Definisi Stok Pendapatan
Stok Pendapatan, juga dikenali sebagai saham dividen, adalah saham ekuiti yang memberikan pendapatan yang konsisten dan tetap dalam bentuk dividen kepada pembeli. Ciri-ciri saham yang paling biasa adalah turun naik rendah, pembayaran dividen biasa dari 10 hingga 15 tahun terakhir, dan kenaikan pembayaran dividen secara berkala dan menunjukkan corak peningkatan keuntungan. Walaupun terdapat kenaikan konsisten dalam pembayaran dividen saham tersebut, terdapat ruang lingkup yang terhad dari segi pertumbuhan modal yang dilaburkan di masa hadapan.
Bagaimana Mengenali?
Berikut adalah ciri utama:
- Volatiliti Harga Rendah: Volatiliti rendah bermaksud harga saham tidak turun naik secara mendadak dalam jangka masa pendek. Mungkin ada perubahan kecil dalam nilai selama jangka waktu.
- Pembayaran Dividen Biasa: Terdapat pembayaran dividen yang konsisten dan tetap selama beberapa tahun.
- Peningkatan Konsisten dalam Pembayaran Dividen: Ciri penting syarikat yang mempunyai kekuatan kewangan yang baik adalah bahawa mereka bukan sahaja membuat pembayaran dividen biasa tetapi juga peratusan dividen meningkat secara berkala.
- Tidak banyak Pertumbuhan Modal yang Dilaburkan: Peningkatan modal sangat rendah.
Strategi Menguruskan Stok Pendapatan
- Strategi bergantung pada tujuan membeli saham.
- Sekiranya tujuan pelaburan adalah untuk menyediakan sumber pendapatan yang tetap dan tetap, maka strategi bagi pelabur adalah untuk membina portfolio saham yang mempunyai sejarah membayar dividen tetap selama bertahun-tahun dan mudah-mudahan akan berterusan di masa depan juga.
- Sekiranya tujuan pelaburan bukan hanya pendapatan dividen biasa tetapi juga meningkat, maka strategi adalah melabur dalam opsyen saham dengan sejarah membayar dividen yang meningkat secara berkala.
- Sekiranya tujuan melabur adalah pendapatan biasa dan juga pertumbuhan modal, maka strategi haruslah mencari saham yang memberikan pendapatan tetap dan keuntungan modal yang mencukupi selama jangka waktu tersebut.
Contoh
Stok pendapatan kebanyakannya dihasilkan dalam sektor seperti telekomunikasi, utiliti, asas pengguna, penjagaan kesihatan, petroleum, dan tenaga.
Stok Pendapatan vs Stok Pertumbuhan
| Butir-butir | Stok Pendapatan | Stok Pertumbuhan | ||
| Makna | Income Stock adalah syarikat dengan harga yang lebih rendah dan nilai yang lebih tinggi. | Growth Stock adalah syarikat dengan harga saham yang lebih tinggi dan pendapatan yang lebih rendah. | ||
| Risiko | Saham ini kurang berisiko kerana mereka adalah syarikat yang sudah ditubuhkan. | Ini mengandungi lebih banyak risiko. | ||
| Pembayaran Dividen | Pembayaran dividen yang stabil. | Biasanya, tiada pembayaran dividen. | ||
| ROI | Menjana keuntungan modal Tidak atau sedikit. | Menjana keuntungan modal yang lebih tinggi. |
Kelebihan
Berikut adalah beberapa kelebihan melabur dalam saham ini:
- Pulangan Pelaburan Biasa dan Pantas: Terdapat pembayaran dividen biasa sekiranya terdapat stok pendapatan. Dividen sama ada dibayar secara bulanan atau suku tahunan.
- Meningkatkan Pembayaran Dividen: Syarikat yang menguntungkan sering meningkatkan dividen mereka. Apabila terdapat keuntungan yang meningkat, syarikat akan meningkatkan pembayaran dividen kepada pemegang saham mereka. Wal-Mart Inc. adalah contoh syarikat yang telah meningkatkan pembayaran dividennya kepada para pemegang saham dari masa ke masa.
- Kurang Risiko : Saham ini melibatkan risiko yang lebih rendah kerana syarikat yang mengeluarkan saham tersebut sudah mapan dan tidak banyak terjejas semasa pasaran beruang. Ini adalah pilihan pertama bagi pelabur yang mahukan pulangan yang stabil dan kurang risiko.
Kekurangan
Berikut adalah beberapa kelemahan pelaburan dalam Saham ini.
- Tanpa Pembayaran Dividen Dijamin: Ada kemungkinan syarikat yang menunjukkan prestasi yang baik pada satu masa, berhenti menjana keuntungan yang cukup untuk membayar dividen kepada pemegang sahamnya. Terdapat banyak sebab seperti pasaran menjadi lembap.
- Kurang Pulangan Pelaburan: Oleh kerana syarikat membayar semua kelebihan keuntungan kepada pelaburnya sebagai dividen, tidak ada wang yang tersisa untuk pertumbuhan syarikat. Oleh itu, tidak ada kenaikan nilai saham.
- Perubahan dalam Kadar Faedah : Kenaikan kadar faedah menyebabkan pulangan yang lebih tinggi daripada bon, pelaburan pendapatan tetap, yang seterusnya mempengaruhi harga saham pendapatan dan mengurangkan nilai portfolio pelabur.
- Inflasi : Kenaikan dividen mungkin tidak setara dengan kenaikan kadar inflasi. Oleh itu, jika anda bergantung sepenuhnya kepada stok tersebut untuk kehidupan seharian, maka ia mungkin menjadi masalah.
- Cukai: Pendapatan dividen adalah pendapatan bercukai. Ini juga mengurangkan kadar pulangan bagi pelabur.
Kesimpulannya
Stok pendapatan adalah komponen portfolio pelabur yang paling biasa kerana pelbagai kelebihannya. Ia membantu mengekalkan sumber pendapatan tetap bagi pelabur yang mencari Pendapatan Pasif. Ini adalah bentuk pelaburan yang kurang berisiko kerana syarikat-syarikat tersebut cukup mapan untuk tetap stabil semasa pasaran beruang daripada saham lain.
