Definisi Beban Bahagian Depan
Front End Load merujuk kepada komisen atau caj sekali yang ditolak dari pelaburan pada saat pembelian awal mereka. Ini biasanya berlaku untuk dana bersama, rancangan insurans, dan rancangan anuiti. Beban dikeluarkan di muka dan jumlah bersih selepas muatan, yang akhirnya masuk ke aliran pelaburan.
Bagaimanakah ia berfungsi?
Pemuatan depan adalah bayaran yang dibayar sebagai pampasan kepada pengantara kewangan untuk mencari dan menjual pelaburan yang diinginkan mengikut spesifikasi pelabur. Ini adalah caj sekali sahaja yang hanya perlu dibayar pada asalnya semasa pembelian dan tidak berulang kali. Ia mengurangkan jumlah wang yang dilaburkan kerana caj ini ditolak dari jumlah deposit utama.
Pemuatan front end dikenakan sebagai peratusan pelaburan terkumpul atau premium yang dibayar sama ada sebagai dana bersama, insurans hayat, atau anuiti. Peratusan ini berbeza di antara syarikat pelaburan tetapi secara amnya turun naik dalam spektrum 3.75% hingga 5.75%. Caj depan yang lebih rendah dikenakan dalam dana bersama, anuiti, pelaburan insurans hayat, dll., Dan caj yang agak tinggi dikenakan untuk dana bersama berasaskan ekuiti.
Contoh Beban Bahagian Depan
Contoh # 1
Mari kita anggap bahawa Mr.X telah melaburkan $ 1,00,000 dalam dana bersama DSP Merrylynch dalam skim 100 ekuiti teratas. Beban Front End yang berlaku untuk skema adalah 5%. Dalam ini, muatan depan untuk transaksi yang akan diserahkan kepada syarikat pelaburan adalah $ 1,00,000 * 5% = $ 5,000. Oleh itu pelaburan sebenar dalam skim ekuiti adalah $ 1,00,000 - $ 5,0000 = $ 95,000. Portofolio Mr X akan menggambarkan pelaburan dalam dana bersama sehingga $ 95,000. Kadar pulangan bebas risiko dianggap 10%. Oleh itu, dana dana perlu menghasilkan kadar pulangan tahunan sebanyak 15.79% untuk mencapai $ 1,10,000 iaitu, setara dengan $ 1,00,000 telah dilaburkan dalam aset tanpa risiko.
Contoh # 2
Mari kita anggap Mr.A telah melabur $ 10,000 dalam dana yang mempunyai muatan depan 5% dan komisen Pengantara 10% dari beban 5% dikenakan. Dalam kes ini, $ 10,000 * 5% = $ 500 akan menjadi muatan depan, yang akan ditolak dari Pelaburan. Oleh itu pelaburan Mr. A akan dicatat sebagai $ 10,000 - $ 500 = $ 9,500 dalam Aset dalam Perakaunan. Untuk dana dana, $ 500 akan menjadi pendapatan yang dijana sebanyak 10% akan dihantar kepada perantara untuk melaksanakan perdagangan. Komisen yang dibayar kepada perantara adalah $ 500 * 10% = $ 50. Oleh itu, perantara dapat menjana $ 50 sebagai pendapatan kerana mengesyorkan rancangan yang tepat kepada pelabur dan meningkatkan aliran masuk dana bersama.
Kelebihan
- Pelabur bersedia membayar muatan depan kepada pengantara kewangan kerana mereka melakukan penyelidikan yang diperlukan bagi pihak pelabur mengenai dana mana yang hendak dibeli dan apakah prospek yang sama.
- Mereka yang kurang pengetahuan mengenai cara kerja Reksa Dana menganggap jalan ini menarik kerana mereka mendapat maklumat dan input yang diperlukan dari perantara dengan membayar sebilangan kecil yuran.
- Pelabur runcit tidak perlu melakukan keseluruhan proses itu sendiri. Perantara melakukan perkara yang sama bagi pelanggan mereka.
Kekurangan
- Dana yang dimuat tinggi boleh memberi kesan kepada syarikat dan keselesaan para pelabur.
- Pelabur yang pakar dalam pasaran kewangan dan mengetahui cara kerja dana dana tidak akan pergi ke perantara untuk membuat keputusan pelaburan. Sebaliknya, mereka lebih suka melakukan penyelidikan dan memilih dana yang tepat.
- Dengan rancangan langsung yang dilancarkan oleh dana dana, kini sangat mudah bagi orang awam untuk melabur dana secara langsung tanpa pergi ke broker dan membayar sejumlah yuran yang tinggi.
- Tidak sesuai untuk pelabur konservatif.
- Kurang popular pada masa ini kerana sistem beban akhir telah mengambil alih pasaran, dan orang lebih suka membayar beban akhir atas penebusan mereka dari keuntungan yang dihasilkan daripada menurunkan kos & pelaburan mereka di muka.
