Panduan Penganalisis Ekuiti Swasta
Penganalisis ekuiti persendirian adalah penganalisis ekuiti yang melihat syarikat yang dinilai lebih rendah sehingga pelabur ekuiti swasta dapat membeli syarikat itu, mengambilnya sendiri dan memperoleh keuntungan.
Ekuiti persendirian secara luas dapat didefinisikan sebagai pelaburan di syarikat swasta, tidak tersenarai dengan menanggung risiko yang lebih tinggi dan berharap dapat memberikan pulangan yang besar. Menjadi penganalisis ekuiti swasta adalah impian bagi hampir semua profesional Kewangan.
Adakah anda fikir mendapat pekerjaan sebagai penganalisis ekuiti swasta adalah mudah? Jawapannya adalah TIDAK besar !.
Ekuiti persendirian boleh menjadi sangat menarik jika anda gemar berinteraksi dengan orang lain, melakukan penyelidikan, melakukan usaha wajar, dan menguruskan portfolio kewangan untuk orang. Apa yang ingin saya lakukan melalui artikel ini adalah untuk membantu anda dalam meneroka ekuiti swasta sebagai profesion dan memberi anda gambaran yang jelas tentang bagaimana anda akan menjadi penganalisis ekuiti swasta.
Apa itu Ekuiti Persendirian?
Untuk membantu anda memahami perkara ini, jawab soalan saya - apakah persamaan syarikat permulaan dan syarikat mapan? Ia mudah; mereka berdua memerlukan pelaburan / modal untuk berkembang. Pertumbuhan ini bererti membangun lebih banyak kilang pembuatan, merekrut lebih banyak orang, atau meremajakan produk yang ada. Pelaburan sedemikian juga dapat membantu membeli syarikat lain atau menyelamatkan syarikat daripada ditutup.
Oleh itu, dari mana datangnya pelaburan ini? Ini mungkin meminjam dari beberapa bank atau menjual saham dan mengumpulkan wang dari bursa saham.
Tetapi kadang-kadang syarikat mencari sesuatu yang lebih daripada sekadar wang yang mengalir di syarikat itu. Mereka mahukan pelaburan dari seseorang yang dapat membimbing mereka dalam membangun perniagaan mereka. Peranan ini dimainkan dengan tepat oleh syarikat ekuiti swasta.
Orang ekuiti swasta menjadi sebahagian daripada syarikat, biasanya di peringkat dewan, dan membantu mendorong pertumbuhan, memupuk syarikat untuk mencipta nilai tambahan. Untuk permulaan baru, dapat mengkomersialkan ide yang bagus, untuk syarikat yang sudah mapan, ini dapat membantu pihak pengurusan meningkatkan idea mereka yang ada atau mencari syarikat yang dapat mereka bekerjasama secara bersama.
Syarikat ekuiti swasta, bersama dengan pelaburan mereka, mengumpulkan wang ini dari bank, dana pencen, dana endowmen, akaun simpanan. Apabila syarikat mencapai sasaran pertumbuhan, pelabur menjual ekuiti mereka. Nilai yang dihasilkan dikongsi bersama antara orang-orang yang memberikan pelaburan asal.
Oleh itu kita boleh mengatakan bahawa ekuiti persendirian bukan penasihat tetapi pelabur yang mencipta atau membina perniagaan yang lebih baik.
Satu perkara yang perlu diingat adalah bahawa dana ekuiti swasta melabur dalam aset yang dimiliki secara persendirian atau yang dimiliki secara terbuka, tetapi pembeli ekuiti swasta merancang untuk mengambil swasta.
Siapakah Penganalisis Ekuiti Persendirian?
- Penganalisis Ekuiti Swasta atau Penganalisis PE adalah orang yang bekerja terutamanya untuk firma ekuiti swasta dan melakukan penyelidikan, analisis nisbah, dan memberikan tafsiran mengenai syarikat swasta.
- Gunakan usaha wajar, teknik pemodelan kewangan, dan kaedah penilaian untuk menilai kelebihan melabur di syarikat swasta.
- Menguruskan portfolio pelaburan atau dana, yang merangkumi sebahagian atau keseluruhan kepentingan dalam ekuiti syarikat swasta tempat mereka melabur.
- Kumpulkan wang dari syarikat swasta, bank, dan individu bernilai bersih tinggi untuk memaksimumkan pulangan melebihi yang ditawarkan oleh bursa saham awam.
- Pakar yang meramalkan pulangan pelaburan syarikat dan juga menentukan penggunaan pelaburan tertentu yang terbaik;
Apa yang dilakukan oleh penganalisis ekuiti Persendirian?
- Penilaian yang tepat: Syarikat yang menjadi sasaran syarikat ekuiti swasta adalah milik persendirian, dan oleh itu harga pasaran saham mereka tidak ditentukan. Oleh itu, peranan penganalisis menjadi penting untuk memberikan penilaian tepat mengenai saham syarikat di mana ia mahu melabur.
- Pemenuhan objektif pelaburan: Perkara lain yang perlu ditentukan oleh penganalisis ekuiti swasta adalah sama ada pelaburan dalam syarikat tertentu akan memenuhi objektif dana. Untuk ini, penganalisis perlu melakukan analisis penyata kewangan secara menyeluruh dan mengira nilai sekarang yang betul dari unjuran pendapatan syarikat.
- Tentukan struktur modal yang optimum: Terdapat situasi di mana syarikat ekuiti swasta akan mempertimbangkan untuk mengubah struktur modal syarikat yang dilaburkannya. Di sini penganalisis ekuiti swasta perlu mengusahakan andaian dan menyiapkan senario kewangan. Dengan ini, dia dapat menentukan gabungan hutang dan ekuiti yang optimum untuk memaksimumkan pulangan pelaburan.
Perkara lain yang boleh dimasukkan dalam profil pekerjaan penganalisis ekuiti swasta adalah;
- Analisis prospek pelaburan baru
- Kumpulkan dana dari syarikat
- Lakukan analisis kewangan terperinci
- Buat model kewangan
- Buat persembahan korporat
- Tuliskan memorandum jawatankuasa pelaburan.
- Berinteraksi dengan pihak pengurusan
- Mengurus dan memerhatikan pelaburan portfolio
- Berikan sokongan kepada penstrukturan, ketekunan wajar, perundingan, dan pembiayaan pelaburan
- Memberi laporan kajian berkala syarikat portfolio yang ada kepada pelabur
- Lakukan penyelidikan dan kumpulkan data industri dan pesaing yang relevan
Selain itu, tugas penganalisis ekuiti swasta akan bergantung pada strategi pelaburan yang dilaksanakan oleh firma ekuiti swasta pada satu masa tertentu.
Apakah Prasyarat untuk kerjaya Ekuiti Persendirian?
Sekiranya anda mempertimbangkan pekerjaan peringkat permulaan dalam ekuiti swasta, ini adalah pekerjaan sebagai Penganalisis Ekuiti Swasta atau Associate.
- Sekiranya anda memohon pekerjaan penganalisis ekuiti swasta, anda memerlukan Ijazah Sarjana Muda atau Sarjana dalam Kewangan, Ekonomi, Analisis Pelaburan, atau Perakaunan.
- Sarjana dalam Pentadbiran Perniagaan (MBA) yang khusus dalam bidang kewangan, Penganalisis Kewangan Berkanun (CFA), akan selalu menjadi kelebihan.
- Karya itu akan terperinci dan menuntut; oleh itu seseorang mungkin harus bekerja berjam-jam, jadi pastikan gaya hidup anda sesuai dengan pekerjaan semacam itu.
- Ia memerlukan banyak interaksi dengan firma, bank, perunding untuk membuat projek anda berjalan; oleh itu anda perlu pandai dalam kemahiran komunikasi dan jaringan.
- Urus niaga tertumpu terutamanya pada hutang. Oleh itu, anda perlu mengetahui syarat dan konsep yang mencukupi, terutamanya pemahaman yang baik mengenai pinjaman bank sindiket dan bon hasil tinggi yang biasanya digunakan dalam pembelian.
- Di negara-negara seperti UK dan Amerika Syarikat, seseorang yang mempunyai ijazah Sarjana Muda boleh memasuki sektor ekuiti.
- Sebagai pemula atau lebih segar, pengalaman dapat dihindari sekiranya calon menunjukkan kemahiran yang baik.
Apakah kemahiran yang mesti dimiliki oleh penganalisis ekuiti Swasta?
- Pengetahuan Industri yang Kuat: Sekiranya anda merancang untuk mengambil kerjaya ekuiti swasta, anda perlu mempunyai pengetahuan yang kuat tentang pelbagai industri dan model perniagaan mereka, struktur industri, ia berfungsi, dll. Kemahiran ini akan membolehkan anda bekerja dengan cekap dan mengekalkan pekerjaan anda terkini dalam persekitaran pantas ini. Terutama jika anda ingin mencapai puncak, penting untuk mengembangkan penilaian pelaburan dan perniagaan yang sangat baik, yang mungkin berlaku hanya jika anda mahir melakukan penyelidikan mengenai industri / portfolio yang anda kerjakan.
- Kemahiran analitik: Seperti yang telah kita lihat, kerja teras yang dilakukan oleh penganalisis ekuiti swasta adalah menganalisis dan menafsirkan penyata kewangan, menyediakan model kewangan, merenungkan pelbagai senario kewangan dan ekonomi. Pekerjaan semacam ini diperlukan untuk memberikan pandangan kewangan mengenai bagaimana syarikat tertentu berdiri dari segi kewangan, membandingkannya dengan keadaan pasaran yang menjalankan analisis penyelidikan terperinci. Penganalisis diharapkan pandai membuat pelbagai tugas, logik dan analitis untuk menghasilkan penyelesaian kreatif untuk masalah.
- Kemahiran orang: Sebagai penganalisis PE, anda harus berinteraksi dengan banyak orang dalam perniagaan dan banyak orang luar untuk membuat hubungan, yang sangat penting untuk kejayaan anda. Ia melibatkan berinteraksi dengan anggota kanan firma ekuiti swasta untuk memperoleh maklumat mengenai pelaburan yang ada dan berpotensi dan secara dalaman menyelesaikan kerja dengan rakan sepasukan anda. Anda harus mampu mewujudkan hubungan positif dan produktif untuk perniagaan. Secara keseluruhan, ia memerlukan komunikasi lisan dan tulisan yang baik, kemahiran kepemimpinan untuk menyelesaikan pekerjaan.
- Kemahiran menilai : Kemahiran paling mendasar yang anda perlukan adalah menilai syarikat dengan pendekatan yang berbeza. Syarikat dalam pelbagai sektor dinilai berbeza. Oleh itu, anda perlu mempelajari konsep penilaian teras, penerapannya, dan kaedahnya dengan jayanya.
- Kemahiran sekutu: Perkara penting lain yang perlu diingat adalah bahawa kerana anda dijangka bekerja selama berjam-jam hampir sepanjang minggu, anda seharusnya menjadi seseorang dengan tahap tenaga yang tinggi. Anda seharusnya dapat menggunakan suite Microsoft (Excel, MS Word, dan PowerPoint) dengan lancar. Tidak penting, anda perlu menjadi profesional bermotivasi diri yang praktikal, tinggi etika, dan berorientasikan hasil.
Apakah hari kerja biasa penganalisis ekuiti swasta?
Jika dilihat pada jumlah jam kerja, tidaklah seburuk yang dibandingkan dengan perbankan pelaburan. Hari bagi penganalisis PE akan bermula sekitar jam 9.00 pagi dan berakhir sekitar jam 7.00 hingga 9.00 malam, bergantung pada kerjanya. Anda mungkin perlu bekerja pada hujung minggu tertakluk kepada pekerjaan yang berkaitan dengan beberapa urusan segera. Infografik di bawah akan menerangkan tugas-tugas biasa yang akan dilakukan oleh PE Associate atau Private Equity sepanjang hari.
Budaya kerja pada bentuk PE boleh menjadi persekitaran kerja santai atau seperti syarikat tradisional di mana anda bekerja di bilik kecil. Selain itu, kerana sebagian besar penggantian mereka bergantung pada seberapa baik pelaburan dilakukan, ada budaya prestasi.
Apakah prospek pekerjaan dan gaji untuk penganalisis ekuiti Swasta?
Prospek Pekerjaan Penganalisis Ekuiti Swasta
- Cari magang: Sekiranya anda telah memutuskan untuk membuat kerjaya di ekuiti persendirian semasa anda masih belajar, akan lebih baik jika anda memulakan awal bidang ini dan mengikuti latihan magang. Ini akan membolehkan anda mempunyai pengalaman langsung mengenai bagaimana persekitaran tempat kerja, anda akan dapat menentukan sama ada anda sesuai di sana. Sekiranya semuanya berjalan lancar dan anda dapat menarik perhatian majikan anda, anda pasti dapat menantikan penempatan sepenuh masa di sana.
- Ambil peluang penempatan kampus: Banyak yang mengelakkan diri dari penempatan kampus memandangkan angka gaji yang ditawarkan syarikat lebih baru. Tetapi ada firma ekuiti peringkat atas dan pertengahan yang biasanya menggaji orang dari kampus dan oleh itu anda perlu memerhatikan peluang yang akan datang dan merebut mereka.
Sekiranya anda berpengalaman dalam perbankan pelaburan, perdagangan, perundingan selama satu atau dua tahun dalam industri tertentu, ini akan dipertimbangkan oleh para perekrut.
Satu perkara yang perlu diingat adalah semasa anda mempersiapkan diri untuk wawancara, jangan menyiapkan resume, yang didapati sangat biasa. Anda perlu memadankan kemahiran dan kepakaran yang anda miliki dengan apa yang diperlukan syarikat. Percayalah, jenis resume generik akan langsung ada di tong sampah.
Prospek Gaji Penganalisis Ekuiti Swasta
Datang ke bahagian penting- Gaji! Ini akan menjadi subjektif dan akan mempertimbangkan kemahiran, pendidikan, dan pengalaman anda.
sumber: Sesungguhnya
- Pampasan anda sebagai Penganalisis PE merangkumi gaji pokok dan bonus. Seperti bidang berkaitan yang lain, bonus akan berdasarkan prestasi anda dan dana, di mana pemberian wajaran yang lebih tinggi diberikan kepada prestasi dana.
- Sekiranya kita membandingkan pampasan, sedikit lebih tinggi 5% jika anda adalah MBA berbanding tidak mempunyai MBA.
- Di New York, rata-rata penganalisis Ekuiti Swasta akan memperoleh 40,000 - $ 1,00,000 setahun, dan di London, GBP 23,000-58,000.
# Syarikat ekuiti swasta terkemuka di seluruh dunia termasuk Goldman Sachs Capital Partners, Kohlberg Kravis Roberts (KKR), The Blackstone Group, Apollo Management, dan Bain Capital.
Perkembangan Kerjaya Ekuiti Swasta
Jadual di bawah akan menentukan Masa Lalu (latar belakang), Sekarang (Tanggungjawab), Kemajuan kerjaya (Masa Depan) dalam ekuiti Swasta.
| Ekuiti swasta | Latar belakang | Tanggungjawab | Kemajuan kerjaya |
| Penganalisis |
|
| Dua tahun sebagai penganalisis sebelum naik pangkat ke jawatan rakan sekutu |
| Bersekutu |
|
| Tiga tahun sebagai rakan sekutu sebelum kenaikan pangkat ke jawatan pengarah Bersekutu |
| Pengarah Bersekutu |
|
| Dua hingga tiga tahun dalam peranan ini sebelum kenaikan pangkat menjadi pengarah Pelaburan |
| Pengarah Pelaburan |
|
| Minimum dua hingga tiga tahun untuk kenaikan pangkat menjadi Pengarah |
| Pengarah |
|
| Penggantian pengurusan di firma yang menawarkan peluang Menuju pengembangan antarabangsa di dalam atau di luar firma |
Kesimpulannya
Satu perkara hebat mengenai pekerjaan yang mencabar seperti menjadi penganalisis ekuiti swasta adalah bahawa ia memberi anda pengalaman yang tidak ternilai. Tetapi sukar bagi sesiapa untuk menilai apakah ini adalah pilihan kerjaya yang tepat untuk anda. Keputusan itu akan menjadi milik anda sepenuhnya dan bergantung pada minat dan kemahiran anda. Saya harap maklumat yang saya sampaikan melalui catatan ini terbukti berguna dan membantu anda menentukan masa depan anda dalam bidang yang menarik ini. Semua yang terbaik! :-)
Apa selepas ini?
Sekiranya anda mengetahui sesuatu yang baru atau menikmati siaran, sila tinggalkan komen di bawah. Beritahu saya pendapat anda. Terima kasih banyak, dan jaga. Selamat Belajar!
