Netback - Definisi, Contoh, Bagaimana Mengira?

Apa itu Netback?

Netback atau Operating Netback adalah perhitungan yang umumnya digunakan dalam industri minyak dan gas yang digunakan untuk mengukur pendapatan penjualan minyak dan gas dengan menjaring royalti yang diterima dan kos lain yang berkaitan dengan pengeluaran dan pengangkutan iaitu ia bukan GAAP KPI yang digunakan secara eksklusif dalam industri minyak dan gas untuk bertindak sebagai penunjuk prestasi penanda aras untuk menunjukkan perbandingan prestasi antara pesaing, operasi dan jangka masa.

Ciri-ciri Netback

• Ia khusus untuk industri minyak dan gas sahaja.
• Netback adalah kata orang awam yang boleh digambarkan sebagai keuntungan kasar setong.
• Ia dapat digunakan sebagai indeks penanda aras untuk membandingkan dua pesaing syarikat minyak.
• Ini juga membolehkan penganalisis membandingkan operasi dua pengeluar minyak.
• Ini adalah ukuran bukan GAAP, jadi ini bermaksud syarikat yang berbeza dapat menggunakan teknik yang berbeza untuk mencapai pengiraan netback.
• Ini menunjukkan seberapa cekap syarikat dalam perniagaan mengeluarkan minyak / gas dan menjualnya sebagai komoditi / produk.

Bagaimana Mengira?

Formula Netback = Harga (Hasil Jualan) - Royalti - Kos Pengeluaran - Kos Pengangkutan

Oleh itu, ini memberi kita keuntungan kasar per tong minyak di mana penjualan yang diperoleh atau pendapatan yang dihasilkan dari penjualan setiap tong minyak dianggap sebagai harga tong. Dari ini, kita perlu mengurangkan royalti yang dibayar untuk menjual minyak tersebut. Keseluruhan kos pengeluaran terlibat bermula dari pengambilan minyak hingga menjualnya, dan akhirnya, kos pengangkutan untuk membekalkan minyak / gas kepada pengguna akhir. Setelah menolak ketiga-tiga faktor yang disebutkan di atas dari hasil penjualan, akhirnya kami memperoleh keuntungan kasar yang diperoleh setiap tong minyak, yang disebut Netback.

Contohnya

Contoh asas dapat dijelaskan dalam senario di mana andaian syarikat pengeluar minyak terbesar di dunia Aramco beroperasi di Arab Saudi, di mana ia mengeluarkan minyak untuk membekalkan seluruh dunia. Mari kita anggap setiap tong minyak yang dikeluarkannya. Ia membayar $ 10 sebagai royalti, $ 15 sebagai kos pengeluaran, terutamanya digunakan dalam pengambilan minyak, dan $ 10 sebagai kos pengangkutan untuk membekalkan minyak. Sekarang mari kita pertimbangkan setong minyak yang dijual pada harga $ 120.

Formula Netback = Harga (Hasil Jualan) - Royalti - Kos Pengeluaran - Kos Pengangkutan

• = $ 120 - ($ 10 + $ 15 + $ 10)
• = $ 85

Oleh itu, kita dapat mengatakan Netback operasi Aramco adalah $ 85, dan ini dapat digunakan sebagai penanda aras perbandingan dengan pemain atau pesaing lain untuk membandingkan kecekapan operasi mereka.

Perjanjian Netback

Syarikat pengeluar minyak dan gas telah mencapai tahap di mana mereka menjual produk mereka berdasarkan apa yang kita sebut sebagai perjanjian netback. Kontrak atau perjanjian ini menjamin pelanggan atau pembeli minyak / gas margin komersial atau terputus sementara juga menjamin harga minimum bagi syarikat pengeluar untuk menampung kos pengeluaran. Ini membawa kepada situasi menang-menang bagi kedua-dua belah pihak. Sekali lagi ada yang bimbang akan perjanjian tersebut kerana pada tahun 1980-an, perjanjian serupa yang dikeluarkan oleh pengeluar minyak yang mengalami lebihan minyak dan ingin menjual yang sama di pasaran mengakibatkan penurunan harga minyak secara drastik dengan harga netback memaksa kilang untuk mengekalkan perniagaannya tanpa mengira kejatuhan harga minyak.

Kepentingan

• Ini digunakan sebagai salah satu indeks penanda aras yang paling berkesan atau ukuran KPI dalam industri minyak dan gas.
• Ia berguna ketika kita ingin membandingkan prestasi dua pemain berbeza dalam industri minyak / gas.
• Ini membantu dalam menilai syarikat tanpa kesan kos bukan operasi dan kos pembiayaan lain.
• Ia bertindak sebagai jenis penganalisis penyelidikan nisbah kecekapan yang meliputi kedudukan syarikat.
• Dengan melacak netback / BOE dalam jangka waktu tertentu, kita dapat menilai kecekapan produksi, penjualan, dan kemampuan pengangkutan pengeluar.
• Sebilangan besar netback / BOE akan menunjukkan bagaimana perniagaan mengatasi turun naik harga di pasaran di mana jumlah yang lebih tinggi menunjukkan bahawa pada masa ketika harga menurun, syarikat masih tetap menguntungkan.

Kelebihan

• KPI yang membantu menilai kecekapan syarikat dan juga membantu membandingkannya dengan pesaing lain.
• Ini memberi kita ukuran keuntungan kasar yang diperoleh setiap tong penjualan yang dibuat.
• Ia membantu penganalisis penyelidikan untuk menganalisis kesihatan kewangan syarikat dan sejauh mana kecekapan pengeluaran syarikat.
• Ia membantu syarikat penerokaan dan pengeluaran untuk membandingkan kos pengeluaran dengan pesaing lain.
• Kelebihan utamanya ialah membantu syarikat merancang secara strategik produk mana yang harus difokuskan oleh syarikat.

Kekurangan

• Oleh kerana ia adalah ukuran bukan GAAP, syarikat yang berlainan mungkin menggunakan formula dan cara pengiraan yang berbeza untuk mencapai ukuran tersebut.
• Ini adalah kaedah pengiraan yang tidak standard.
• Formula tersebut tidak mengambil kira jenis operasi atau kos turun naik.