9 Contoh Pemodelan Kewangan Teratas
Pemodelan kewangan digunakan oleh penganalisis kewangan untuk beberapa tujuan seperti analisis kos dan faedah projek yang baru dicadangkan atau menganalisis kesan perubahan dasar ekonomi terhadap prestasi saham atau untuk penilaian perniagaan dan perbandingannya dengan pesaing di pasaran. Beberapa contoh pemodelan kewangan merangkumi pemodelan tiga penyataan, Pemodelan DCF, Pemodelan Penggabungan, Pemodelan IPO, Pemodelan LBO, Model Penentuan Harga Pilihan dll.
Dalam artikel ini, kami membincangkan 9 contoh pemodelan kewangan teratas -
# 1 - Pemodelan Tiga Pernyataan
Dalam model 3 penyata, penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai semuanya dihubungkan dengan formula excel, dan ini membantu dalam analisis penyata kewangan sejarah dan meramalkan penyata masa depan. Ramalan penyata kewangan akan membantu penganalisis kewangan memahami bagaimana prestasi syarikat setelah mengambil kira pelbagai andaian.
# 2 - Pemodelan Aliran Tunai Diskaun (DCF)
Pemodelan Penilaian DCF dilakukan dengan mengambil model tiga pernyataan sebagai asas dan digunakan untuk mengira nilai perniagaan atau nilai kini bersih syarikat (NPV) aliran tunai masa depan. Pemodelan DCF mengambil aliran tunai yang diproyeksikan dari 3 model penyata dan menurunkannya ke nilai sekarang setelah membuat penyesuaian yang diperlukan.
# 3 - Pemodelan Penggabungan Kewangan
Pemodelan jenis ini digunakan untuk menganalisis keputusan penggabungan dan pengambilalihan dua syarikat. Penggabungan berlaku apabila dua syarikat bersatu di bawah kesepakatan bersama, sedangkan pemerolehan berlaku apabila satu syarikat mengatasi syarikat lain sebagai ganti harga tunai.
# 4 - Model Penawaran Awam Permulaan (IPO)
Model ini melihat ke pasaran dengan bantuan analisis syarikat yang setanding untuk memahami berapa banyak pelabur akan bersedia untuk membayar saham syarikat dalam IPO.
# 5 - Pemodelan Pembelian Leveraged (LBO)
Pembelian leveraj adalah pemerolehan satu syarikat oleh syarikat lain dengan bantuan dana yang dipinjam. Pemodelan pembelian leveraged membantu dalam menentukan nilai yang bersedia dibayar oleh pembeli dan tahap hutang yang perlu ditingkatkan. Ia juga mengira aliran tunai semasa dan masa depan syarikat yang akan dibeli.
# 6 - Pemodelan Jumlah Bahagian
Model kewangan ini digunakan untuk mengira nilai setiap bahagian dalam organisasi secara berasingan untuk menentukan nilainya jika syarikat lain memperolehnya. Jumlah kaedah bahagian dikira melalui pelbagai jenis kaedah analisis seperti model aliran tunai diskaun (DCF), penilaian berdasarkan aset, nilai pasaran, dan lain-lain. Setiap bahagian kemudian ditambahkan bersama untuk memperoleh nilai jumlah bahagian ( SOTP).
# 7 - Pemodelan Penyatuan
Pemodelan gabungan disusun dengan menggabungkan ketiga-tiga penyata kewangan, iaitu penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai unit perniagaan yang berbeza menjadi satu.
# 8 - Pemodelan Anggaran dan Ramalan
Penganalisis kewangan melakukan pemodelan anggaran untuk menentukan anggaran kos dan pendapatan syarikat untuk masa yang akan datang. Belanjawan secara amnya disediakan setiap bulan atau suku tahunan. Mereka bergantung pada penyata pendapatan sejarah untuk tujuan input. Manakala, penganalisis kewangan melakukan pemodelan ramalan untuk menyiapkan ramalan terhadap anggaran. Pemodelan anggaran dan ramalan berkali-kali dilakukan pada satu tab bersama, dan pada masa lain ia dilakukan secara berasingan.
# 9 - Model Harga Opsyen
Penganalisis kewangan menggunakan model penetapan harga opsyen untuk menentukan nilai teori pilihan, iaitu nilai opsyen setelah mempertimbangkan semua input yang diketahui. Ini membantu penganalisis kewangan dalam menentukan nilai wajar pilihan. Ia adalah model matematik yang disusun berdasarkan formula matematik.
