Analisis Sensitiviti (Definisi, Formula) - Bagaimana Mengira?

Apa itu Analisis Sensitiviti?

Analisis kepekaan adalah teknik analisis yang berfungsi berdasarkan analisis bagaimana-jika bagaimana faktor bebas dapat mempengaruhi faktor bersandar dan digunakan untuk meramalkan hasil apabila analisis dilakukan dalam keadaan tertentu. Ia biasanya digunakan oleh pelabur yang mempertimbangkan keadaan yang mempengaruhi potensi pelaburan mereka untuk menguji, meramalkan dan menilai hasilnya.

Formula Analisis Sensitiviti

Rumus untuk analisis kepekaan pada dasarnya adalah model kewangan yang unggul di mana penganalisis diminta untuk mengenal pasti pemboleh ubah utama untuk formula output dan kemudian menilai output berdasarkan kombinasi yang berbeza dari pemboleh ubah bebas.

Secara matematik, formula output bergantung ditunjukkan sebagai,

Z = X 2 + Y 2

Pengiraan Analisis Sensitiviti (Langkah demi Langkah)

  • Langkah 1: Pertama, penganalisis diminta untuk merancang formula asas, yang akan bertindak sebagai formula output. Sebagai contoh, katakan formula NPV dapat diambil sebagai formula output.
  • Langkah 2: Seterusnya, penganalisis perlu mengenal pasti pemboleh ubah yang perlu diberi perhatian kerana ia merupakan kunci formula output. Dalam formula NPV di excel, kos modal dan pelaburan awal boleh menjadi pemboleh ubah tidak bersandar.
  • Langkah 3: Seterusnya, tentukan julat kemungkinan pemboleh ubah bebas.
  • Langkah 4: Seterusnya, buka lembaran excel dan kemudian letakkan julat salah satu pemboleh ubah bebas di sepanjang baris dan set yang lain bersama dengan lajur.
    • Julat 1 st pembolehubah bebas
    • Julat pemboleh ubah bebas 2 nd
  • Langkah 5: Seterusnya, pergi ke tab "Data" dan klik pada butang "Bagaimana-jika Analisis". Di bawah itu, pilih pilihan "Jadual Data."
  • Langkah 6: Seterusnya, isi dalam "input sel Row" dengan merujuk kepada 1 yang st pembolehubah bebas dan "sel input Ruangan" dengan merujuk kepada 2 nd pembolehubah bebas.
  • Langkah 7: Akhirnya, klik enter untuk jadual itu berlaku dan kemukakan hasil yang mungkin. Jadual yang dibuat adalah jadual kepekaan.

Contoh

Contoh # 1

Mari kita ambil contoh formula output sederhana, yang dinyatakan sebagai penjumlahan kuasa dua dua pemboleh ubah bebas X dan Y.

Dalam kes ini, mari kita anggap julat X sebagai 2, 4, 6, 8, dan 10, sementara Y sebagai 1, 3, 5, 7, 9, 11, dan 13. Berdasarkan teknik yang disebutkan di atas , semua kombinasi dua pemboleh ubah tidak bersandar akan dikira untuk menilai kepekaan output.

Contohnya, jika X = 3 (Sel B2) dan Y = 7 (Sel B3), maka Z = 3 2 + 7 2 = 58 (Sel B4)

Z = 58

Untuk pengiraan Analisis Sensitiviti, pergi ke tab Data di excel dan kemudian pilih Bagaimana jika pilihan analisis. Untuk prosedur pengiraan analisis sensitiviti lebih lanjut, rujuk artikel yang diberikan di sini - Jadual Data Dua-Pembolehubah di Excel

Contoh # 2

Mari kita ambil contoh harga bon yang lain di mana penganalisis telah mengenal pasti kadar kupon dan hasil hingga matang sebagai pemboleh ubah bebas, dan formula output bergantung adalah harga bon. Kupon tersebut dibayar setengah tahun dengan nilai nominal $ 1,000, dan bon tersebut dijangka akan matang dalam lima tahun. Tentukan kepekaan harga bon untuk nilai berbeza kadar kupon dan hasil hingga matang.

Dalam kes ini, penganalisis telah mengambil julat kadar kupon sebanyak 5,00%, 5,50%, 6,00%, 6,50%, dan 7,00%, sementara kadar kupon adalah 5%, 6%, 7%, 8%, dan 9 %. Berdasarkan teknik yang disebutkan di atas, semua kombinasi hasil hingga jatuh tempo dan kadar kupon diambil untuk mengira kepekaan harga bon.

Oleh itu, pengiraan Harga Bon adalah seperti berikut.

Harga Bon = $ 102,160

Untuk pengiraan Analisis Sensitiviti, pergi ke tab Data di excel dan kemudian pilih Bagaimana jika pilihan analisis.

Perkaitan dan Kegunaan

Analisis kepekaan adalah teknik yang menggunakan jadual data dan merupakan salah satu alat excel yang hebat yang membolehkan pengguna kewangan memahami hasil model kewangan dalam pelbagai keadaan. Ia juga dapat dilihat sebagai pelengkap sempurna untuk alat excel lain, yang dikenali sebagai pengurus senario, dan dengan demikian, ia menambahkan lebih banyak fleksibiliti pada model penilaian selama proses analisis dan, akhirnya, dalam hal persembahan.

Oleh itu, sangat mustahak bagi penganalisis untuk menghargai kaedah pembuatan jadual data dan kemudian menafsirkan hasilnya untuk memastikan bahawa analisis menuju ke arah yang diinginkan. Selanjutnya, jadual data dapat menjadi cara yang efektif dan efisien untuk disampaikan kepada bos atau pelanggan ketika datang ke prestasi kewangan yang diharapkan dalam keadaan yang berbeza.

Artikel menarik...