Definisi Risiko Ekonomi
Risiko ekonomi disebut sebagai pendedahan risiko pelaburan yang dilakukan di negara asing disebabkan oleh perubahan keadaan perniagaan atau kesan buruk dari faktor makroekonomi seperti dasar pemerintah atau kejatuhan kerajaan semasa dan perubahan ketara dalam kadar pertukaran.
Jenis Risiko Ekonomi
Banyak faktor yang boleh menjadi penyebab risiko ekonomi, walaupun kemungkinan yang disebutkan di bawah ini tidak menjadi faktor yang menyeluruh. Berikut adalah jenis Risiko Kewangan.
# 1 - Risiko Berdaulat
Jenis risiko ekonomi ini adalah salah satu risiko yang paling kritikal yang boleh memberi kesan langsung kepada pelaburan kerana kesan yang timbul daripada risiko ini boleh mencetuskan masalah lain yang berkaitan dengan perniagaan. Sovereign Risk adalah risiko bahawa pemerintah tidak dapat melunaskan hutang dan gagal bayar. Apabila kerajaan menjadi muflis, ia secara langsung memberi kesan kepada perniagaan di negara ini. Sovereign Risk tidak terbatas pada kegagalan pemerintah tetapi juga termasuk kerusuhan politik dan perubahan dalam kebijakan yang dibuat oleh pemerintah. Perubahan dalam dasar pemerintah dapat mempengaruhi nilai tukar, yang mungkin mempengaruhi transaksi perniagaan, mengakibatkan kerugian di mana perniagaan itu seharusnya menghasilkan keuntungan.
Contohnya
Krisis hutang pemerintah Yunani pada awal 2009 hingga akhir 2018, yang berlaku sebagai akibat krisis kewangan tahun 2007, telah berlaku kerana pengurusan dana yang tidak betul dan kurangnya fleksibiliti dalam dasar monetari. Bank-bank Yunani tidak dapat membayar hutang mereka dan, sebagai akibatnya, menyebabkan krisis.
Pemerintah harus mengenakan kenaikan pajak dan mengurangi fasilitas yang diberikan kepada warganya, yang memicu kemarahan. Krisis itu bukan sahaja mengganggu kesejahteraan masyarakat tempatan tetapi juga mempengaruhi perdagangan antarabangsa. Ini menjadikan kekacauan terkawal dengan merundingkan potongan rambut 50% untuk hutang yang ada dan pinjaman baru yang disediakan oleh bank-bank Eropah.
# 2 - Swing yang Tidak dijangka dalam Kadar Pertukaran
Jenis risiko berdaulat ini adalah risiko jika pasaran bergerak secara drastik untuk mempengaruhi kadar pertukaran. Apabila pasaran bergerak jauh, ia mempengaruhi perdagangan antarabangsa. Ini mungkin disebabkan oleh spekulasi atau berita yang dapat menyebabkan penurunan permintaan untuk produk atau mata wang tertentu. Harga minyak dapat mempengaruhi pergerakan pasaran produk yang diperdagangkan secara signifikan. Seperti disebutkan di atas, kebijakan pemerintah juga dapat mengakibatkan penurunan atau kenaikan pergerakan pasar. Perubahan inflasi, kadar faedah, duti eksport-import, dan cukai juga mempengaruhi kadar pertukaran. Oleh kerana ini secara langsung mempengaruhi perdagangan, risiko nilai tukar nampaknya merupakan risiko ekonomi yang signifikan.
Contohnya
Pengilang microchip AS mengimport litar elektrik dari pengeluar China membuat pesanan dengan harga CNY 300,000 hari ini, dan bersetuju untuk membayar setelah 90 hari. Pada harga pasaran semasa, harganya kira-kira $ 43,652, iaitu CNY 6,87 setiap dolar. Sekiranya harga pasaran untuk yen bergerak di atas 6.87, pembayaran yang akan dibuat adalah di atas $ 43.652, sedangkan jika harga pasaran untuk yen bergerak di bawah 6.87, kos yang akan dibuat akan jatuh di bawah $ 43.652.
# 3 - Risiko Kredit
Risiko berdaulat jenis ini adalah risiko yang tidak dilaksanakan oleh pihak lawan dalam melaksanakan kewajiban yang dimilikinya. Risiko kredit sepenuhnya tidak terkawal kerana bergantung pada kelayakan entiti lain untuk membayar hutangnya. Kegiatan perniagaan rakan niaga perlu dipantau tepat pada waktunya agar urus niaga perniagaan ditutup pada waktu yang tepat tanpa risiko kegagalan pihak lawan untuk melakukan pembayaran.
Contohnya
Pada tahun 2016, Invexstar Capital Management gagal membuat pembayaran untuk perdagangan yang telah dilakukannya. Pedagang tunggal syarikat hanya menyelesaikan perdagangan yang menguntungkan syarikatnya dan enggan membuat pembayaran untuk sebarang urus niaga kerugian. Ini mengakibatkan reaksi berantai kerugian bagi bank yang berurusan dengan pelabur. Bank pembuatan pasaran terjejas secara ekonomi, yang menjumlahkan £ 120 juta. Perdagangan jahat ini menimbulkan kesan peraturan dan juga mengakibatkan peniaga dari bank dipecat kerana pemeriksaan KYC yang buruk dilakukan untuk pelanggan.
Kesan kemungkiran rakan niaga mungkin mengakibatkan kejatuhan di seluruh pasaran, menyebabkan keadaan pasaran bertambah buruk dan undang-undang perdagangan yang lebih ketat dilaksanakan untuk mengekang kegagalan pembayaran tersebut.
Kekurangan
Beberapa kelemahan adalah:
- Risiko ekonomi boleh menyebabkan kejatuhan bukan hanya perniagaan tetapi keseluruhan pasaran.
- Walaupun risiko ekonomi dapat dikurangkan, ia tidak dapat ditolak sepenuhnya.
- Risiko ekonomi memberi kesan kepada perdagangan antarabangsa dan berpotensi untuk memberi kesan yang berkekalan terhadap aktiviti perniagaan semua peserta.
Perkara Penting
- Risiko ekonomi adalah risiko yang paling mencabar untuk diramalkan, dan dengan itu mengurangkan atau merumuskan rancangan untuk mengawal risiko adalah tugas yang mencabar.
- Seperti risiko lain, risiko ekonomi dapat dikurangkan dengan pilihan pelaburan seperti dana bersama antarabangsa, yang memudahkan kepelbagaian dengan membenarkan pelaburan dalam pelbagai produk pada satu masa.
- Risiko ekonomi juga dapat dikurangi dengan melabur dalam insurans, meliputi kerugian yang timbul dari pihak yang gagal membayar obligasi.
- Kegiatan lindung nilai terhadap turun naik kadar pertukaran akan terbukti bermanfaat untuk mengurangkan risiko.
Kesimpulannya
- Risiko ekonomi adalah risiko yang terlibat dalam pelaburan dalam peluang perniagaan di pasar antarabangsa yang timbul dari perubahan dasar berdaulat, turun naik pasaran, dan risiko kredit rakan niaga.
- Risiko ekonomi menjadikan pelaburan asli kelihatan menarik daripada pelaburan antarabangsa kerana sifatnya yang tenang dan mengurangkan risiko bagi pelabur.
- Risiko ekonomi dapat dikurangkan dengan melabur dalam dana bersama antarabangsa yang memungkinkan untuk melabur dalam sejumlah besar produk, sehingga dapat mengurangkan kerugian yang timbul dari peristiwa yang tidak dijangka.
