Apakah Nisbah Risiko-Ganjaran?
Nisbah risiko-ganjaran adalah ukuran yang digunakan oleh pelabur semasa perdagangan untuk mengetahui potensi kerugian mereka berkenaan dengan potensi keuntungan dari perdagangan dan oleh itu digunakan oleh para pedagang untuk menguruskan risiko dan modal mereka dengan berkesan semasa proses perdagangan. Sekiranya nisbah risiko-ganjaran adalah 1: 4, maka ini menunjukkan bahawa pelabur bersedia mengambil risiko $ 1 untuk potensi keuntungan $ 4.
Penjelasan
- Nisbah risiko-ganjaran dalam perdagangan ditentukan dengan membahagikan jangkaan ganjaran yang terlibat dalam perdagangan dengan risiko yang berpotensi. Jadi, kedua-dua faktor itu penting untuk menentukan nisbah ini, iaitu risiko dan ganjaran di mana risiko merujuk kepada potensi kerugian wang yang dilaburkan oleh pelabur dari perdagangan dan Ganjaran merujuk kepada Ganjaran yang diharapkan oleh pelabur untuk melakukan potensi risiko kehilangan wang yang dilaburkan.
- Faktor-faktor ini dinilai atau dianggarkan oleh pelabur sendiri, kerana ia akan bergantung pada keupayaan toleransi risiko pelabur. Sekiranya nisbah yang dikira lebih besar daripada 1, maka ini menunjukkan bahawa risiko transaksi lebih besar daripada jangkaan ganjaran, dan jika nisbah yang dikira kurang dari 1, maka ini menunjukkan bahawa risiko transaksi kurang dari yang diharapkan ganjaran.
Formula Nisbah Risiko-Ganjaran
Untuk mengira nisbah risiko-ganjaran, pertama-tama pelabur harus menentukan risiko yang terlibat dalam transaksi. Setelah menentukan risikonya, ia perlu menentukan jangkaan ganjaran yang akan diperoleh setelah mengambil risiko risiko kehilangan wang yang dilaburkan olehnya. Akhir sekali, setelah menentukan potensi risiko dan jangkaan ganjaran, nisbah risiko-ganjaran akan dikira dengan membahagikan potensi risiko dengan jangkaan ganjaran dalam perdagangan. Rumusannya adalah:
Risiko - Nisbah Ganjaran = Potensi Risiko dalam Perdagangan / Ganjaran yang Diharapkan- Nisbah tersebut dipertimbangkan oleh para pelabur semasa perdagangan mereka dalam stok kerana ia membantu mereka dalam menilai jangkaan pulangan mereka bersama dengan risiko yang berkaitan dengan transaksi tersebut. Nisbahnya bervariasi dari satu strategi ke strategi lain, yaitu, nisbah ini tidak tetap sama dan berbeza seperti strategi yang digunakan oleh orang tersebut.
- Oleh itu, untuk mengira nisbah risiko-ganjaran, jangkaan pulangan, dan risiko yang berkaitan harus dinilai sendiri oleh peniaga. Risiko diketahui terutamanya berdasarkan perintah stop-loss, iaitu, risiko akan dikira dengan mengira perbezaan antara nilai pesanan stop-loss dan nilai di mana perdagangan dimasukkan oleh pelabur, dan jangkaan pulangan dikira oleh mengira perbezaan antara nilai pesanan stop-loss dan sasaran keuntungan peniaga.
Contoh Nisbah Risiko-Ganjaran
- Sebagai contoh, pelabur, setelah melakukan kajian pasaran dan menganalisis stok pelbagai syarikat, menjangkakan bahawa harga saham syarikat AB akan meningkat kepada $ 200 sesaham daripada harga semasa $ 180 per saham dan setelah mencapai tahap $ 200 sesaham, pelabur akan menjual saham tersebut.
- Seiring dengan ini, dia menjangkakan bahawa jika harga saham turun melebihi $ 170 per saham, maka ada kemungkinan kerugian besar, jadi dia memikirkan untuk membatasi risikonya hingga $ 170 per saham hanya dengan meletakkan stop loss pada pesanan $ 170 sesaham. Hitung Ganjaran per saham yang diharapkan, potensi risiko per saham, dan nisbah risiko-ganjaran pelaburan dalam bahagian syarikat AB.
Jawapan
Dalam kes ini, diberikan bahawa harga semasa di mana saham akan dilaksanakan adalah $ 180 per saham, dan dengan itu ia adalah harga masuk perdagangan. Pelabur menjangkakan bahawa harga saham akan naik hingga $ 200 sesaham, dan pada ketika itu, dia akan menjual saham tersebut. Jadi, Ganjaran perjanjian yang diharapkan adalah:
Ganjaran yang Diharapkan = Sasaran Harga yang Diharapkan dari Saham - Harga Titik Masuk Saham- Ganjaran yang diharapkan = $ 200 sesaham - ialah $ 180 sesaham
- Ganjaran yang diharapkan = $ 20 sesaham
Juga, pelabur memutuskan untuk meletakkan stop loss pada tahap $ 170 sesaham. Oleh itu, potensi risiko perdagangan adalah perbezaan antara harga masuk sesaham dan nilai pesanan stop-loss saham.
Potensi Risiko = Harga Titik Masuk Saham - Nilai Pesanan Henti Kerugian Stok- Potensi Risiko = $ 180 sesaham - $ 170 sesaham.
- Potensi Risiko = $ 10 sesaham
Akhirnya, nisbah risiko-ganjaran dari pelaburan sesaham akan dikira dengan membahagikan jangkaan ganjaran dengan potensi risiko dalam perdagangan menggunakan formula di bawah:
Nisbah Risiko-Ganjaran = Potensi Risiko dalam Perdagangan / Ganjaran yang Diharapkan- = $ 10 sesaham / $ 20 sesaham
- = 1: 2
Oleh itu, nisbah risiko-keuntungan pelaburan yang diharapkan adalah 1 dari 2. Oleh kerana nisbahnya kurang dari 1, ini menunjukkan bahawa dengan risiko yang diberikan, pelaburan berpotensi memberikan pulangan berganda.
Kepentingan
- Nisbah risiko-ganjaran membantu peniaga menguruskan potensi risiko kehilangan wang yang dilaburkan olehnya.
- Ini memberikan ide kepada investor daripada apa yang diharapkan dapat menghasilkannya dengan tingkat risiko yang diberikan, dan karenanya, keputusan dapat diambil. Oleh itu, ia akan membantu pelabur dalam membuat keputusan mengikut kemampuan mengambil risiko.
Kesimpulannya
Nisbah risiko-ganjaran memberikan pengukuran jangkaan ganjaran yang akan dijana oleh pelabur dengan tahap risiko yang diberikan. Nisbah ini sangat membantu para pelabur semasa membuat keputusan berkenaan dengan pelaburan perdagangan mereka. Jadi, pelaburan akan dibuat oleh pelabur mengikut kemampuannya sendiri berdasarkan nisbah ini.
