Apakah Nisbah Perbelanjaan Dana Bersama itu?
Nisbah Perbelanjaan Dana Bersama adalah kos yang dikenakan oleh dana berbanding dengan nilai rata-rata aset dalam tempoh yang berkaitan dan diukur dalam bentuk peratusan. Bayaran tersebut merangkumi perbelanjaan pengurusan, kos nasihat, kos perjalanan, kos perundingan, namun, kos pembrokeran untuk perdagangan tidak termasuk.
Penjelasan
Nisbah perbelanjaan Reksa Dana adalah nisbah yang dikekalkan untuk perbelanjaan yang digunakan untuk menjalankan dana bersama. Kos adalah masalah terbesar dalam Reksa Dana. Kos ini, apabila tinggi, dapat merosakkan pulangan pelabur. Juga, kos yang tinggi menjadi sebab prestasi beberapa dana bersama di bawah par.
Terdapat dua komponen yang membuat kos ini, pertama adalah perbelanjaan awal yang dikaitkan dengan penubuhan Skim di bawah dana, dan kedua, itu adalah perbelanjaan berulang yang berterusan. Perbelanjaan berulang berterusan ditunjukkan dengan nisbah Perbelanjaan, juga dikenal sebagai Nisbah Perbelanjaan Pengurusan. Nisbah ini merangkumi kos menggunakan penganalisis pelaburan mahir secara teknikal, kos pentadbiran, kos berkaitan iklan untuk promosi dan penyelenggaraan dana Skim.
Bagaimana Mengira?
Nisbah perbelanjaan Reksa Dana dikira dengan membahagikan jumlah perbelanjaan dengan nilai purata portfolio. Kadang-kadang mengikut permintaan syarikat, ia dapat dikira atau dinyatakan dalam bentuk per unit dan oleh itu, dalam hal ini, Nilai Aset Bersih untuk awal tahun dan Nilai Aset Bersih pada akhir tahun pertama dikira dan kemudian purata Nilai Aset Bersih untuk awal tahun dan Nilai Aset Bersih pada akhir tahun dibahagikan dengan perbelanjaan seunit.
Contoh
Nilai Aset Bersih Pembukaan Reksa Dana (NAB) adalah $ 20, dan Nilai Aset Bersih penutup (NAB) adalah $ 24. Perbelanjaan seunit adalah $ 0.5. Pembelian tahunan dana adalah $ 2500, dan penjualan tahunannya adalah $ 4200.
Di sini Nisbah Perbelanjaan dikira dengan mengetahui rata-rata Nilai Aset Bersih Pembukaan (NAB) dan menutup Nilai Aset Bersih (NAB).
Penyelesaian:
Purata Nilai Aset Bersih Pembukaan (NAB) dan Nilai Aset Bersih Penutupan (NAB) adalah (20 + 24) / 2 iaitu, 22 .
- = $ 0.5 / $ 22
- = 2.27%.
Oleh itu nisbahnya adalah 2.27%, yang bermaksud pelabur akan mendapat pulangan setelah menolak peratusan ini dari pulangan sebenar.
Bagaimana Mentafsirkan Nisbah Ini?
Nisbah perbelanjaan Reksa Dana adalah petunjuk kepada pelabur mengenai kemampuan berkaitan pengembalian Reksa Dana. Setiap kali pelaburan dibuat melalui Reksa Dana pada masa itu, pulangan yang diperoleh pelabur biasanya adalah pulangan ditolak nisbah perbelanjaan; oleh itu, ia memainkan peranan yang sangat penting dalam hal itu. Selalu dianggap lebih baik jika nisbah ini lebih rendah. Pelabur harus memahami bahawa semakin tinggi nisbahnya, semakin rendah pulangan yang mereka harapkan. Sebenarnya, ia memainkan peranan penting dalam membuat keputusan juga.
Kepentingan
Nisbah perbelanjaan Reksa Dana memainkan peranan yang sangat penting bagi pelabur yang ingin melabur dalam Reksa Dana. Penilaian nisbah ini dapat meramalkan jumlah pulangan yang dapat diperoleh pelabur. Ini adalah petunjuk perbelanjaan yang akan ditanggung oleh Reksa Dana untuk melindungi stok mereka dan juga untuk konsultasi. Semakin rendah nisbahnya, semakin baik pelaburan yang akan dibuat dalam Reksa Dana tersebut.
Kebaikan
- Ini membantu menunjukkan kepada pelabur mengenai jangkaan pulangan mereka.
- Ini adalah nisbah yang berguna untuk pengiraan perbelanjaan, yang akan ditanggung oleh para pelabur, dan juga dapat dipantau.
- Pakar diupah untuk membuat semua pengiraan Nisbah Perbelanjaan. Oleh itu, ia adalah alat keputusan yang sangat dipercayai dan baik.
- Kos adalah masalah terbesar Reksa Dana. Sekiranya kos ini tinggi, maka hal itu dapat mendorong para pelabur; oleh itu, selalu disarankan untuk memeriksa nisbah perbelanjaan sebelum melabur.
Batasan
- Pelabur tidak hanya bergantung pada Nisbah Perbelanjaan Dana Bersama, tetapi ada faktor lain juga yang dapat menentukan dan mempengaruhi pulangan mereka dari portfolio.
- Kumpulan dana harus berusaha dengan baik untuk mengurangkan nisbah perbelanjaan mereka kerana dari sudut pandangan pelabur juga dinasihatkan bahawa nisbah perbelanjaan harus paling rendah.
- Pakar yang diupah untuk mengira nisbah perbelanjaan Reksa Dana biasanya sangat tinggi, dan untuk berada di sisi yang lebih selamat, ini menjadi keperluan bagi rumah dana untuk mengupah pakar untuk melakukan pekerjaan, dan dengan demikian ini juga mempengaruhi pengembalian dari Dana Bersama.
- Di beberapa rumah dana, perbelanjaannya tidak dikendalikan secara menyeluruh, dan kemudian kos iklan dan kos publisiti begitu tinggi di rumah-rumah tersebut sehingga para pelabur menjadi penderita utama.
- Kos yang tidak dikendalikan harus dijaga oleh pihak pengurusan kerana para pelabur diminta untuk membayar jumlah nisbah perbelanjaan dari pulangan mereka.
Kesimpulannya
Tidak ada makan tengah hari percuma di mana sahaja. Ini juga merupakan kenyataan yang benar untuk pelaburan yang dilakukan dalam dana bersama. Seperti sekiranya ada penyakit, kami mengunjungi doktor, dan doktor mengenakan yuran kepada kami. Begitu juga, syarikat dana bersama membantu kami mengekalkan pelaburan kami, dan mereka akan mengenakan bayaran tertentu dan yuran tersebut. Nisbah perbelanjaan dana bersama adalah berapa banyak yang perlu dibayar oleh pelabur setiap tahun untuk mengekalkan pelaburan mereka di rumah dana. Dana dana harus mengekalkan nisbah perbelanjaan agar tidak dapat mendorong para pelabur untuk melabur dalam Reksa Dana.
