Apakah Ekuiti Pertumbuhan?
Growth Equity juga dikenali sebagai pengembangan modal adalah satu bentuk pelaburan modal yang biasanya dilakukan dalam bentuk pelaburan minoriti pada syarikat yang agak matang dan besar yang mengharapkan beberapa perubahan struktur dan transformasi atau prospek pertumbuhan yang besar di masa depan atau untuk pengembangan operasi perniagaan atau untuk pemerolehan atau memasuki pasaran baru.
Penjelasan
Pertumbuhan ekuiti secara bergantian digunakan dengan modal pertumbuhan atau modal pengembangan, yang berurusan dalam pelaburan minoriti dan umumnya ditangani dalam saham pilihan. Risiko yang terlibat dalam pelaburan jenis ini adalah minimum, sedangkan pulangan pelaburan sangat tinggi. Oleh itu, ini adalah bentuk pelaburan yang lebih disukai. Lebih disukai oleh perniagaan untuk memasuki pasar baru, memperluas perniagaan mereka dalam operasi baru, dan untuk meningkatkan pendapatan dan pemerolehan syarikat. Pada dasarnya, syarikat tanpa sejarah hutang dan dasar leverage rendah dipilih oleh pelabur kerana potensi risiko sangat rendah di syarikat tersebut. Pelabur yang melabur dalam jenis syarikat seperti ini biasanya merupakan syarikat pelaburan besar seperti firma bersama dan dana lindung nilai, firma ekuiti swasta, dan kapitalis teroka, dll.
Disebutkan di bawah adalah Keuntungan perniagaan yang stabil dan carta yang menunjukkan keuntungan bersih untuk tahun yang berbeza:
Carta Excel untuk angka keuntungan di atas adalah seperti berikut:
Bagaimanakah ia berfungsi?
Pertumbuhan ekuiti adalah segmen kelas aset ekuiti swasta yang sangat berbeza dan terpisah dari modal teroka atau pembelian leverage. Ia berfungsi untuk menyediakan usaha seperti memberikan pulangan tinggi dengan risiko minimum. Risiko kehilangan modal adalah sederhana berbanding dengan firma pelaburan lain. Tempoh pegangan adalah tiga hingga tujuh tahun, di mana sasaran untuk kadar pulangan dalaman sekitar 30-40 persen. Modal yang dilaburkan dapat disasarkan kepada 3 hingga 7 kali ganda. Pelabur terus menilai profil pengembalian disesuaikan risiko dari pelbagai alternatif pelaburan. Syarikat yang terlibat dalam pelaburan sudah beroperasi di pasaran yang mapan dengan produk terbukti. Risiko yang terlibat hanyalah risiko pelaksanaan dan pengurusan.
Penggunaan Ekuiti Pertumbuhan
- Menyusun Semula Imbangan Syarikat: Ia digunakan untuk menyusun semula kunci kira-kira syarikat dan juga untuk mengurangkan modal hutang.
- Subsidi Operasi Perniagaan: Sebilangan besar rumah perniagaan menggunakan pelaburan ini untuk memperluas dan mensubsidi operasi perniagaan mereka, untuk meningkatkan keuntungan dan pengembangan pendapatan syarikat dan memasuki pasaran baru untuk peningkatan keuntungan lebih lanjut.
- Potensi Pertumbuhan Tinggi: Pelabur ekuiti pertumbuhan mendapat keuntungan daripada pertumbuhan tinggi dengan risiko pelaburan yang sederhana. Pelaburan itu sangat nominal dan dilaksanakan dengan saham pilihan. Syarikat yang dipilih untuk pelaburan umumnya bebas hutang atau dengan leverage rendah.
Pertumbuhan Ekuiti vs Modal Usaha
Walaupun kedua-dua pelabur modal teroka dan ekuiti pertumbuhan menanggung risiko yang terlibat semasa melabur, kedua-dua pelaburan ini sangat berbeza dalam aspek yang berbeza seperti tahap risiko, perspektif aliran tunai, pertumbuhan, dll. Sebagai perbandingan, pelaburan modal teroka tidak termasuk struktur modal. Modal usaha umumnya mensasarkan perniagaan pada peringkat awal dengan kewangan yang kurang bersejarah. Syarikat mempunyai tahap pasaran, pendanaan, risiko teknologi, dan sebagainya yang tinggi dalam pelaburan modal teroka berbanding dengan pelaburan ekuiti pertumbuhan. Juga, risiko tinggi kegagalan syarikat terlibat dalam modal teroka, sedangkan dalam pelaburan ekuiti pertumbuhan, risiko terhad terlibat. Syarikat biasanya mempunyai pendapatan yang rendah dan aliran tunai yang biasanya negatif dalam modal teroka berbanding dengan ekuiti pertumbuhan,di mana terdapat pendapatan yang berterusan dan aliran tunai positif. Dalam pertumbuhan, pulangan pelaburan ekuiti didasarkan pada pertumbuhan, pendapatan, dan aliran tunai, sementara pulangan modal teroka didasarkan pada pertumbuhan di bahagian pasar yang dapat ditangani dan pangsa pasar syarikat.
Kelebihan
- Pelaburan ini membantu dalam pengembangan kemudahan, pembelian peralatan, pengembangan produk, penjualan, dan inisiatif pemasaran.
- Selain pertumbuhan ekuiti pelaburan kewangan yang lebih tinggi juga memberikan akses kepada kepakaran perniagaan dengan menambahkan sumber bimbingan dan perundingan yang berharga dalam perniagaan.
- Oleh kerana dana didasarkan pada pilihan dan tingkat minat yang dimiliki oleh para pelabur dalam perniagaan, maka tidak ada batasan modal yang akan dikumpulkan.
- Tidak perlu membuat pembayaran bulanan kepada pelabur; oleh itu fokus tunggal beralih kepada keperluan perniagaan dan kadar pertumbuhannya.
Kekurangan
- Ini mungkin proses yang mengecewakan dan menarik untuk menarik bakal pelabur.
- Latihan penyelidikan yang teliti mesti dilakukan terlebih dahulu, melabur dalam perniagaan baru.
- Pelabur boleh menjual saham syarikat itu kepada seseorang di luar perniagaan, yang menyebabkan pandangan menentang dan kekurangan pengalaman yang mencukupi untuk terlibat dalam perniagaan.
Kesimpulannya
Pelaburan ekuiti pertumbuhan adalah salah satu pilihan terbaik bagi syarikat yang mencari modal untuk pengembangan perniagaan atau penyusunan semula operasi. Ini menyediakan cara mudah untuk menjelajah ke pasaran baru dan memperoleh kedudukan yang penting. Ia juga membantu membawa peristiwa transformasi dalam jangka hayat perniagaan.
