Formula Nisbah Jumlah Perbelanjaan - Kalkulator TER (dengan Templat Excel)

Isi kandungan

Formula Nisbah Jumlah Perbelanjaan

Nisbah jumlah perbelanjaan adalah jumlah kos pelaburan kepada pelabur yang melabur dalam dana bersama, dana ekuiti atau dana yang diperdagangkan pertukaran; yang meliputi, tetapi tidak terbatas pada, biaya audit pelaburan, biaya transaksi transaksi, yuran undang-undang, yuran pengurusan, yuran juruaudit, dan banyak perbelanjaan operasi lain-lain, yang membantu pelabur dalam menentukan pulangan akhir yang akan dia tuju untuk mendapatkan pelaburan.

Formula Nisbah Jumlah Perbelanjaan

Formula nisbah jumlah perbelanjaan (TER) digunakan untuk dana pelaburan. Formula TER sangat berguna untuk pelabur kerana ia menunjukkan kepada mereka berapa sebenarnya yang telah mereka perolehi. Tidak, tidak cukup untuk mengetahui pulangan pelaburan; penting juga untuk mengetahui nisbah jumlah perbelanjaan.

Inilah Formula TER -

Nisbah Jumlah Perbelanjaan = Jumlah Kos Dana / Jumlah Aset Dana

Contoh Formula TER

Mari kita ambil contoh mudah untuk menggambarkan formula TER.
Pelaburan Binari telah menguruskan dana baru. Ia mempunyai maklumat berikut mengenai dana barunya -

Jumlah kos dana - $ 40,000
Jumlah aset dana - $ 410,00,000

Ketahui TERIMA dana baru ini.

Kami mengetahui jumlah kos dana dan jumlah aset dana.

Dengan menggunakan formula TER, kita mendapat -

TER = Jumlah Kos Dana / Jumlah Aset Dana
Atau, TER = $ 40,000 / $ 410,000,000 = 9,76%.

Pelabur perlu melihat Nisbah Jumlah Perbelanjaan dana baru ini dan kemudian membandingkannya dengan pelaburan lain untuk melihat sama ada ini adalah pelaburan yang layak untuk para pelabur atau tidak.

Kursus yang Disyorkan

Kursus Pemodelan Penganalisis Kewangan
Kursus Perbankan Pelaburan
Program M&A

Contoh Nisbah Perbelanjaan - Vanguard

Seperti yang kita lihat dari jadual di bawah, TER dana Vanguard berkisar antara 0.11% hingga 0.16%

sumber: vanguard.com

Dana Pasaran Wang Persekutuan mempunyai nisbah perbelanjaan 0.11%, sedangkan Dana Pasaran Wang Perbandaran California mempunyai nisbah perbelanjaan 0.16%.

Penjelasan Formula TER

Memahami TER adalah penting. Ia mempunyai dua komponen.

Komponen pertama adalah jumlah kos dana. Jumlah kos dana merangkumi kos pengurusan. Bersamaan dengan itu, jumlah kos dana juga merangkumi yuran undang-undang, yuran perdagangan, perbelanjaan operasi, dan kos audit.
Komponen kedua TER adalah jumlah aset dana. Sekiranya terdapat dana pelaburan, sekumpulan orang menguruskan dana tersebut. Dan dana ini adalah aset individu yang telah melabur dalam instrumen (contohnya, dana bersama). Dana ini dipanggil aset dana. Secara sederhana, aset dana adalah nilai pasaran dana yang diuruskan oleh pengurus dana atau pasukan pengurusan.

Apabila kita membandingkan perbelanjaan dana dan aset dana, kita mendapat bahagian perbelanjaan dari segi aset. TER ini boleh digunakan untuk mengetahui berapa banyak perbelanjaan yang sebenarnya berlaku.

Penggunaan Formula TER

Sebab utama TER penting bagi pelabur adalah kerana TER mempengaruhi secara langsung pulangan pelaburan mereka.

Sebagai contoh, katakan bahawa Mr. Rout telah melabur dalam portfolio. Dia menjangkakan pulangan 10% dari pelaburannya. Sekarang, jika dia dapat mengetahui TER, dia akan mengetahui keuntungan sebenar pelaburannya. Katakan bahawa TER adalah 4%; maka, pulangan bersih sebenarnya adalah 6% walaupun nampaknya dia mendapat pulangan 10% dari pelaburannya.

Formula TER lebih banyak apabila dana diuruskan secara aktif; kerana apabila dana diuruskan secara aktif, perbelanjaan operasi dana bertambah. Contohnya, jika dana dikendalikan secara aktif, kos kakitangan mungkin akan meningkat. Menguruskan dana secara aktif juga dapat memastikan pulangan yang lebih tinggi dan masa reaksi yang cepat.

Sebaliknya, sekiranya dana tersebut tidak diuruskan secara aktif, TER lebih rendah. Dan kembali juga boleh kering. Walau bagaimanapun, selalu ada pengecualian.