Perbezaan Antara Dana Indeks dan Reksa Dana
Kedua-dua dana indeks dan dana bersama digunakan untuk mempelbagaikan portfolio di mana dana indeks adalah dana tertutup yang secara amnya menjejaki indeks tertentu tanpa menyimpang pegangannya daripadanya sedangkan dana bersama adalah dana terbuka yang diuruskan secara aktif yang menyimpang dari mereka penanda aras dengan melabur dalam pelbagai saham.
Kedua-dua dana adalah sumber pelaburan dan disimpan dalam melanggan unit dana. Banyak dana yang mempunyai ciri dan strategi yang berbeza ada di pasaran, dan pelabur dapat memilih dari kumpulan dana untuk dilaburkan.
Terdapat pelbagai jenis dana di pasaran, seperti dana bersama ekuiti, dana bersama, dana bersama hibrid, dana indeks, dana perdagangan pertukaran, dll.
Indeks Dana vs Infografik Reksa Dana
Mari lihat perbezaan teratas antara dana indeks vs dana bersama.
Perbezaan Utama
Perbezaan kritikal antara berikut adalah -
- Perbezaan yang ketara ialah objektif pelaburan dana bersama adalah melebihi pulangan penanda aras pasaran atau dana mana pun dana yang dilaburkan oleh dana bersama sedangkan, di sisi lain, objektif pelaburan dana indeks adalah untuk mengekalkan atau menyamai pengembalian indeks penanda aras misalnya untuk menyamai pengembalian indeks S&P 500, dll.
- Dana indeks, yang merupakan gabungan pelaburan dana, umumnya automatik kerana pelaburan dalam jenis pegangan yang tepat sebagai indeks, yang ditetapkan sebagai indeks penanda aras dana. Sebaliknya, pelaburan dana bersama kebanyakannya merupakan pelaburan aktif. Sebaliknya, dana bersama mengesan syarikat atau bahagian dari pelbagai saham dalam industri dan menarik dan melaburkan pegangan mereka dalam mengalahkan pengembalian pasaran.
- Dana indeks mengesan prestasi indeks, yang ditetapkan sebagai penanda aras, sedangkan dana bersama mengesan prestasi pelbagai saham yang mereka miliki dan mengesan prestasi pegangan mereka.
- Reksa dana kebanyakannya dana terbuka, sedangkan dana indeks ditutup hampir dan umumnya mempunyai tempoh kunci masuk.
- Dana indeks tidak mempunyai pasukan pengurusan yang besar kerana pelaburan dalam dana ini adalah pelaburan pasif. Akibatnya, yuran yang hilang dalam dana indeks tidak menghasilkan jumlah pengembalian yang banyak jika dibandingkan dengan dana bersama, yang dikendalikan secara aktif dan mempunyai pasukan pelaburan yang besar.
Jadual Perbandingan Indeks vs Reksa Dana
| Dana Indeks | Dana Bersama | |
| Ia tidak mengenakan bayaran yang tinggi berbanding dengan dana bersama. | Ia mengenakan yuran pengurusan yang tinggi kerana pelaburan aktif, umumnya 2% aset di bawah pengurusan. | |
| Sejarah telah menunjukkan bahawa pengembalian pelaburan pasif iaitu, Mereka mengungguli pulangan dana bersama. | Ini mudah ditewaskan dan lebih baik jika dibandingkan dengan dana indeks secara praktikal. | |
| Secara amnya menjejaki indeks tertentu dan tidak menyimpang pegangan mereka dari indeks tersebut. | Ia menyimpang dari penanda aras dan boleh melabur dalam pelbagai saham kerana mereka membuat pelaburan aktif dan mengesan saham tersebut. | |
| Tertutup-Berakhir | Terbuka | |
| Pendek ke jangka masa pelaburan sederhana | Secara amnya, jangka masa pelaburan yang panjang berguna apabila pelabur memilih untuk melabur dalam dana ini. | |
| Pelaburan adalah dalam indeks yang membeli semua saham dalam perkadaran yang sama dengan indeks. | Pelaburan ada dalam saham. Tidak ada bahagian pelaburan saham yang tetap, dan mereka melabur dalam stok mengikut prestasi syarikat atau nilai intrinsik saham tersebut. | |
| Ia menanggung perbelanjaan yang lebih sedikit. Mereka tidak menanggung perbelanjaan yang besar dalam menjual dan membeli stok; oleh itu nisbah perbelanjaan mereka kurang daripada dana bersama. | Ini menanggung kos yang tinggi dalam pembelian dan penjualan saham, dan oleh itu nisbah perbelanjaan dana adalah jumlah yang cukup besar, yang juga mempengaruhi pengembalian dana. |
Pemikiran Akhir
Sama ada melabur dalam indeks atau dana bersama adalah persoalan objektif pelaburan pelabur, dan itu juga bergantung pada jangka masa dan selera risiko pelabur. Namun, sejarah menunjukkan bahawa pengembalian dana indeks telah mengatasi pemulihan daripada dana bersama. Ini disebabkan terutamanya oleh perbelanjaan dan yuran pengurusan, yang merupakan jumlah besar dalam dana bersama.
Di India, pendedahan kepada dana indeks lebih sedikit jika dibandingkan dengan dana bersama dan juga pasaran maju lainnya. Tetapi di negara maju seperti dana indeks USA baru-baru ini menjadi sumber pelaburan dan pulangan yang signifikan, dan banyak pelabur terpikat ke dalam skim ini oleh syarikat dana aktif. Pilihan pelaburan harus ditimbang berdasarkan anggaran. Juga, kesedaran pelabur mengenai produk baru di pasaran sangat penting bagi pelabur yang secara aktif mencari aset kewangan untuk melaburkan wang mereka yang sukar diperoleh.
