Nilai Kini (Definisi, Contoh) - Panduan Langkah demi Langkah

Isi kandungan

Definisi Nilai Kini

Nilai Sekarang (PV) adalah nilai wang hari ini yang anda harapkan dari pendapatan masa depan dan dikira sebagai jumlah pulangan pelaburan masa depan yang didiskaunkan pada tahap jangkaan kadar pulangan yang ditentukan.

Konsep ini digunakan dalam penilaian saham, harga bon, pemodelan kewangan, dan analisis pelbagai pilihan pelaburan. Pelabur mengira nilai sekarang dari aliran tunai pelaburan masa depan untuk memutuskan sama ada pelaburan itu layak dilaburkan hari ini. Aliran tunai jangkaan masa depan didiskaunkan pada kadar diskaun, yang merupakan kadar pulangan yang dijangkakan dikira terbalik dengan aliran tunai masa depan. Inflasi mengurangkan nilai wang di tangan kerana harga barang dan perkhidmatan meningkat dalam satu jangka masa kerana inflasi, yang bermaksud jumlah yang bernilai hari ini mungkin tidak bernilai sama esok. Pengiraan PV memastikan kesan inflasi dikira sama ada dari kadar inflasi atau kadar pulangan yang dijangkakan.

Bagaimana Mencari Nilai Sekarang?

PV = Nilai Masa Depan / (1 + i) n

  • i = kadar faedah
  • n = tempoh pelaburan

Langkah # 1 - Masukkan nilai pelaburan masa depan yang diharapkan dalam formula

Langkah # 2 - Letakkan jangkaan pulangan pelaburan anda

Langkah # 3 - Bilangan tempoh yang anda laburkan

Contoh Nilai Kini

Contoh # 1

Mr X mahukan $ 10,000 setelah 3 tahun. Kadar faedah yang terdapat pada pelaburan tertentu, yang dia minati, adalah 4% setahun. Berapa banyak yang harus dia laburkan hari ini untuk menerima jumlah yang diinginkan.

Penyelesaian

Diberikan,

  • Nilai Masa Depan = $ 10,000
  • Faedah = 4% setahun
  • Tempoh = 3 tahun

Pengiraan Nilai Kini dapat dilakukan seperti berikut,

  • = $ 10,000 / (1 + 0,04) 3
  • = $ 8,889.96

iaitu, Mr X harus melaburkan jumlah $ 8,889.96 hari ini untuk mendapatkan jumlah yang diinginkan dalam 3 tahun.

Contoh # 2

Mr A mempunyai $ 100,000 dari simpanannya; dia mahukan $ 200,000 setelah 10 tahun. Dia mempunyai tiga pilihan iaitu sama ada

  1. Deposit bank pada kadar 4% setahun dikompaun setiap suku tahun.
  2. Bon kerajaan pada 3.85% selama 10 tahun.
  3. Melabur dalam dana lindung nilai dengan jangkaan pulangan minimum 8% setahun. Pilihan pelaburan mana yang terbaik untuk mencapai matlamatnya?

Pengiraan Nilai Sekarang untuk Pilihan A dapat dilakukan seperti berikut,

  • = $ 200000.00 / (1 + 1%) 40
  • = 134330.63

Begitu juga, kita boleh mengira PV untuk Pilihan B dan Pilihan C

Dengan melihat jadual di atas, jawapannya nampaknya cukup mudah sebagai pelaburan dalam pilihan C iaitu, dana lindung nilai memberikan lebih banyak pulangan, yang membantu Mr A mencapai pulangan pelaburan masa depannya, sementara pilihan pelaburan simpanan bank dan bon kerajaan memerlukan pelaburan tambahan $ 34,330.64 dan $ 37,077.12 pada jumlah semasa untuk mencapai pulangan yang diinginkan sebanyak $ 200,000.

Pada mulanya, pilihan nampak mudah bagi Pak A untuk memilih pilihan pelaburan C, tetapi pelaburan dalam dana lindung nilai juga melibatkan risiko kerugian yang perlu dipertimbangkan, yang bermaksud tidak ada jaminan bahawa pelabur pasti akan memperoleh pulangan yang diharapkan di masa depan. Walaupun Pilihan A dan B, yang merupakan deposit bank dan pelaburan dalam bon kerajaan, mungkin tidak memberikan pulangan yang diharapkan tetapi merangkumi risiko pelaburan yang sangat rendah.

Bergantung pada keadaan kewangan Mr. A, keputusan keupayaan risiko dapat dibuat. Walaupun pelabur konservatif lebih suka memilih Pilihan A atau B, pelabur yang agresif akan memilih Pilihan C jika dia sudah bersedia dan mempunyai kemampuan kewangan untuk menanggung risiko.

Kepentingan

  • Penting untuk analisis: Untuk setiap perniagaan, penting untuk memahami aliran masuk atau aliran keluar tunai dari perniagaan di masa hadapan; Pengiraan PV diperlukan apabila anda menjangkakan tahap aliran tunai masa depan tertentu.
  • Konsep asas: Untuk mengira nilai pelbagai pelaburan seperti bon, saham, simpanan bank, insurans, dan dana pencen, anda memerlukan pengiraan PV.
  • Nilai masa wang: tahap kadar faedah, inflasi, dan jangka masa membantu dalam membuat pulangan pelaburan yang anda harapkan pada masa akan datang dari pelaburan anda. Apakah nilai semasa masa depan yang berguna dalam membuat keputusan pelaburan?
  • Kesan inflasi: Mereka memastikan bahawa kesan inflasi terhadap wang dikira dalam satu jangka masa dengan mempertimbangkan sama ada kadar inflasi atau mengurangkan kadar pulangan yang diharapkan dari aliran tunai masa depan.

Kebaikan

  • Keputusan Pelaburan: Kaedah ini membantu dalam membuat keputusan pelaburan kerana ia mengira nilai semasa aliran tunai masa depan dalam pelaburan. Sekiranya pelabur tidak mempunyai jumlah yang cukup untuk melabur dari mana dia mengharapkan aliran tunai masa depan, dia lebih suka memilih pilihan pelaburan lain.
  • Kuasa Pembelian: Wang bernilai hari ini lebih besar daripada nilai wang pada hari esok, yang bermaksud nilai $ 100 hari ini mungkin tidak sama dengan $ 100 setelah setahun kerana inflasi mengurangkan nilai wang. Hadir mempertimbangkan inflasi dan memberikan perincian mengenai apakah pelaburan hari ini cukup untuk aliran tunai masa depan.
  • Kadar Diskaun: Kadar pulangan pelaburan untuk mengira ia disebut kadar diskaun. Dengan kata lain, gabungan nilai wang masa, yang berkurang dalam satu jangka masa, dan kadar faedah, yang meningkatkan nilai pelaburan anda. Kadar diskaun digunakan untuk mengira PV pelaburan sekiranya berlaku penyelesaian, dengan mendiskontokan nilai masa depan.

Batasan

  • Tidak dijamin pulangan yang dijangkakan: Kami mengira PV dengan menganggap kadar faedah melebihi pelaburan, tetapi pada hakikatnya, banyak pelaburan tidak dapat menjamin kadar pulangan mengikut jangkaan, misalnya, dalam hal simpanan bank, bank dapat mengubah suku bunga, yang bergantung pada atas faktor ekonomi lain juga. Kecuali, bon kerajaan di mana risiko lebih rendah dan jangkaan pulangan diberikan, pelaburan lain tidak dapat memberikan nilai sekarang yang tepat.
  • Inflasi vs Faedah: Sekiranya kadar inflasi lebih tinggi daripada kadar faedah pelaburan, maka pelaburan menjadi tidak bernilai. Katakan nilai wang yang anda pegang hari ini lebih tinggi daripada hari esok orang lebih suka membelanjakannya hari ini daripada melabur pada hari esok.

Nilai Kini vs Nilai Masa Depan

Nilai Kini Nilai Masa Depan
Definisi Nilai Semasa aliran Tunai Masa Depan disebut Nilai Kini Aliran tunai masa depan yang dihasilkan setelah jangka masa tertentu pada pelaburan hari ini dikenali sebagai Nilai masa depan
Bila Ia memfokuskan pada nilai pada awal suatu tempoh Nilai Masa Depan memberi tumpuan kepada Nilai pada akhir tempoh
Nilaikan Kadar faedah dan kadar diskaun perlu dipertimbangkan dalam pengiraan PV Hanya kadar faedah yang dipertimbangkan semasa mengira nilai masa depan.
Keputusan Penting untuk membuat keputusan hari ini mengenai pelaburan tertentu. Nilai Masa Depan memberikan nombor yang akan diterima pada masa akan datang, yang tidak mempengaruhi pengambilan keputusan hari ini.
Kaedah Diskaun Mengumpul untuk mendapatkan jumlah hasil pada tarikh yang akan datang
Pandangan Ia diperlukan untuk mendapatkan nilai masa depan tertentu. Nilai masa depan memberikan nilai pelaburan semasa di masa depan.

Kesimpulannya

Pengiraan nilai semasa membantu dalam membuat banyak keputusan pelaburan untuk perniagaan dan juga individu; walaupun nilai yang tepat tidak dapat dikira kerana perubahan kadar faedah pada banyak pelaburan dan kesan inflasi, pengiraan ini tetap membantu dalam menganggarkan nilai wang individu dari segi jangkaan masa depannya.

Oleh kerana nilai sekarang dikira pada awal tempoh ketika membuat keputusan pelaburan, ini merangkumi beberapa andaian mengenai inflasi dan kadar pulangan pelaburan, yang harus analisis yang realistik dan tepat; perbandingan pelbagai pilihan pelaburan diperlukan untuk mencari rancangan yang tepat untuk melabur.

Artikel menarik...