Nisbah Q - Makna, Rumus, Contoh, Bagaimana Mengira?

Isi kandungan

Apakah Nisbah Q?

Q Ratio digunakan untuk menentukan penilaian syarikat atau pasaran pada umumnya untuk mengetahui sama ada ia dinilai terlalu tinggi atau tidak dinilai dan dikira sebagai nisbah nilai pasaran aset fizikal syarikat dan nilai bersih syarikat. Nisbah ini dikembangkan oleh James Tobin, seorang pakar dan Pemenang Nobel dalam bidang ekonomi digunakan dalam penggabungan, penggabungan, dan model penilaian lain untuk menentukan nilai sebenarnya syarikat

  • Sekiranya nisbah Q lebih besar daripada satu, ini menunjukkan bahawa syarikat memperoleh pendapatan yang baik dan mendapat pulangan yang baik. Ini adalah petunjuk bahawa jika syarikat mengalami pembubaran, dana pelabur juga selamat, dan aset syarikat cukup mampu membayar semua hutang.
  • Sekiranya nisbahnya lebih rendah daripada 1, ini menunjukkan bahawa nilai syarikat dinilai rendah. Nisbah sama dengan 1 menunjukkan bahawa syarikat atau pasaran dinilai dengan adil.

Formula Nisbah Q

Nisbah Q = Nilai Aset Pasaran / Kos Modal Penggantian

Di mana,

  • Nilai pasaran aset mencerminkan nilai pasaran semasa semua aset, sama ada bergerak atau tidak bergerak.
  • Kos penggantian menunjukkan bahawa jika aset dijual hari ini, maka berapakah nilai yang dapat dikumpulkan oleh syarikat jika ia cair.

Akhirnya, para penilai sukar untuk menentukan kos penggantian semua aset. Oleh itu nisbahnya diubah seperti di bawah:

Nisbah Q = Nilai Pasaran Ekuiti + Nilai Liabiliti Pasaran / Nilai Buku Ekuiti + Nilai Liabiliti Pasaran.

Formula untuk keseluruhan pasaran adalah seperti di bawah:

Nisbah Q = Nilai Pasaran Saham / Nilai Bersih Korporat.
  • Di mana nilai pasaran saham adalah nilai semua sekuriti yang tersenarai di pasaran saham, dan nilai bersih korporat adalah jumlah nilai bersih semua syarikat yang tersenarai di pasaran saham.

Contohnya

Nilai Buku Aset syarikat adalah $ 40 Juta, dan syarikat mempunyai 5 Juta saham tertunggak dengan harga $ 10 / saham. Tentukan nisbah Q dan analisa sama ada syarikat memperoleh pendapatan yang baik dan menikmati faedah, atau dinilai berdasarkan penilaian anda.

Penyelesaian

Pengiraan Nisbah Q boleh dilakukan seperti berikut -

  • = 50/40
  • = 1.25

Oleh kerana nisbahnya lebih besar dari 1, ini menunjukkan bahawa syarikat menunjukkan prestasi yang baik dan menikmati muhibah

Kegunaan

Tentukan Nilai Syarikat

Ia digunakan untuk menentukan nilai syarikat supaya dapat menilai sama ada sekuriti itu dinilai terlalu tinggi atau tidak dinilai.

Penilaian Syarikat atau Muhibah

Ia biasanya digunakan dalam penilaian syarikat sekiranya berlaku penjualan atau penyerapan syarikat untuk menentukan nilai sebenar syarikat. Ini juga digunakan dalam menentukan nilai muhibah seolah-olah nisbahnya lebih besar dari 1; ini menunjukkan bahawa syarikat itu mempunyai niat muhibah, dan kerana itu, syarikat itu memperoleh pendapatan yang baik.

Digunakan dalam Penggabungan, Penggabungan, dan Penggabungan

Ia berguna dalam penggabungan, penggabungan, dan penggabungan untuk menentukan nilai syarikat untuk memberi ganti rugi kepada pemegang saham berdasarkan penilaian dan Nisbah Q.

  • Ia juga digunakan oleh bank untuk menyetujui pinjaman dan menentukan kemampuan pembayaran balik.
  • Ia digunakan oleh pelikuidasi pada saat penilaian untuk menganalisis kedudukan dan nilai syarikat.
  • Ia juga digunakan oleh agensi penilaian kredit untuk menganalisis penilaian yang akan diberikan kepada syarikat.

Permohonan

  • Ia biasanya digunakan dalam penilaian syarikat, penilaian muhibah, dll.
  • Nisbah ini digunakan oleh Bank dan institusi kewangan untuk mengetahui nilai calon pelanggan.
  • Ini digunakan untuk mengetahui nilai bersih dan kedudukan sebenar syarikat di pasaran.
  • Nisbah Q pasaran diterapkan oleh pelabur asing atau antarabangsa untuk menentukan sama ada pelaburan itu akan menguntungkan atau tidak.
  • Hal ini juga diterapkan oleh para penganalisis untuk menganalisis kedudukan syarikat atau pasaran tertentu untuk mengira keadaan masa depan.

Kelebihan

  • Berguna dalam penggabungan, penggabungan, dan transaksi lain untuk menentukan nilai bersih sebenar.
  • Berguna dalam menganalisis faedah pelaburan.
  • Dengan Q Ratio, potensi pasaran dapat ditentukan.
  • Ini adalah alat yang berkesan untuk menarik pelaburan asing.
  • Turun naik pasaran dapat dikawal seluasnya dengan bantuan nisbah ini.

Kekurangan

  • Itu dihitung berdasarkan nilai pasar, dan pasar selalu dipastikan, yaitu, situasi pasar dapat berubah secara positif atau negatif setiap saat.
  • Potensi sebenar syarikat tidak diambil kira semasa mengira Nisbah Q.
  • Sebilangan syarikat mendapat harga di bawah penilaian kerana kaedah pengiraan dengan pendekatan nilai pasaran.
  • Kadang-kadang menjadi sangat sukar untuk menentukan nilai pasaran kerana ciri unik atau aset yang dibuat sendiri.

Artikel menarik...