Apa itu Gear Kewangan?
Financial Gearing adalah pengurusan modal organisasi dengan mengekalkan bahagian hutang dan ekuiti yang tepat agar organisasi tidak menghadapi masalah pada masa akan datang dan ini adalah untuk memutuskan sama ada untuk mengeluarkan saham atau meminjam dana sebagai terbitan ekuiti akan mengubah pencairan dan kawalan dan peminjaman akan meningkatkan kos kewangan.
Penjelasan
Sumber dana untuk organisasi yang terdiri daripada ekuiti dan hutang. Ekuiti adalah pelaburan oleh pemilik terhadap terbitan saham, dan sebagai gantinya, pemilik mendapat bahagian keuntungan. Semakin tinggi pelaburan, semakin tinggi bahagian keuntungan dan status pemegangan. Sebaliknya, hutang adalah pinjaman yang mungkin berasal dari bank atau institusi kewangan atau rakan dan saudara atas faedah. Bunga adalah kos untuk organisasi, dan jika faedah meningkat, pengembalian pemegang saham menurun kerana penurunan keuntungan. Oleh itu, mesti ada keseimbangan antara ekuiti dan hutang, dan penyesuaian kewangan merangkumi pengurusan modal untuk kepentingan terbaik organisasi. Ini menunjukkan sejauh mana operasi yang dibiayai oleh ekuiti atau pinjaman. Keperluan sementara diuruskan dengan pinjaman dan bukannya ekuiti.
Formula
Nisbah Pendapatan Kewangan = (Hutang Jangka Pendek + Hutang Jangka Panjang + Pajakan Modal) / Ekuiti
Terdapat formula lain juga yang dapat diukur, tetapi ini adalah nisbah yang paling komprehensif.
Di sini,
- Hutang jangka pendek merujuk kepada hutang, yang akan dilunasi dengan jangka masa satu tahun.
- Hutang jangka panjang merujuk kepada hutang yang akan dilunaskan setelah jangka masa satu tahun.
- Pajakan modal merujuk kepada pajakan di mana satu-satunya pajakan dibiayai oleh pemajak sementara semua hak lain yang berkaitan dengan pemilikan harta itu adalah dengan pemajak.
- Ekuiti merujuk kepada jumlah modal yang diperoleh daripada pemegang saham syarikat melalui penerbitan saham biasa atau saham keutamaan.
Bagaimana Mengira Pendapatan Kewangan?
Langkah 1
Pertama, hitung jumlah wang yang dikumpulkan oleh syarikat melalui mod hutang jangka pendek, iaitu hutang yang perlu dibayar oleh syarikat dalam tempoh tahun depan. Ia ditunjukkan di bawah liabiliti jangka pendek utama dalam kunci kira-kira syarikat.
Langkah # 2
Setelah mengira jumlah hutang jangka pendek pada langkah 1, hitung jumlah wang yang dikumpulkan oleh syarikat melalui mod hutang jangka panjang, iaitu hutang yang perlu dibayar oleh syarikat setelah jangka masa satu tahun berikutnya. Ia ditunjukkan di bawah tanggungjawab jangka panjang kepala dalam kunci kira-kira syarikat.
Langkah # 3
Setelah mengira liabiliti jangka panjang di langkah 2, hitung jumlah pajakan modal, iaitu, pajakan di mana pemajak hanya membiayai pajakan, dan semua hak pemilikan lain yang berkaitan dengan harta itu adalah dengan pemajak
Langkah # 4
Dalam langkah ini jumlah ekuiti pemegang saham dalam syarikat akan dikira. Ia adalah jumlah dana yang diperoleh dengan menerbitkan saham keutamaan dan saham biasa. Jumlah ini akan ditunjukkan di bawah bahagian ekuiti pemegang saham di bawah bahagian liabiliti pada kunci kira-kira.
Langkah # 5
Formula untuk mengira nisbah ini adalah seperti berikut-
Nisbah gear kewangan adalah = (Hutang jangka pendek + hutang jangka panjang + Pajakan modal) / Ekuiti
Contohnya
Andaikan sebuah syarikat, Amobi Incorporation ingin mengira penyesuaian kewangannya, yang mempunyai hutang jangka pendek $ 800,000, hutang jangka panjang $ 500,000, dan ekuiti $ 1,000,000. Bagaimana cara mengira untuk tempoh yang disebutkan?
Penyelesaian
Pengiraan langkah demi langkah diberikan di bawah-
Langkah 1
Pengiraan hutang jangka pendek
Ia diberikan sebagai $ 800,000
Langkah # 2
Pengiraan hutang jangka panjang
Ia diberikan sebagai $ 500,000
Langkah # 3
Pengiraan pajakan Modal
Ia tidak ada dalam kes ini
Langkah # 4
Pengiraan Ekuiti
Ia diberikan sebagai $ 1,000,000
Langkah # 5
Pengiraan Financial Gearing boleh dilakukan seperti berikut -
- = ($ 800,000 + $ 500,000 + 0) / $ 1,000,000
- = 1.3
Sebab
- Ini menentukan kelayakan kredit organisasi. Hutang seimbang terhadap ekuiti dan pembayaran tepat pada masanya menunjukkan kelayakan kredit yang tinggi di pasaran.
- Ini adalah alat untuk menganalisis sama ada peminjaman akan bermanfaat atau organisasi harus menjalankan penerbitan saham.
- Ini adalah ukuran pengaruh kewangan organisasi.
- Keselesaan dapat diuruskan dengan lebih baik dengan penyesuaian kewangan yang betul.
- Nisbah gearing mengukur kesan hutang terhadap ekuiti dan membantu menguruskan risiko kewangan.
Kelebihan
- Risiko dapat diuruskan dengan lebih baik dengan gear yang seimbang.
- Keseimbangan yang betul antara hutang dan ekuiti dapat dikekalkan dengan bantuan pengurusan penyesuaian kewangan.
- Ini membantu menentukan keselamatan dana lebih banyak nisbahnya kurang selamat dana dan sebaliknya.
- Ini membantu menilai kesihatan kewangan syarikat.
- Ini adalah salah satu faktor ketika membenarkan pinjaman - semakin nisbah semakin besar kesukaran mendapatkan pinjaman.
- Penyesuaian kewangan yang betul memberikan faedah cukai kerana faedah digunakan sebagai alat penjimatan cukai.
- Ini adalah salah satu alat untuk membuat keputusan pelaburan.
Kekurangan
- Gear yang tinggi dapat meningkatkan kos syarikat kerana faedah adalah perbelanjaan untuk organisasi.
- Penyesuaian kewangan yang tidak seimbang dapat menyebabkan peningkatan risiko.
- Pulangan pelaburan dapat diturunkan karena penyesuaian yang tidak baik, yang menyebabkan penurunan kelayakan kredit.
- Bahkan pinjaman jangka pendek termasuk dalam penyesuaian kewangan, yang akhirnya meningkatkan nisbah hutang-ekuiti.
Artikel yang Disyorkan
Artikel ini telah menjadi panduan untuk Financial Gearing Ratio dan definisinya. Di sini kita membincangkan formula, contoh, dan cara mengira penyesuaian kewangan bersama dengan kelebihan dan kekurangan. Anda boleh mengetahui lebih lanjut mengenai cemerlang dari artikel berikut -
