melihat bahawa penghutang akaun dikira dengan penjualan kredit bersih. Penghutang akaun adalah jumlah yang terhutang kepada penghutang. Dan penjualan kredit bersih dapat dikira seperti berikut -
Jualan Kredit Bersih = Jualan Kredit Kasar - Pulangan / Elaun / Potongan Jualan
Dan kemudiannya dikalikan dengan 365 hari untuk melihat kesan keseluruhan dalam setahun.
Jadi, apa yang digambarkan oleh Days Sales Outstanding?
Ia menggambarkan berapa banyak wang yang telah dikumpulkan dan berapa banyak yang belum diterima.
Memahami hal ini akan memberi idea kepada pelabur tentang betapa baiknya syarikat dalam mengumpulkan wangnya kerana penghutang. Dan kami dapat menilai kecekapan koleksi juga.
Intinya adalah, penjualan hari tertunggak membantu kami memutuskan berapa lama syarikat mengambil wang daripada penghutang, dan jumlah hari ditambahkan ke inventori hari belum selesai. Inventori hari tertunggak membantu kami memahami berapa lama masa yang diperlukan untuk memindahkan bahan mentah ke produk siap. Dan kemudian, dari jumlah tersebut, DPO ditolak. DPO memberitahu kami berapa lama syarikat perlu melunaskan hutang kepada pemiutang.
Contoh Cemerlang Jualan Hari
Di sini kita akan mengambil dua contoh. Pada contoh pertama, kita akan melalui pengiraan DSO yang mudah. Dan dalam contoh seterusnya, kita akan melihat cara mengira kitaran penukaran tunai.
Contoh # 1
Syarikat Xing mempunyai penjualan kredit kasar sebanyak $ 500,000 dalam setahun. Ia mendapat pulangan jualan $ 50,000. Ia mempunyai hutang piutang berjumlah $ 90,000. Ketahui Days Sales Outstanding (DSO).
Dalam contoh ini, pertama, kita akan mengetahui 'penjualan kredit bersih.'
Penjualan kredit kasar diberikan, dan kami juga mempunyai pulangan penjualan.
Jadi, penjualan kredit bersih adalah = ($ 500,000 - $ 50,000) = $ 450,000.
Kami juga telah diberikan piutang. Ia adalah $ 90,000.
Sekarang, kita perlu memasukkan data ke dalam formula DSO.
Formula DSO = Penghutang Akaun / Penjualan Kredit Bersih * 365
Atau, Hari Jualan Beredar = $ 90,000 / $ 450,000 * 365 = 1/5 * 365 = 73 hari.
Ini bermakna Syarikat Xing mengambil masa 73 hari untuk mengumpulkan wang dari penghutang secara purata.
Contoh # 2
Syarikat Zang mempunyai maklumat berikut -
- Kos Jualan - $ 300,000.
- Inventori Tamat - $ 30,000.
- Akaun Belum Bayar - $ 60,000.
- Penghutang Akaun - $ 60,000.
- Jualan Kredit Bersih - $ 360,000.
Ketahui Inventori Hari yang Belum Selesai (DIO), Hari Belum Bayar (DPO), dan Hari Jualan Beredar (DSO). Dan kemudian kirakan kitaran penukaran tunai.
Ini adalah contoh lanjutan.
Kami akan mengira tiga bahagian penting kitaran penukaran tunai terlebih dahulu, dan kemudian kami akan menentukan berapa hari yang diperlukan untuk menyelesaikan kitaran penukaran tunai Syarikat Zang.
Kami akan melihat setiap formula terlebih dahulu dan memasukkan data untuk mengetahui nisbahnya.
Formula Days Inventory Outstanding (DIO) = Akhir Inventori / Kos Jualan * 365
Dengan memasukkan data ke dalam formula, kami mendapat -
DIO = $ 30,000 / $ 300,000 * 365 = 1/10 * 365 = 36,5 hari.
Formula Hari Belum Bayar (DIO) = Akaun Belum Bayar / Kos Jualan * 365
Dengan memasukkan data ke dalam formula, kami mendapat -
DPO = $ 60,000 / $ 300,000 * 365 = 1/5 * 365 = 73 hari.
DSO = Penghutang Akaun / Penjualan Kredit Bersih * 365
Dengan memasukkan data ke dalam formula Days Sales Outstanding, kami mendapat -
DSO = $ 60,000 / $ 360,000 * 365 = 1/6 * 365 = 60,73 hari.
Sekarang, kita akan melihat formula kitaran penukaran tunai -
Dengan memasukkan data ke dalam formula, kami mendapat -
Kitaran Penukaran Tunai = 60.73 hari + 36.5 hari - 73 hari
Atau, Kitaran Penukaran Tunai = 24.23 hari.
Oleh kerana syarikat memerlukan lebih banyak masa untuk melunaskan pemiutang, dengan cepat mengumpulkan wang dari penghutang, dan menerjemahkan bahan mentah menjadi barang jadi dalam jangka masa yang singkat, ia dapat membuat kitaran penukaran tunai, yang hanya 24.23 hari .
Dari sudut kecekapan, ia merupakan pencapaian yang baik kerana aliran tunai adalah nadi perniagaan. Dan dari pengiraan di atas, dapat dilihat bahawa Syarikat Zang telah melakukan dengan baik dalam menyelesaikan kitaran penukaran tunai sepenuhnya dalam jangka masa yang singkat.
Catatan: Catatan ringkas perlu diberikan di sini. Cukup pengiraan kitaran penukaran wang tunai tidak cukup untuk membenarkan sama ada syarikat berjalan lancar atau tidak. Sudah tentu, menyelesaikan kitaran penukaran tunai dalam sebulan adalah terpuji; tetapi kita juga perlu membandingkan hasilnya dengan syarikat lain yang serupa di bawah industri yang sama untuk mendapatkan idea mengenainya.
Contoh Sektor Jualan Hari Yang Luar Biasa
Sektor Syarikat Penerbangan
Berikut adalah DSO syarikat teratas di Sektor Syarikat Penerbangan
| Nama | Cap pasaran ($ bilion) | DSO |
| Kumpulan American Airlines | 24,614 | 13.71 |
| Kumpulan Air Alaska | 9,006 | 15.82 |
| Azul | 7,283 | 0.00 |
| China Eastern Airlines | 9,528 | 28.53 |
| Copa Holdings | 5,788 | 18.62 |
| Talian Udara Delta | 39,748 | 18.80 |
| Syarikat Penerbangan Pintar Gol | 21,975 | 23.95 |
| JetBlue Airways | 6,923 | 8.48 |
| Kumpulan Syarikat Penerbangan LATAM | 8,459 | 41.32 |
| Syarikat Penerbangan Southwest | 39,116 | 9.11 |
| Ryanair Holdings | 25.195 | 3.45 |
| United Continental Holdings | 19,088 | 11.50 |
| China Southern Airlines | 9,882 | 19.04 |
- Kami perhatikan bahawa senarai syarikat di atas mempunyai Jumlah Jualan Jualan Campuran antara 0 hingga 41.32 hari
- LATAM Airlines Group mempunyai DSO tertinggi dengan 41.32 hari, sedangkan Ryanair Holdings mempunyai DSO yang lebih rendah pada 3.45 hari.
Sektor Automobil
Berikut adalah DSO syarikat teratas di sektor Automobil.
| Nama | Cap pasaran ($ bilion) | Jualan Hari Luar Biasa |
| Ford Motor | 50,409 | 136.51 |
| Fiat Chrysler Automobil | 35,441 | 22.92 |
| Motor Am | 60,353 | 63.72 |
| Honda Motor Co | 60,978 | 67.85 |
| Ferrari | 25,887 | 139.05 |
| Toyota Motor | 186,374 | 109.18 |
| Tesla | 55,647 | 17.42 |
| Tata Motors | 22,107 | 35.34 |
- Ferrari dan Ford Motors masing-masing mempunyai Tunggakan Penjualan Hari tertinggi pada 139.05 hari dan 136.51 hari.
- Tesla mempunyai salah satu DSO terendah dalam kumpulan syarikat Automobil pada 17.42 hari.
Kedai Diskaun
Berikut adalah DSO dan Market Cap syarikat teratas di sektor Kedai Diskaun.
| Nama | Cap pasaran ($ bilion) | Jualan Hari Luar Biasa |
| Kedai Burlington | 8,049 | 2.67 |
| Borong Costco | 82,712 | 3.80 |
| Dolar Am | 25,011 | 0.15 |
| Kedai Pokok Dollar | 25,884 | 2.58 |
| Sasaran | 34,821 | 3.90 |
| Kedai Wal-Mart | 292,683 | 4.30 |
- Secara keseluruhan, kami perhatikan bahawa sektor ini mempunyai DSO yang sangat rendah. Sebilangan besar dari mereka berkisar antara 0.15 hari hingga 4.30 hari
- WalMart Stores mempunyai DSO 4.3 hari, sedangkan Dollar General mempunyai DSO 0.15 hari.
Sektor Minyak & Gas
Berikut adalah DSO syarikat teratas di Sektor Minyak & Gas.
| Nama | Cap pasaran ($ bilion) | Jualan Hari Luar Biasa |
| ConocoPhillips | 62,980 | 59.39 |
| CNOOC | 62,243 | 56.57 |
| Sumber EOG | 58,649 | 52.48 |
| Petroleum Occidental | 54,256 | 122.14 |
| Semula jadi Kanada | 41,130 | 67.57 |
| Sumber Asli Perintis | 27,260 | 69.06 |
| Anadarko Petroleum | 27,024 | 97.34 |
| Sumber Benua | 18,141 | 127.25 |
| Apache | 15,333 | 81.16 |
| Hess | 13,778 | 82.32 |
- Kami perhatikan bahawa secara keseluruhan, sektor ini mempunyai DSO yang lebih tinggi berbanding dengan sektor lain.
- Dalam kumpulan ini, Continental Resources mempunyai DSO tertinggi 127.25 hari, sedangkan EOG Resources mempunyai DSO lebih rendah 52.48 hari.
Jualan kredit bersih untuk mengira nisbah Jualan Tunggakan Hari?
Sekiranya anda baru menceburkan diri dalam pelaburan, anda mungkin tertanya-tanya bagaimana anda akan memperoleh data penghutang akaun dan penjualan kredit bersih.
Di bahagian ini, kami akan membuat anda dilindungi.
Yang anda perlukan hanyalah dua penyata kewangan - kunci kira-kira dan penyata pendapatan.
Di dalam kunci kira-kira, anda dapat mencari penghutang akaun. Anda perlu melihat di bawah bahagian aset di mana aset semasa diberikan. Di bawah aset semasa, anda akan mendapat data untuk penghutang akaun.
Dalam penyata pendapatan, anda akan mendapatkan data untuk penjualan kredit bersih. Pada awal penyata pendapatan, anda akan melihat penjualan kasar. “Penjualan kasar” ini merangkumi kedua - penjualan tunai & kredit. Anda perlu memilih penjualan kredit, dan anda juga perlu mengurangkan pulangan penjualan (jika ada) yang telah dikembalikan sekiranya berlaku penjualan kredit.
Dengan menggunakan kedua-duanya, anda dapat dengan mudah mengira jualan tertunggak (DSO) hari ini. Dan dengan melihat penyata pendapatan dan kunci kira-kira, anda juga dapat mencari kos penjualan, inventori berakhir, dan akaun yang perlu dibayar untuk memastikan kitaran penukaran tunai.
Video Hari Jualan Cemerlang (DSO)
Sumber tambahan
Artikel ini adalah panduan untuk apa itu Days Sales Outstanding dan maknanya. Di sini kita membincangkan Formula DSO, tafsirannya bersama dengan contoh praktikal dan contoh industri. Anda juga boleh melihat artikel di bawah ini untuk mengetahui lebih lanjut -
- Formula Tunggak Bayaran Hari
- Contoh Penjualan Harian yang Tidak Dikumpulkan
- Bandingkan - Saham Terbitan vs Luar Biasa
- Formula Analisis Nisbah
