Apa itu Acara Kredit?
Kejadian kredit boleh dianggap sebagai senario negatif yang mengubah keupayaan peminjam untuk memenuhi kewajiban mereka untuk melakukan pembayaran. Peristiwa kredit yang paling biasa merangkumi pemfailan kebankrapan, pembayaran lalai atau penyusunan semula hutang.
Peranan
Swap lalai kredit adalah senjata utama untuk menangani peristiwa kredit membantu kami memindahkan atau menyebarkan risiko kegagalan bayar. Peristiwa kredit menimbulkan perjanjian yang ditandatangani antara pembeli dan penjual, di mana pembeli perlindungan akan membuat pembayaran secara berkala kepada penjual perlindungan, yang bertindak sebagai bentuk langkah perlindungan dari senario kegagalan sepenuhnya. Sekiranya perkara seperti itu berlaku apabila pembeli gagal bayar, ia akan mencetuskan pertukaran kredit secara seketika. Swap lalai kredit bertindak sebagai jenis lindung nilai sekiranya pembeli perlindungan mempunyai pendedahan kepada hutang pendasar yang mendasari.
Jenis Peristiwa Kredit
# 1 - Kemuflisan
Ini adalah proses undang-undang di mana seorang individu atau syarikat boleh menjadi ingkar, iaitu, sampai ke keadaan di mana ia tidak lagi dapat membayar balik jumlah yang terhutang kepada pemiutang. Secara amnya, kebankrapan difailkan oleh penghutang itu sendiri atau kadang kala oleh pemiutang, yang menyerupai ketidakupayaan individu atau organisasi untuk membersihkan hutang tertunggaknya. Sebuah syarikat yang bangkrut juga disebut sebagai bangkrut, dan demikian pula, ketika seseorang individu memfailkan kebangkrutan, dia juga disebut sebagai orang yang bangkrut.
Kemuflisan adalah pilihan terakhir yang ditinggalkan apabila syarikat atau individu tidak mempunyai pilihan lagi untuk bertahan di pasaran atau membayar balik tanggungjawabnya. Oleh itu, apabila terdapat kegagalan pembayaran yang timbul pada langkah pertama dan jika berlaku secara berterusan, adalah penting bagi penjual atau pemiutang untuk berjaga-jaga atau bertindak secara proaktif terhadap penghutang untuk mengelakkan kerugian di masa depan.
# 2 - Lalai Pembayaran
Keingkaran pembayaran dan kebankrapan kadangkala dikelirukan sebagai peristiwa yang sama. Lalai pembayaran adalah senario di mana individu atau syarikat menghadapi kesukaran untuk membayar hutang mereka tepat pada waktunya atau tepat pada waktunya. Kecenderungan pembayaran yang berterusan boleh menyebabkan kemuflisan atau dapat dianggap sebagai isyarat amaran bahawa individu atau syarikat berkenaan bergerak ke zon muflis. Kemuflisan adalah kes di mana pihak yang bersangkutan tidak dapat membayar hutang sepenuhnya, sedangkan pembayaran gagal bayar adalah kes di mana pihak tersebut tidak dapat membayar hutang tepat pada waktunya.
# 3 - Penyusunan Semula Hutang
Ini adalah menyusun semula syarat pembayaran atau syarat hutang, yang kurang menguntungkan bagi pemegang hutang. Kesan khas penyusunan semula hutang dapat seperti perubahan pada kadar kupon, pengurangan jumlah pokok, menangguhkan tarikh pembayaran yang dijadualkan, meningkatkan waktu jatuh tempo. Kini terdapat ejen pihak ketiga khusus yang membantu menyusun semula hutang bagi pihak peratusan caj tertentu sebagai balasannya.
Perbezaan Antara Peristiwa Kredit dan Pertukaran Lalai Kredit
Peristiwa kredit adalah senario, sedangkan pertukaran lalai kredit adalah transaksi untuk menangani senario tersebut. Kredit bahkan timbul apabila terdapat perubahan keupayaan peminjam secara tiba-tiba untuk membayar balik kewajipan sewajarnya. Ini boleh berlaku kerana muflis, pembayaran lalai, dll.
Swap lalai kredit adalah pelaburan derivatif yang bertindak sebagai kontrak atau perjanjian yang ditandatangani antara dua pihak, iaitu pembeli dan penjual. Pembeli perlindungan secara berkala membuat pembayaran kecil sebagai bentuk perlindungan daripada gagal bayar, dan jika kebetulan pembeli ingkar, ia dengan serta-merta mencetuskan kontrak pertukaran kredit lalai.
Pertukaran lalai kredit mungkin seperti insurans, tetapi sebenarnya tidak begitu. Mereka bertindak lebih seperti pilihan kerana mereka akan lebih mempertaruhkan senario kredit yang akan berlaku atau tidak berlaku. Pertukaran kredit default juga berdasarkan kekuatan kewangan entiti yang mengeluarkan pinjaman atau bon pendasar.
Kesimpulannya
Peristiwa kredit adalah senario yang tidak dapat dielakkan yang mungkin dihadapi oleh setiap individu atau organisasi pada suatu ketika, tetapi secara proaktif mengurangkan risiko dengan produk pelaburan pertukaran kredit secara lalai adalah sesuatu yang membantu kedua-dua pihak kehilangan wang dan gagal sepenuhnya.
Ia bertindak sebagai perisai kepada penjual daripada menghadapi kerugian besar sekiranya pembeli ingkar di bawah senario kritikal tertentu. Acara kredit, jika ditangani dengan tepat dengan penggunaan pertukaran kredit lalai, boleh menyebabkan situasi menang-menang bagi kedua-dua pihak yang terlibat.
