Definisi Perdagangan Kedudukan
Position Trading adalah strategi di mana kedudukan perdagangan dipegang untuk jangka masa yang panjang (biasanya minggu atau bulan) untuk mencapai objektif keuntungan. Dalam perdagangan posisi, seorang peniaga pada umumnya memiliki pemikiran jangka panjang, dan posisi tersebut akan dipegang untuk jangka waktu yang lama tanpa mengira pergerakan jangka pendek. Kedudukan boleh dimiliki (membeli aset terlebih dahulu) dan pendek (menjual aset terlebih dahulu). Bentuk perdagangan ini juga dapat disebut sebagai trend berikut, dan peniaga biasanya menggunakan carta jangka panjang (mingguan, bulanan) untuk memulakan kedudukan perdagangan.
Bagaimana Perdagangan Posisi Berfungsi?
Pedagang berposisi biasanya berusaha untuk menangkap bahagian pergerakan aset yang berair ketika bergerak dalam trend jangka panjang. Sebilangan besar aset, termasuk saham, mengikuti corak, di mana mereka melihat trend harga yang dipimpin oleh perubahan penting dalam asas yang mendasari. Beberapa aset tetap tidak aktif untuk jangka masa yang panjang sebelum mereka mula bergerak, dipimpin oleh perubahan besar dalam asas mereka sendiri atau asas industri. Sekiranya perubahan ini mempengaruhi masa depan industri jangka panjang, harga aset melihat pergerakan yang dipercepat selama beberapa minggu dan bulan sebelum ia berhenti.
Contohnya
Contoh dunia nyata dari sejarah baru-baru ini ialah industri keluli. Harga keluli meningkat dengan ketara setelah China turun dengan teruk pada loji keluli yang mencemarkan, menutup banyak daripadanya. Penutupan ini memberi kesan kepada bekalan keluli global kerana China adalah pembekal keluli ke dunia. Dipimpin oleh perkembangan ini, harga keluli meningkat, dan begitu juga harga pengeluar keluli di luar China.
Seorang peniaga kedudukan akan mengambil kedudukan dalam stok keluli di luar China untuk mendapat keuntungan dari perubahan ini. Oleh kerana cerita ini dimainkan selama lebih dari satu tahun, perdagangan kedudukan ini akan memperoleh keuntungan yang lumayan dalam jangka masa panjang.
Strategi dan Teknik Perdagangan Posisi
Walaupun tidak ada strategi standar yang diikuti oleh pedagang dalam perdagangan posisi, seorang pedagang dapat memilih perdagangan berdasarkan keahliannya. Secara umumnya, peniaga mempunyai kemampuan analisis teknikal. Beberapa peniaga berusaha keras untuk mempelajari analisis fundamental dan memanfaatkan kedua - analisis teknikal dan fundamental - untuk menghasilkan wang dalam perdagangan.
Berikut adalah strategi yang boleh digunakan dalam Position Trading
# 1 - Strategi Teknikal:
Strategi teknikal hanya menggunakan carta untuk menentukan trend jangka panjang harga aset. Secara amnya menganalisis harga, volume, dan kekuatan relatif aset dan perdagangan dimulai ketika harga aset menunjukkan tingkah laku trend jangka panjang. Perdagangan ini semata-mata dipimpin oleh harga dan tidak mempertimbangkan faktor asas.
# 2 - Strategi Asas:
Strategi asas lebih menekankan faktor-faktor asas yang mendorong harga aset. Strategi ini hanya mempertimbangkan faktor kualitatif dan mencari perubahan struktur dalam keadaan perniagaan yang mendasari. Satu kelebihan penting dengan strategi asas ialah peniaga boleh bertindak dengan lebih yakin berbanding ketika dia berniaga semata-mata berdasarkan teknik.
# 3 - Strategi Dasar-Teknologi:
Strategi asas tekno menggunakan gabungan analisis teknikal dan fundamental untuk membuat keputusan perdagangan. Ia menggunakan carta untuk mengkaji tingkah laku harga dan memeriksa asas untuk mengkaji perubahan kualitatif jangka panjang. Sekiranya harga selari dengan perubahan asas, perdagangan akan dilaksanakan.
Semua strategi ini pada amnya menggunakan penyaring teknikal dan asas, yang membantu menyaring pertaruhan prospektif perdagangan. Pedagang boleh membuat peraturan masuk dan keluar sendiri dan peraturan berhenti rugi sambil merumuskan strategi mereka sendiri. Peniaga juga perlu mempertimbangkan asas modal dan pengalaman pasaran mereka semasa mereka mula berniaga.
Sebagai strategi pengurusan risiko, pedagang posisi juga menggunakan peraturan stop loss dan peruntukan modal untuk tidak dihapuskan semasa keadaan pasaran yang buruk. Henti rugi dalam strategi lain umumnya sempit, sementara pedagang posisi mempunyai kebebasan untuk menyimpan kerugian berhenti yang luas untuk menampung perubahan jangka pendek pasaran dan harga aset.
Risiko Terlibat dalam Perdagangan Kedudukan
- Perdagangan kedudukan dapat memberikan kerugian besar jika pedagang tidak dapat mengukur perubahan tren secara tiba-tiba
- Perdagangan leveraged dapat menghapus seluruh modal pedagang pada saat penurunan harga aset secara tiba-tiba.
- Sebilangan peniaga tidak memperhatikan peraturan peruntukan aset, yang boleh membebankan mereka jika meletakkan semua telur mereka dalam satu bakul.
- Banyak peniaga terbawa-bawa dalam pasaran yang berpanjangan dan tidak memotong kedudukan mereka walaupun menyaksikan banyak isyarat amaran. Ia mendedahkan modal mereka kepada lebih banyak risiko.
Kelebihan
- Perdagangan posisi kurang berisiko daripada swing trading dan day trading kerana ada unsur jangka panjang yang terlibat
- Perdagangan posisional menggunakan analisis asas dan teknikal, menjadikan strategi lebih mudah
- Sebilangan besar pergerakan besar aset berlaku dalam sekelip mata, dan seseorang dapat menangkap pergerakan ini menggunakan perdagangan kedudukan
- Perdagangan Posisi memerlukan penglibatan pedagang yang kurang berterusan berbanding perdagangan swing atau day
- Ketersediaan leverage adalah positif dalam perdagangan leverage kerana aset tersebut tersedia sebagai cagaran
Kekurangan
- Perdagangan kedudukan memerlukan modal jangka panjang, yang tidak seperti strategi perdagangan lain
- Perdagangan kedudukan memerlukan beberapa kemahiran dalam menganalisis asas aset, yang tidak dimiliki oleh banyak penganalisis teknikal
- Kos kesilapan adalah lebih tinggi dalam perdagangan kedudukan kerana stop loss lebih luas daripada pada bentuk perdagangan lain
Batasan
- Dagangan kedudukan berfungsi paling baik di pasaran yang sedang tren (naik dan turun). Seseorang tidak dapat membuat keuntungan dengan melakukan perdagangan posisi di pasar samping.
- Ia mengunci modal dan mendedahkan peniaga kepada risiko kecairan.
Kesimpulannya
Berniaga adalah aktiviti berisiko tinggi, dan peniaga harus melatih dan menguji diri sebelum mencapai kejayaan yang signifikan di pasaran. Perdagangan kedudukan juga sama. Sekiranya seseorang ingin belajar perdagangan posisi, mereka harus menghabiskan banyak masa untuk mengamati, memahami, dan memahami pergerakan pasar. Kaedah terbaik untuk belajar tentang kedudukan perdagangan adalah dengan menganalisis data masa lalu dan memperoleh corak daripadanya. Setelah peniaga memahami corak pasaran, menjadi mudah untuk mengenal pasti dan melaksanakan strategi perdagangan sambil juga mengikuti prinsip pengurusan risiko yang baik.
