Makna Pemfaktoran Berbalik
Reverse Factoring merujuk kepada konsep apabila firma menjangkau institusi kewangan untuk membayar pembekal pada kadar yang lebih cepat sebagai ganti diskaun sehingga mengurangkan masa penerimaan akaun untuk pembekal tanpa masalah kredit untuk syarikat yang seterusnya akan membayar kepada pemberi pinjaman pada akhir jangka masa yang telah ditentukan.
Contoh Pemfaktoran Berbalik
Pertimbangkan senario di mana firma mahu bahan mentah memenuhi pesanan dalam 2 bulan lagi. Bahan mentah yang diperlukan bernilai $ 2 juta, dan syarikat itu tidak mempunyai wang sekarang. Juga, mengikut syarat kontrak, ia tidak mengharapkan aliran masuk tunai selama 2 bulan lagi. Mari kita pertimbangkan pilihan syarikat yang ada dalam senario sedemikian.
- Firma tersebut menghubungi para pembekalnya dan meminta bahan mentah secara kredit. Ia menjanjikan kepada mereka bahawa invois akan dibayar sebaik sahaja menerima wang tunai dari pelanggannya. Namun, itu memerlukan sekurang-kurangnya 2 bulan. Di sini pembekal mungkin mengatakan Tidak atau ya, tetapi dalam kedua-dua kes tersebut, firma itu mengambil risiko, yang akhirnya meletakkan kekangan pada aliran tunai dan neraca.
- Senario kedua ialah ketika syarikat menghubungi pemberi pinjaman / bank dan bekerjasama dengan mereka untuk membayar pembekal mereka. Keseluruhan mesin terdiri daripada langkah-langkah berikut:
- Firma itu membuat pesanan untuk bahan mentah dengan pembekalnya.
- Pembekal menyemak pesanan menyediakan bahan mentah kepada syarikat, dan membuat invois untuk pembayaran yang diperlukan - $ 2 juta.
- Tegas mengkaji dan mengesahkan pembayaran, mengesahkan pemberi pinjaman bahawa ia akan membayar jumlah yang diperlukan pada masa matang, dalam kes kami pada akhir 2 bulan.
- Pembekal kemudian menjual kontrak invois ini kepada pemberi pinjaman dengan diskaun yang dipersetujui (Katakanlah 5%).
- Pembekal menerima penghutang akaun dalam masa nyata dan tidak perlu menunggu selama 2 bulan.
- Pada masa matang, firma (pembeli) membuat pembayaran kepada pemberi pinjaman / institusi kewangan.
Harap maklum bahawa oleh kerana pemberi pinjaman telah diatur oleh firma, maka pembayaran dibayar kepada pembekal, dan potongan harga akan didasarkan pada kelayakan kredit firma tersebut.
Kelebihan Pemfaktoran Terbalik
Berikut adalah kelebihan Reverse Factoring.
- Invois dibayar kepada pembekal dengan lebih cepat, mengelakkan kelewatan dalam penerimaan penghutang akaun. Ini membawa kepada peningkatan aliran tunai dalam sistem, yang dapat digunakan untuk menghasilkan lebih banyak keuntungan.
- Oleh kerana invois dibayar tepat pada waktunya, pembekal tidak perlu mengejar syarikat untuk mendapatkan permintaan awal. Kedua-dua pihak boleh memberi tumpuan kepada aktiviti utama mereka daripada memfokuskan pada jadual pembayaran atau kelewatan. Tidak dinafikan, ini akan membawa kepada pengurusan yang lebih baik dan penggunaan sumber yang lebih baik.
- Konsep pemfaktoran terbalik adalah perjanjian antara bank dan syarikat dan bukan antara pembekal. Syarat dan kadar faedah selaras dengan kelayakan kredit syarikat tanpa memberi kesan kepada pembekal.
- Pemfaktoran songsang adalah mekanisme kunci kira-kira dan, pada gilirannya, menjadikan kunci kira-kira kelihatan baik dengan mempunyai nisbah yang lebih baik seperti perolehan modal kerja, perolehan hutang perdagangan bagi syarikat yang membuat kedua-dua pelabur dan pemegang saham gembira.
Kekurangan Pemfaktoran Berbalik
Berikut adalah beberapa kelemahan Pemfaktoran Terbalik.
- Perjanjian pemfaktoran terbalik banyak bergantung pada ramalan penjualan dan jangkaan bahawa pembeli / firma akan dapat melakukan perdagangan dan mengembalikan jumlah invois kepada bank dengan kadar faedah yang ditentukan setelah jangka waktu tertentu. Sekiranya ini tidak berlaku, maka bank-bank akan mengalami kerugian, dan kerana pengawasan peraturan mungkin mengambil jaminan yang membawa kepada keadaan kredit kredit untuk syarikat tersebut. Senario ini boleh menyebabkan keadaan yang lebih teruk kerana dana untuk syarikat mungkin akan kering apabila ia sangat memerlukan.
- Sekiranya tidak disusun dengan betul, ia boleh menjadi sangat mahal bagi syarikat kerana memerlukan kontrak yang rumit dan peraturan yang tidak jelas.
Perkara Penting yang Perlu diberi perhatian
- Pemfaktoran terbalik adalah mekanisme pengoptimuman rantaian bekalan yang membantu dalam kerjasama yang lebih baik antara para peserta. Kerana pembayaran tepat pada masanya, ia membantu menyelesaikan sebarang pertikaian dan mengembangkan hubungan yang lebih baik antara firma dan pembekalnya.
- Tujuan akhirnya pemfaktoran terbalik adalah untuk mengurangkan masa untuk penghutang akaun dan dengan itu meningkatkan aliran tunai. Mekanisme yang menjimatkan kos mengurangkan segala kekangan pada syarikat dan juga pembekalnya.
- Pemfaktoran terbalik telah mengganggu industri ini. Walaupun dimulakan dengan industri automobil, ia telah membuat keajaiban di banyak industri padat modal seperti aeroangkasa, farmasi, telekomunikasi, makanan bungkus pengguna, bahan kimia, dan lain-lain. Sebenarnya, terdapat banyak syarikat fintech yang berusaha untuk meneroka jalan ini lebih jauh. Banyak firma perunding dalam penyelidikan bebas mereka menganggarkan pasaran pemfaktoran terbalik sekitar AS $ 255 -285 bilion (anggaran 2015). Namun, bahagian yang mengejutkan dari penyelidikan ini adalah bahawa ukuran pada masa ini adalah 3% dan berpotensi mencapai 20-25% dari akaun industri yang akan dibayar dalam waktu dekat.
- Pemfaktoran terbalik hanya masuk akal jika kadar faedah atau diskaun yang ditawarkan oleh institusi kewangan perantara rendah, dan berdasarkan penilaian kredit syarikat dan bukannya pembekal yang lain. Ia hanya overhead yang tertangguh.
- Manfaat kilang terbalik dapat dihitung berdasarkan model yang mengkaji ekosistem dengan mengoptimumkan akaun yang perlu dibayar. Hasilnya menunjukkan bahawa nilai 25 - 45% ditangkap oleh pembekal, dan 35-45% ditangkap oleh pembeli sementara 15-20% selebihnya ditangkap oleh institusi kewangan.
Kesimpulannya
Pemfaktoran terbalik adalah bahagian kewangan rantaian bekalan yang bertujuan untuk menghilangkan geseran dalam ekosistem dan membawa kepada aliran tunai yang lebih baik dengan cara yang lebih cepat dan lebih cekap dengan memberi tumpuan kepada salah satu titik sentuh utama antara pembekal dan firma - akaun yang perlu dibayar. Tidak seperti pemfaktoran, ia dimulakan oleh syarikat dan bukannya pembekal untuk membiayai penghutang akaun mereka. Sekiranya dilaksanakan dengan betul, ia dapat membantu meningkatkan kecairan dalam sistem, peredaran wang tunai yang lebih baik, pembayaran tepat pada masanya, lebih kecil jumlah lalai, dan akhirnya kemampuan menjana keuntungan yang lebih baik bagi syarikat dan juga pembekalnya.
