Definisi Pelabur Bertauliah
Pelabur bertauliah merujuk kepada orang yang diberi status istimewa menurut undang-undang peraturan kewangan di mana dia dibenarkan untuk berurusan dalam sekuriti yang tidak didaftarkan dengan pihak berkuasa pengawalseliaan dan secara amnya merangkumi orang-orang seperti individu, broker, amanah bernilai tinggi , bank, dan syarikat insurans. Walau bagaimanapun, jika anda mempunyai banyak wang untuk melabur dan ingin melakukannya sendiri, anda boleh mendapatkan status pelabur yang bertauliah dan melakukan pelaburan itu sendiri.
Bagaimana menjadi Pelabur Bertauliah?
Seseorang boleh melihat perincian yang dikemukakan oleh peraturan persekutuan (di sini) untuk melihat bagaimana menjadi pelabur yang bertauliah. Beberapa cara utama untuk mendapatkan akreditasi adalah:
- Jumlah aset melebihi 500,000 USD.
- Nilai bersih 1,000,000 USD (mungkin juga nilai bersih bersama).
- Mana-mana pengarah, pegawai eksekutif penerbit sekuriti yang dijual.
- Pendapatan tahunan bersih lebih dari 300,000 USD.
Pelabur harus mempunyai satu atau lebih perkara di atas untuk menjadi pelabur yang bertauliah.
Universiti dengan 5 juta USD boleh menjadi pelabur yang bertauliah, begitu juga dengan individu yang bernilai 1 juta USD. Pada dasarnya, mana-mana individu yang mempunyai wang yang cukup untuk melabur boleh menjadi pelabur yang bertauliah. Alasan di sebalik pemerintah yang membuat halangan untuk masuk adalah bahawa pelaburan adalah pekerjaan yang sukar dan berisiko. Orang yang menjadi pelabur harus berada dalam kedudukan sedemikian sehingga mereka boleh kehilangan pelaburan dan tetap selamat.
Jenis Pelabur Bertauliah
- Bank pelaburan dan syarikat ekuiti swasta (Contoh: Goldman Sachs, KKR, JP Morgan).
- Perkongsian Korporat - Dua atau lebih syarikat bergabung untuk membentuk sebuah konsortium yang melabur.
- Orang dalam yang sudah menjadi sebahagian syarikat.
Contoh Tempat Di Mana Hanya Pelabur yang Diakreditasi dapat Melabur
Mari kita anggap saya adalah pelabur yang berusaha melabur dalam aset yang sangat berisiko. Saya memilih untuk melabur dalam syarikat permulaan - salah satu bidang yang paling sukar dan berisiko untuk dilaburkan. Pada dasarnya, wang yang kita masukkan pada permulaan sama ada menjadi sifar atau zum hingga 100x, tidak seperti pelaburan biasa, yang memberikan pulangan yang munasabah. Untuk melabur dalam permulaan, saya pergi ke angel.co (Angelist) untuk melihat di mana saya mahu melabur.
Sumber: angel.co/India
Peraturan untuk melabur dalam syarikat permulaan India (hanya orang India) adalah bahawa Pelabur seharusnya mempunyai aset ketara bernilai lebih dari 20,000,000 INR. Awasi perkataan ketara; kita tidak boleh mempunyai aset paten atau tidak ketara yang bernilai sama. Aset itu mesti nyata dan dapat dibuktikan. Untuk melabur dalam syarikat permulaan Amerika, saya perlu mempunyai nilai bersih lebih dari satu juta USD. Angelist mengesahkan akreditasi Pelabur sebelum membenarkan mereka melabur. Terdapat sangat sedikit dana di dunia yang melabur dalam syarikat permulaan, dan lebih sedikit yang melabur mengikut cara yang disukai oleh pelabur, jadi masuk akal bagi Pelabur untuk pergi dan mengetahui permulaan yang dia boleh melabur secara tidak langsung dan membuat pelaburan tersebut.
Kelebihan Menjadi Pelabur yang Diiktiraf
-
- Terdapat banyak pelaburan yang tidak dapat diakses oleh pelabur sehari-hari. Pelaburan tersebut menjadi mudah dicapai oleh pelabur yang bertauliah - pelaburan seperti syarikat permulaan, dana modal teroka, ekuiti swasta, dan dana lindung nilai, dan sebagainya.
- Kerajaan tidak terlibat dengan kerja harian pelabur / syarikat yang menjadi pelabur. Pelabur santai dari peraturan yang diikuti oleh institusi kewangan tradisional.
- Pelabur mempunyai kebebasan untuk membuat perjanjian dengan mana-mana syarikat yang dia suka dengan cara yang dia suka. Dia boleh membuat pelaburan khusus yang tidak mungkin dilakukan dengan cara pelaburan tradisional. Sebagai contoh, perjanjian saham boleh tukar Warren Buffet dengan Goldman Sachs semasa krisis kewangan adalah salah satu tawaran paling terkenal dalam industri kewangan, dan itu disesuaikan sedemikian rupa sehingga Goldman wajib bertindak dengan cara yang diinginkan oleh Mr. Buffet. Urus niaga tersebut hanya boleh dilakukan dengan pelabur yang bertauliah. Pelabur setiap hari tidak boleh pergi dan memotong perjanjian tersebut.
Kelemahan Menjadi Pelabur yang Diakreditasi
- Tidak ada kerugian khusus untuk menjadi pelabur yang terakreditasi, tetapi aliran informasi ke masyarakat akan berhenti jika ada orang di antara bertindak di luar lingkup pemerintah.
- Kes seperti Theranostic (penipuan kewangan Elizabeth holmes) menjadi lebih biasa, dan ini meningkatkan risiko yang melekat dalam pelaburan di luar carta.
- Itu bergantung pada kemampuan Pelabur menjana wang.
- Anda memerlukan pendidikan kewangan yang sangat baik untuk berjaya dengan melabur dengan cara yang tidak konvensional.
Batasan Pelabur Bertauliah
- Pelabur yang bertauliah tidak bermaksud mereka lebih baik daripada yang lain atau lebih buruk daripada yang lain. Mereka hanya berada pada tahap pelaburan yang berbeza.
- Keupayaan untuk menganalisis maklumat terhad pada ruang lingkup pelabur.
- Menjadi pelabur yang bertauliah tidak bermaksud anda boleh melabur dalam apa sahaja. Masih ada batasan untuk apa yang anda boleh laburkan.
- Sebagai peraturan umum, semakin rendah jenis pelaburan (semakin rendah kecairan) semakin tinggi kos pelaburan. Dengan pemerhatian itu, pelabur yang bertauliah sebenarnya membayar lebih banyak daripada yang dilakukan oleh pelabur biasa. Sebagai contoh, dana lindung nilai rata-rata mengenakan bayaran sekitar 2% dari dana sebenar dan 20% daripada pulangan sebagai yuran.
- Pelabur semacam ini mempunyai kekuatan untuk menggerakkan pasaran, dan oleh itu mereka harus memastikan bahawa mereka tidak melanggar peraturan semasa mereka melabur di syarikat. Kes penipuan kewangan yang dibuat oleh pelabur bertauliah bukanlah perkara baru, dan hukuman bagi kes-kes seperti itu juga sangat berat.
Perkara Penting
- Ini hanya pengakuan oleh pemerintah bahawa anda mempunyai banyak wang, dan anda dibenarkan mempertaruhkan wang anda dengan cara yang anda anggap sesuai.
- Ini memberi kekuatan tambahan, tetapi risiko yang ada dalam pelaburan tersebut jauh lebih besar.
- Kos melabur dalam kaedah tidak konvensional lebih banyak daripada kos melabur dalam kaedah biasa.
- Mana-mana pelabur yang bertauliah akan lebih cenderung kepada pemeriksaan pemerintah - termasuk hubungan anda.
Kesimpulannya
Pelabur yang bertauliah adalah seseorang yang mempunyai kuasa khas, yang dibenarkan untuk berurusan dalam sekuriti, pelaburan, dan modal teroka tanpa didaftarkan dengan tepat kepada pihak berkuasa kewangan. Secara amnya, jika anda ingin menjadi pelabur, anda seharusnya menjadi badan kewangan yang berdaftar dengan bank persekutuan dan suruhanjaya pertukaran keselamatan.
Keupayaan untuk melabur dalam sekuriti atau aset atau aset kewangan yang lebih luas sangat menarik untuk dilihat, terutamanya ketika anda sedang menumpuk sejumlah wang. Tetapi setelah status pelabur yang diakreditasi diberikan, tidak banyak perbezaan cara pelaburan atau pengetahuan kewangan. Secara terang-terangan, hanya jalan masuk yang membawa anda ke kelab pelaburan elit. Tetapi anda akan dikenakan bayaran untuk itu.
