Makna Pelaburan Semula
Pelaburan semula adalah proses melaburkan pulangan yang diterima dari pelaburan dalam bentuk dividen, faedah, atau apa-apa jenis ganjaran tunai untuk membeli saham tambahan dan melabur semula keuntungan; pelabur tidak memilih untuk memeriksa faedah tunai semasa mereka melabur semula keuntungan mereka dalam portfolio mereka.
- Pelaburan semula digunakan terutamanya oleh para pelabur untuk meningkatkan nilai portfolio dengan menumpukan semua dana ke dalam satu pelaburan tertentu; sekiranya harga keselamatan meningkat, nilai portfolio meningkat dengan sewajarnya.
- Pelaburan semula juga boleh digunakan dalam konteks di mana perniagaan melabur semula keuntungan untuk mengembangkan syarikat lebih jauh atau melabur dalam kemajuan teknologi dari perspektif jangka panjang.
- Pelaburan semula dapat dilakukan dengan segala jenis aset seperti saham, dana bersama, bon, ETF, atau instrumen apa pun yang memberikan pulangan berkala, dan hasilnya dapat digunakan untuk melabur semula.
- Terdapat faktor lain yang terlibat dalam risiko pelaburan semula dan risiko kadar faedah apabila wang dilaburkan kembali untuk membeli sekuriti yang sama.
Dua Faktor Pelaburan Semula
Mari kita bincangkan dua faktor ini secara ringkas:
# 1 - Risiko
- Selalu ada risiko penurunan pelaburan, dan pelabur tidak akan dapat melabur semula pada kadar pulangan semasa; dalam kes ini, risikonya meningkat kerana pelaburannya berlipat ganda. Sebagai contoh, Microsoft menerbitkan bon yang boleh dipanggil pada kadar kupon 6% setahun; namun, kadar faedah pasaran menurun kepada 4%.
- Jadi, sekarang syarikat boleh meminjam wang dengan kadar yang lebih rendah dari pasaran dengan menerbitkan bon yang dapat dipanggil pada kadar 4%. Sekiranya pelabur telah memutuskan untuk melabur semula pada 6%, maka pelabur akan kehilangan peluang untuk memperoleh kerana syarikat membayar kupon dan prinsipal yang dilaburkan.
- Risiko pelaburan semula relatif rendah dalam bon yang tidak boleh dipanggil kerana keputusan untuk menghentikan bon tidak bergantung kepada syarikat, dan pelabur telah mengunci sejumlah dana yang tetap dengan syarikat.
- Portfolio instrumen campuran membantu mengurangkan risiko pelaburan semula, seperti melabur dalam bon dengan tempoh matang yang berbeza, bon dengan kadar faedah yang berbeza, dan sebagainya.
- Pengurus dana membantu mengurangkan risiko dan memperuntukkan dana dengan tepat untuk pelaburan masing-masing. Walau bagaimanapun, selalu ada produk di pasaran yang memberikan kemudahan pelaburan semula seperti dana hasil tinggi seperti Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX), yang memberikan hasil tinggi.
- Prestasi dana ini dihubungkan dengan indeks FTSE dan menawarkan rancangan pelaburan semula yang tepat kepada para pelabur. Walau bagaimanapun, risiko pasaran dan penurunan hasil adalah beberapa risiko yang sama sekali tidak dapat dielakkan.
# 2 - Kadar Faedah
- Setiap pelaburan lain memberikan pulangan berdasarkan kadar faedah, jadi kadar pelaburan semula adalah kadar di mana wang dapat diperoleh dengan melabur dalam instrumen pendapatan tetap lain daripada yang sekarang.
- Kadar faedah yang dijangkakan untuk pelaburan oleh mana-mana pelabur memainkan peranan penting; misalnya, jika kadar faedah meningkat, harga bon cenderung jatuh, dan individu kehilangan nilai pokok dan juga menghasilkan lebih sedikit wang daripada kadar pasaran semasa, jadi seseorang menghadapi risiko kadar faedah untuk pelaburan semula.
Bagaimana Mengira Kadar Pelaburan Semula?
- Kadar dilaburkan semula mengira bahagian pendapatan bersih syarikat yang diperoleh dengan melaburkan semula wang dalam portfolio.
- Amazon, sebagai sebuah syarikat, adalah contoh sempurna di sini, yang terus menerus melabur semula keuntungan ke dalam perniagaan untuk mengembangkan operasinya pada tahun 2000. Amazon terus menerus menempah kerugian selama beberapa tahun sejak awal sejak ia menumpukan perhatian untuk mempertahankan dan berkembang.
- Mari kita anggap Pendapatan Bersih Amazon pada tahun 2000 adalah $ 100,000, dan perbelanjaan modal sekitar $ 70,000. Jadi, kadar pelaburan semula untuk Amazon untuk tahun 200 adalah Perbelanjaan Modal / Pendapatan Bersih iaitu 70,000 / 100,000 = 70%. Ini bermaksud bahawa Amazon melabur semula 70% keuntungannya dalam perniagaan.
Perbezaan Antara Pelaburan Semula Dividen vs Dividen
Secara amnya, apabila seorang pelabur melabur dalam dana bersama, dia harus memilih rancangan mana yang dia pilih untuk dilaburkan, yaitu, rancangan Dividen atau rancangan Pelaburan Semula Dividen, jadi mari kita lihat rancangan mana yang lebih baik dari perspektif pengembalian.
- Pelan Dividen - Dalam rancangan ini, seorang pelabur memperoleh semua dividennya dalam bentuk tunai mengikut unit dana yang dimilikinya, dan dengan itu, nilai aset bersih dana turun secara berkadar dengan jumlah yang dibayar untuk dividen. Oleh itu, seorang pelabur yang nilai NAB portfolio harian menyedari penurunan nilai portfolio mereka yang ketara.
- Pelan Pelaburan Semula Dividen - Ini adalah rancangan hibrid di mana unit dividen dilaburkan kembali ke dalam dana yang sama; ini bukan sahaja meningkatkan NAB dana tetapi juga meningkatkan kadar pulangan terkompaun dari dana.
Jadi, ia bergantung pada jenis pelabur dan pasaran sehingga rancangan mana yang sesuai dan sesuai dengan keperluan pelaburan pelabur.
- Ia juga bergantung pada jenis pelaburan yang anda cari iaitu jangka pendek atau jangka panjang. Sekiranya pelaburan itu jangka pendek, maka selalu bermanfaat untuk memilih dividen tunai untuk menikmati ganjaran tunai; namun, jika pelaburan itu jangka panjang, disarankan untuk membuat rancangan pelaburan semula.
- Pelan ini akan membantu anda memperoleh kadar pulangan yang lumayan dalam jangka masa tertentu, dan juga wang yang dilaburkan akan bertambah dengan kadar yang terkumpul dengan menggunakan jumlah tahun pelaburan.
Kesimpulannya
Pelaburan semula adalah fenomena terkenal dalam industri pelaburan, di mana jika risiko tertentu diambil kira dengan cara kalkulasi dapat menghasilkan pulangan eksponensial. Faktor-faktor tertentu pasti perlu dianalisis sebelum memilih rancangan ini; ia semestinya diterapkan pada instrumen pelaburan bertaraf tinggi di mana kredibiliti penerbit dapat dilunaskan.
