Dagangan Mencuci (Definisi, Contoh) - Bagaimanakah ia berfungsi?

Isi kandungan

Apa itu Cuci Dagangan?

Apa itu Cuci Dagangan?

Dagangan mencuci adalah sejenis manipulasi pasaran di mana pelabur cuba membuat siri urus niaga palsu di pasaran dengan membeli dan menjual sekuriti, di mana mereka memasukkan pesanan jual dan akhirnya membeli sekuriti tersebut dengan tujuan untuk tidak pernah mengambil kedudukan sebenarnya dalam pasaran sebaliknya hanya cuba menyesatkan pelabur lain dengan urus niaga yang tidak disahkan.

Penjelasan

Cara kerjanya dianggap tidak sah oleh Internal Revenue System (IRS) di Amerika Syarikat dan melarang mana-mana pelabur dengan terlibat dalam jenis perdagangan seperti itu.
Salah satu sebab utama pemotongan cukai jenis ini adalah kerana sebelum peraturan IRS pada tahun 1984, kerugian pelaburan dapat ditolak cukai dan oleh itu, pelabur menemui cara untuk mendapat keuntungan dari ini di mana mereka biasa menjual sekuriti dengan kerugian dan kemudian membeli sekuriti yang sama dengan segera yang membolehkan mereka mendapat pengelakan cukai tanpa mengubah kedudukan terbuka mereka di pasaran.
Peraturan baru ini membolehkan para pelabur menuntut kerugian pelaburan, tetapi hanya jika jaminan tersebut tidak dibeli kembali dalam jangka waktu tiga puluh hari, yang dikenali sebagai peraturan mencuci tiga puluh hari.
Peraturan tersebut tidak hanya terbatas pada pelaburan ekuiti tetapi juga komoditi, opsyen, waran, saham pilihan, atau penjualan pendek. Peraturan ini berlaku untuk pasangan pelabur juga, di mana jika pelabur menggunakan akaun pasangannya untuk perdagangan mencuci akan dianggap tidak sah.
Ini bermaksud perdagangan di akaun yang mempunyai hak milik yang dilarang dilarang berdasarkan undang-undang yang dilaksanakan oleh IRS; hasil dan tujuan perdagangan mencuci ditentukan dengan jelas dalam peraturan ini.

Bagaimanakah ia berfungsi?

Rangkaian perdagangan yang dilakukan untuk memanipulasi tuntutan pasaran pemotongan cukai palsu berada di bawah definisi perdagangan mencuci.
Pada mulanya, pelabur mempunyai kedudukan di pasar dengan salah satu syarikat dan berusaha untuk membuat penjualan, yang akhirnya akan mengakibatkan kerugian.
Kemudian pelabur dengan segera dalam jangka masa 30 hari berusaha untuk mengambil kedudukan yang serupa di pasaran, yang mempunyai pendedahan yang sama.
Dengan urus niaga kedua, pelabur membuat keuntungan besar, jauh lebih besar daripada kerugian yang dialaminya dari penjualan sebelumnya.
Pelabur menuntut pemotongan cukai atas kerugian; dia buat, yang akhirnya akan berusaha mengimbangi cukai yang harus dia bayar dari keuntungan yang dia hasilkan dari transaksi kedua.
Dengan cara ini dijalankan, dan pihak berkuasa mengawasi para pelabur dan juga akaun pemilikan yang bermanfaat, akhirnya melarang mereka membeli dan menjual sekuriti dengan kedudukan serupa dalam jangka waktu tiga puluh hari.

Contoh Perdagangan Mencuci

Mari kita mempertimbangkan bahawa Encik Smith memiliki 500 saham pada harga $ 10 setiap satu dalam syarikat Alphabet sebagai 20 ^th September 2019, yang merupakan syarikat induk enjin carian Google.
Pasaran bertindak balas negatif kepada 21 ^st September 2019, dan seterusnya, harga saham Alphabet datang ke $ 8, jadi Encik Smith memikirkan idea dan menjual 500 saham beliau di $ 8, membuat kerugian sebanyak $ 1000.
Kemudian pada 23 ^rd September 2019, Encik Smith melaksanakan fasa kedua pelan oleh lagi membeli 500 saham Alphabet pada harga pasaran pada hari itu.
Jadi, keadaannya sekarang adalah bahawa Mr. Smith masih memiliki 500 saham Alphabet dengan pendedahan yang sama, dan dia telah mengalami kerugian $ 1000. Perdagangan mencuci masih tidak bergerak; ia akan aktif apabila Encik Smith menuntut pemotongan cukai kerugian pelaburan kerana kerugiannya $ 1000.
Akhirnya, apa yang cuba dilaksanakan oleh Mr. Smith di sini ialah dia ingin membayar lebih sedikit cukai atas keuntungannya dan juga menginginkan pengurangan cukai atas kerugian yang dia buat dengan menjual 500 saham awal; namun, pendedahan risikonya di syarikat Alphabet masih sama.
Jenis aktiviti perdagangan ini dilarang di bawah peraturan IRS untuk kebanyakan kelas aset, dan seorang pelabur harus mematuhi undang-undang ini untuk mencegah tindakan menyinggung terhadap akaun perdagangan mereka.

Bagaimana Mengesan Perdagangan Mencuci?

Penyelesaian yang paling sesuai untuk pertukaran untuk mengesan perdagangan mencuci adalah dengan melaksanakan penyelesaian teknikal yang akan memungkinkan pencegahan perdagangan diri. Sekiranya pesanan jual mana-mana individu sesuai dengan pesanan beliannya, maka sistem tidak akan membenarkan peniaga bergerak maju dengan transaksi kedua.
Pihak berkuasa secara berkala dapat memeriksa kerugian pelaburan yang dituntut di pihak tersebut berbanding cukai atas keuntungan yang mereka bayar. Model dapat dilaksanakan untuk melacak angka tersebut, yang memungkinkan mereka menaikkan bendera merah pada setiap transaksi yang mencurigakan.
Pertukaran dan institusi boleh mengehadkan perdagangan untuk pelabur dalam satu akaun dan mematuhi proses KYC yang sangat ketat dan kuat. Ini akan membantu peniaga berdagang dari satu akaun dan bukan dari beberapa akaun.

Perbezaan antara Perdagangan Mencuci dan Membuat Pasaran

Seorang pembuat pasaran berusaha untuk membolehkan kecairan di pasaran dengan membuat pasaran dan membolehkan para pedagang dengan dana yang mencukupi pada masa bertransaksi; merekalah yang membantu pedagang berpotensi dengan aset mereka dengan kadar yang cukup tinggi dan juga mengurangkan risiko kecairan pada masa yang sama.
Sebaliknya, perdagangan mencuci adalah untuk menggandakan urus niaga dengan pendedahan yang sama agar mendapat faedah cukai.
Sebilangan besar bank atau institusi kewangan besar adalah pembuat pasaran yang memberi platform kepada pelabur untuk membeli dan menjual sekuriti, memasukkannya dengan kecairan yang cukup, sedangkan mana-mana individu boleh menjadi peniaga mencuci yang bertujuan untuk mendapatkan pemotongan cukai yang salah.

Kesimpulannya

Perdagangan mencuci adalah amalan perdagangan yang sangat biasa di pasaran yang sihat, tetapi memanfaatkan niat berdagang oleh pihak berkuasa. Terdapat peraturan dan undang-undang yang berlaku bagi para pedagang untuk tidak mengambil kesempatan dari celah ini yang menghasilkan persekitaran perdagangan yang adil.

Artikel yang Disyorkan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk apa itu Wash Trading dan definisinya. Di sini kita membincangkan bagaimana perdagangan mencuci berfungsi dengan contoh dan perbezaan. Anda boleh mengetahui lebih lanjut mengenai Pembiayaan dari artikel berikut -