Apa itu Pedagang Pendapatan Tetap?
Seorang peniaga pendapatan tetap adalah perantara kewangan yang berdagang sekuriti pendapatan tetap seperti bon kerajaan, korporat, nota atau bil sama ada untuk pelaburan peribadi atau untuk pelanggan majikannya, syarikat pengurusan aset.
Penjelasan
Dalam profesion perdagangan, kebanyakan peniaga atau syarikat pengurusan aset mengkhususkan diri dalam satu domain tertentu berdasarkan pelaburan berdasarkan pengetahuan dan sumber yang mereka miliki atau bergantung pada jenis pasaran atau pelanggan yang ingin mereka tangani. Oleh itu, terdapat kategori seperti pedagang komoditi, ekuiti, pelaburan alternatif, pendapatan tetap, atau derivatif.
Tanggungjawab Pedagang Pendapatan Tetap
- Sekiranya peniaga pendapatan tetap berurusan dengan portfolio pelaburannya sendiri, maka dia mungkin harus melakukan beberapa topi, seperti pengembang strategi perdagangan, pengurus portfolio, dan pelaksana perdagangan .
- Sekiranya dia bekerja untuk firma pelaburan butik, maka dia mungkin harus bekerja dengan pengurus portfolio yang mempunyai tanggungjawab untuk menentukan berapa banyak portfolio masuk ke jenis sekuriti mana setelah menganalisis IPS pelanggan, dan dalam domain, strategi dikembangkan oleh pedagang yang melakukan pelaksanaan untuk memenuhi strategi ini.
- Namun, jika firma itu adalah kumpulan pengurusan aset yang besar seperti BlackRock , maka ada pembahagian kerja yang lebih besar, dan dalam hal seperti itu, mungkin ada jabatan strategi yang terpisah untuk menguruskan jumlah aset yang tinggi yang mereka miliki.
- Syarikat sedemikian mempunyai kewajipan fidusiari , yang menyiratkan bahawa klien memberi mereka budi bicara mengenai pelaburan mereka, dan oleh itu mereka perlu bertindak demi kepentingan terbaik pelanggan. Dalam persekitaran seperti itu, pedagang memainkan peranan sebagai pelaksana perdagangan.
- Terlepas dari tanggungjawab pelaksanaan, pedagang perlu terus mengawasi prestasi portfolio dan melihat apakah portfolio telah beralih dari tujuan yang ditetapkan dalam IPS dan strategi perdagangan yang ditentukan. Sekiranya demikian, maka adalah menjadi kewajiban peniaga untuk mengimbangkan semula portfolio dan membawanya kembali ke landasan yang betul.
Oleh itu, peranan peniaga dapat diringkaskan berdasarkan seni pintar berikut:
Pada intinya, kita mempunyai pelaksanaan, dan sekunder dari itu, dan kita memiliki pemantauan dan penyeimbangan kembali. Terlepas dari dua tanggungjawab ini, peranan tahap tinggi dalam pengembangan strategi dan pengurusan portfolio adalah mengikut kuantum portfolio, semakin besar kuantum, semakin rendah kemungkinan kedua tanggungjawab ini berada di bawah bidang kuasa pedagang.
Kemahiran Diperlukan untuk Menjadi Pedagang Pendapatan Tetap
# 1 - Pengetahuan teknikal
Peniaga harus memahami penilaian pelaburan pendapatan tetap dan hasilnya dengan baik. Terdapat pelbagai jenis produk yang diliputi dalam domain ini, seperti hutang pemerintah dan korporat, Obligasi Hutang Cagaran (CDO), Kewajiban Gadai Janji (CMO), Kewajiban Pinjaman Cagaran (CLO), sekuriti yang disokong gadai janji (MBS) atau Aset -sekuriti yang disokong (ABS) seperti bon yang disokong oleh pinjaman kad kredit atau pinjaman pelajar dan sebagainya.
# 2 - Pengetahuan Pasaran
- Sekuriti pendapatan tetap berfungsi dengan baik ketika ekonomi perlahan. Ini berlaku kerana dalam jangka masa ini, kadar faedahnya lebih tinggi, dan kerana harga sekuriti pendapatan tetap berkaitan terbalik dengan kadar faedah, inilah masanya sekuriti tersebut dapat dibeli dengan harga yang lebih rendah. Apabila ekonomi meningkat, kadar faedah berkurang, harga meningkat, ini adalah masa yang tepat untuk menjual sekuriti pendapatan tetap dan melabur ketidaksamaan. Oleh itu, peniaga perlu menjaga persekitaran pasar dan memperhitungkan perubahan tersebut ke dalam strategi pelaburannya.
- Selanjutnya, analisis keluk hasil adalah alat yang berkesan untuk meramalkan arah ekonomi yang akan berjalan di masa depan, dan oleh itu cara untuk meramalkan kemelesetan atau kitaran buku. Oleh itu, ia dapat membantu dalam menentukan masa pasaran.
- Oleh itu peniaga perlu mengikuti pasaran dan berusaha untuk melaksanakan perjanjian yang demi kepentingan terbaik pelanggan.
# 3 - Analisis Pergerakan
Seperti disebutkan di atas, pemantauan dan penyeimbangan kembali adalah aspek penting dari peran dan tanggungjawab pedagang. Oleh itu, dia harus memiliki kemampuan untuk menganalisis pasar ketika dan ketika ia menjauh dari ramalannya dan bertanggung jawab untuk menyeimbangkan semula portfolio dengan sewajarnya.
Kelayakan pendidikan
- Memiliki ijazah dalam domain Kewangan mempertaruhkan peluang calon menjadi peniaga pendapatan tetap. Ijazah ini boleh terdiri dari Sarjana Muda dalam Pentadbiran Perniagaan dengan pengkhususan Kewangan hingga ijazah Sarjana dalam domain yang sama. Pensijilan seperti Chartered Financial Analyst (CFA) atau CA Full Form (CA) dapat memberi aspirasi asas pengetahuan yang luas untuk memahami konsep kerangka teknikal di sebalik instrumen yang terdapat di pasaran.
- Mata pelajaran yang perlu dicari oleh calon tersebut merangkumi Kewangan, Ekonomi, Statistik dan Kebarangkalian, Matematik antara lain, dan pada masa ini, latar belakang yang baik dalam Kewangan Tingkah Laku bertindak sebagai kelebihan tambahan kerana itu membantu profil situasi dan psikologi pelanggan pelaburannya diuruskan oleh peniaga.
- Di AS, menurut garis panduan FINRA , ada beberapa ujian kelayakan untuk pelbagai domain perdagangan sekuriti, mulai dari yang diperlukan dalam bidang sekuriti pemerintah hingga sekuriti perbandaran hingga hutang korporat. Sebilangannya adalah peperiksaan peringkat perwakilan seperti peperiksaan Siri 7 sementara yang lain adalah peperiksaan peringkat utama , dan yang lain adalah peperiksaan persatuan seperti Siri 63. Sebuah syarikat mungkin memerlukan penjelasan peperiksaan ini untuk diperdagangkan, dan oleh itu calon perlu memahami dasar atau hubungan syarikat eksekutif sumber manusia untuk memahami syarat kelayakan.
- Seorang yang lebih segar boleh bermula dengan kedudukan penganalisis dan naik ke jawatan kanan apabila pengalamannya meningkat menjadi 5-7 tahun. Gambaran pekerjaan syarikat mungkin menunjukkan kemahiran yang diperlukan Bloomberg Terminal, analisis kewangan, penyelidikan pasaran, pemodelan data, dan sebagainya.
Gaji
Bagi pekerjaan apa pun, gaji boleh berbeza-beza dari satu wilayah ke daerah lain bergantung pada beberapa faktor seperti kos sara hidup, keperluan pekerjaan, prospek pertumbuhan, standard industri, dan sebagainya. Namun, seperti di payscale.com, gaji rata-rata adalah $ 89,396 sebelum cukai dan pemotongan dan pampasan tambahan seperti bonus dan komponen pembahagian keuntungan, yang mungkin bergantung pada polisi syarikat.
Prospek Pekerjaan
- Perdagangan pendapatan tetap adalah profesion abadi tidak kira seberapa baik ekonomi dilakukan, dan selalu ada permintaan untuk instrumen pendapatan tetap kerana setiap pelabur ingin sebahagian wangnya dilaburkan dalam pelaburan yang selamat untuk menabung untuk kehidupan pesara yang selesa.
- Prospek pekerjaan meningkat ketika ekonomi melambat dan berkurang secara sederhana ketika berkembang pesat tetapi tidak tersingkir sepenuhnya.
- Selanjutnya, demografi negara juga menentukan sama ada terdapat kenaikan dalam prospek pekerjaan kerana apabila terdapat dividen demografi yang lebih tinggi, iaitu, populasi lebih muda, mereka dapat menanggung risiko dan oleh itu, pelaburan dalam ekuiti meningkat seperti penduduk India, tetapi apabila penduduknya semakin tua, pelaburan dalam sekuriti pendapatan tetap meningkat, seperti yang berlaku di Jepun.
