Ketahui cara Berdagang Pilihan
Sekiranya anda ingin belajar bagaimana memperdagangkan pilihan, maka penting untuk memahami pasaran dan teknik yang membantu penggunaan situasi secara optimum, modal pedagang, dan pandangan futuristik terhadap pasar untuk menghasilkan keuntungan maksimum dan / atau untuk meminimumkan kerugian kepada peniaga.
- Memahami Pasaran : Keperluan pertama dan terpenting adalah mempunyai pandangan pasaran. Pilihan ada 2 jenis - panggilan dan put. Dalam berdagang panggilan, pelabur harus memiliki pandangan bullish terhadap pasar, dan sebaliknya untuk put. Namun, pandangan tersebut harus berdasarkan analisis pasar dan peristiwa politik. Pasar digerakkan oleh sentimen; oleh itu mempunyai pandangan yang betul sangat penting untuk memperoleh keuntungan.
- Produk Yang Betul : Untuk setiap jenis pandangan - kenaikkan atau penurunan harga, terdapat dua jenis produk:
-
- Bullish: Membeli Panggilan atau Menjual Put
- Bearish: Membeli Put atau Menjual Panggilan
- Menjalankan opsyen panggilan panjang atau put mempunyai keuntungan tanpa had dan kerugian terhad di pro-pasaran masing-masing, sementara menjalankan pilihan panggilan pendek atau put akan mempunyai keuntungan terhad tetapi kerugian tanpa had dalam senario lain.
- Oleh itu memilih produk yang tepat sangat penting untuk aliran tunai yang diperlukan.
- Pelaburan yang Betul : Berdasarkan analisis pasaran yang lengkap dan keupayaan mengambil risiko pelabur, jumlah yang tepat perlu dilaburkan dalam pilihan tersebut.
3 Jenis / Cara Teratas untuk Berdagang Pilihan
- Melalui Platform Standardisasi : Terdapat vendor pasaran berdaftar yang menyediakan platform perdagangan kepada pelanggannya yang menawarkan produk pilihan standard dan, sebagai gantinya, untuk mengenakan komisen tetap. Ini terbuka untuk semua pelabur, setelah memenuhi syarat keaslian asas oleh penyedia perkhidmatan.
- Broker: Berdagang ke dalam pilihan boleh dilaksanakan melalui broker yang berdaftar (individu atau firma broker), yang memenuhi keperluan pelanggan di pasaran dengan pihak lain, dan sebagai komisen caj pertukaran. Komisen berbeza dengan komisen berasaskan platform standard. Dalam urus niaga tersebut, broker boleh memberikan fungsi penasihat kepada pelanggan mereka untuk membantu mereka membuat keputusan pelaburan. Pelanggan juga boleh memilih produk eksotik dan / atau disesuaikan dengan membayar komisen yang sedikit lebih tinggi.
- Pelaburan Diri : Syarikat yang lebih besar memegang buku perdagangan mereka sendiri, selain daripada menyediakan platform untuk memperdagangkan pilihan tersebut kepada pelanggan mereka. Syarikat-syarikat seperti itu memperoleh hasil dari risiko mereka sendiri untuk memasuki pasaran.
Oleh kerana opsyen diperdagangkan di bursa secara global, opsi diatur dengan ketentuan standard. Hampir tidak ada ruang lingkup pemalsuan dengan arbitraj luar pasaran. Oleh itu, pelabur dapat dijamin dari pelaburan mereka.
Formula
Jadual di bawah menunjukkan aliran tunai In-the-money (ITM), At-the-money (ATM) atau Out-of-the-money (OTM) pada pilihan:
| Produk | ITM | ATM | OTM |
| Panggil | Tempat> Teguran | Spot = Mogok | Tempat |
| Letak | Tempat <Teguran | Spot = Mogok | Tempat> Teguran |
Aliran tunai di atas mestilah bersih daripada premium opsyen.
Premium opsyen adalah kos untuk membeli opsyen tersebut (panjang atau pendek, panggilan atau put), didorong oleh nilai intrinsik yang mendasari dan masa hingga matang pilihan tersebut.
Oleh itu,
Premium = Nilai Masa + Nilai Intrinsik
Ketika pilihan mendekati kematangan, bahagian nilai masa dari pilihan mula berkurang, dan tepat sebelum jatuh tempo, premium mendekati 0.
Contoh Perdagangan Opsyen
Berikut adalah contoh pilihan perdagangan.
Pilihan Perdagangan - Contoh # 1
Call A diniagakan pada $ 5. Seorang pelabur dengan pandangan menaik menunjukkan panggilan A pada harga mogok $ 105 Hitung untung / rugi pada akhir tempoh matang jika Spot pada tarikh matang adalah $ 115. Juga, komen jika panggilan itu adalah ITM / ATM / OTM kepada pelabur.
Penyelesaian:
- Harga Teguran: $ 105
- Premium panggilan: $ 5
- Harga Tempat: $ 115
Jumlah kos yang dibayar oleh pelabur: $ 105 + $ 5 = $ 110
Oleh kerana Spot di pasaran adalah $ 115, pelabur dapat membeli yang mendasarinya pada $ 105 dan menjual yang sama pada $ 115, menghasilkan keuntungan $ 10 dari yang mendasarinya.
Walau bagaimanapun, keuntungan bersih = Keuntungan - premium = $ 10 - $ 5 = $ 5.
Panggilan ini adalah ITM kepada pelabur.
Pilihan Perdagangan - Contoh # 2
Put B diperdagangkan pada harga $ 5. Seorang pelabur dengan pandangan menurun jangka panjang meletakkan B pada harga mogok $ 95. Hitung untung / rugi pada akhir tempoh matang jika Spot pada tarikh matang adalah $ 105. Juga, beri komen sekiranya meletakkannya adalah ITM / ATM / OTM kepada pelabur.
Penyelesaian:
- Harga Strike: $ 95
- Letakkan premium: $ 5
- Harga Tempat: $ 105
Jumlah kos yang perlu dibayar oleh pelabur: $ 105 + $ 5 = $ 110
Namun, kerana Spot di pasar adalah $ 105, pelabur akan mengalami kerugian jika dia membeli yang mendasarinya pada $ 105 dan menjual yang sama pada $ 95. Dalam senario ini, kerana dia "panjang" pilihan, dia memiliki pilihan untuk melakukan yang sama pada saat matang atau tidak.
Sekiranya dia menggunakan pilihan itu, dia akan membuat kerugian $ 10 (ditambah premium yang dibayar @ $ 5 untuk membuat kerugian keseluruhan $ 15).
Namun, dia tidak akan menggunakan pilihan tersebut dan dibatasi dengan kerugian hanya jumlah premium $ 5 yang dibayar untuk membeli pilihan tersebut.
Panggilan ini adalah OTM kepada pelabur.
Kelebihan Berdagang dalam Opsyen
- Manfaat mengehadkan kerugian dengan memilih pilihan lama.
- Manfaat melabur sekarang untuk jangkaan keuntungan yang akan datang. Kadang-kadang pendapatan jauh lebih tinggi daripada pendapatan yang dijangkakan sekiranya acara yang diharapkan pada masa depan menunjukkan prestasi yang jauh melebihi jangkaan.
- Pelaburan boleh menjadi minimum, dan risiko dapat diambil berdasarkan nilai pendasar yang jauh lebih besar, yang tidak berlaku ketika melabur dalam stok tunai.
- Ini mewujudkan rangkaian leverage yang besar untuk pelabur di seluruh pasaran. Meningkatkan nilai wang.
Kelemahan Perdagangan dalam Opsyen
- Sekiranya pasaran bergerak ke arah yang berlawanan untuk melihat, kerugian boleh menjadi besar.
- Membuat gelembung di pasaran kewangan. Sekiranya tidak dikawal, ia boleh meletupkan ekonomi.
Batasan Perdagangan dalam Opsyen
- Pandangan pasaran tertentu diperlukan untuk ramalan; namun, mungkin betul atau tidak.
Kesimpulannya
Berdagang ke pilihan adalah komponen pasaran yang penting, dan oleh itu, produk ini harus dipelajari dengan baik sebelum membuat pelaburan. Dengan pemahaman yang tepat mengenai pergerakan pasar, seseorang dapat membuat aliran tunai positif yang baik dari pasaran.
