Formula CAGR - Kira Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun

Formula untuk Mengira CAGR (Kadar Pertumbuhan Tahunan Gabungan)

CAGR (Kadar Pertumbuhan Tahunan Gabungan) merujuk kepada kadar pulangan yang dicapai oleh pelaburan dengan berkembang dari nilai awal hingga nilai akhirnya, berdasarkan andaian bahawa keuntungan selama tempoh pelaburan dilaburkan semula pada setiap akhir tahun dan ia dikira dengan membahagikan nilai pelaburan yang ada pada akhir tempoh dengan nilai permulaannya dan kemudian menaikkan hasilnya kepada eksponen yang dibahagi dengan beberapa tahun dan dari pengurangan selanjutnya.

Formula CAGR = ((Nilai akhir / Nilai permulaan) 1 / Bilangan tahun - 1) * 100%

Rumus itu juga dapat dinyatakan dengan menambahkan satu pada pulangan pelaburan mutlak (ROI), kemudian menaikkan hasilnya menjadi kekuatan timbal balik jangka masa jika pelaburan dan akhirnya mengurangkan satu.

CAGR = ((1 + ROI Mutlak) 1 / Jumlah tahun - 1) * 100%

di mana ROI Mutlak = (Nilai akhir - Nilai permulaan) / Nilai permulaan

Pengiraan CAGR (Langkah demi Langkah)

Kadar pertumbuhan tahunan yang dikompaun dapat dikira dengan menggunakan langkah-langkah berikut:

  • Langkah 1: Pertama, tentukan nilai awal pelaburan atau wang yang dilaburkan pada permulaan tempoh pelaburan.
  • Langkah 2: Seterusnya, tentukan nilai akhir pelaburan pada akhir tempoh pelaburan atau nilai akhir.
  • Langkah 3: Seterusnya, tentukan jangka masa pelaburan, iaitu, jumlah tahun dari awal pelaburan hingga akhir yang sama.
  • Langkah 4: Seterusnya, bahagikan nilai akhir pelaburan dengan nilai permulaan dan kemudian hasilkannya menjadi kekuatan timbal balik jangka masa pelaburan. Akhirnya, tolak dari hasilnya dan nyatakan dalam bentuk peratusan untuk mendapatkan formula kadar pertumbuhan tahunan yang dikompaun, seperti yang ditunjukkan di atas.

Contoh

Contoh # 1

Mari kita ambil contoh David, yang melabur $ 50,000 dalam portfolio pada 1 Jan 2015, dan pulangan portfolio berikut telah digariskan di bawah:

  • Pada 1 Jan 2016, nilai portfolio berjumlah $ 60,000
  • Pada 1 Jan 2017, nilai portfolio adalah $ 73,000
  • Pada 1 Jan 2018, nilai portfolio adalah $ 70,000
  • Pada 1 Jan 2019, nilai portfolio adalah $ 85,000

Berdasarkan yang diberikan, tentukan pulangan tahunan dan CAGR untuk portfolio pelaburan David.

Gunakan data berikut untuk pengiraan CAGR.

Kembali untuk 1 yang st tahun

  • Pulangan untuk 1 st tahun = ((Berakhir value / Nilai awal) - 1) * 100%
  • = (($ 60,000 / $ 50,000) - 1) * 100%
  • = 20.00%

Balasan untuk 2 nd tahun

  • Pulangan untuk tahun kedua = (($ 73,000 / $ 60,000) - 1) * 100%
  • = 21.67%

Balasan untuk 3 rd tahun

  • Pulangan untuk tahun ketiga = (($ 70,000 / $ 73,000) - 1) * 100%
  • = -4.11%

Kembali untuk tahun ke- 4

  • Pulangan untuk tahun ke- 4 = (($ 85,000 / $ 70,000) - 1) * 100%
  • = 21.43%

Sekarang, mari kita lakukan pengiraan CAGR di excel berdasarkan maklumat yang diberikan,

  • CAGR = (($ 85,000 / $ 50,000) 1/4 -1) * 100%

CAGR akan -

  • CAGR = 14.19%

Oleh itu, contoh di atas menunjukkan bagaimana CAGR merangkumi semua pertumbuhan dan penyusutan pertumbuhan semasa tempoh pelaburan dan memberikan kadar pertumbuhan tahunan purata selama tempoh pelaburan.

Contoh # 2

Mari kita ambil contoh portfolio ekuiti yang mempunyai pertumbuhan nilai sehingga pulangan mutlak dalam tempoh lima tahun berada pada 57%. Lakukan pengiraan untuk CAGR portfolio.

Oleh itu, pengiraan CAGR portfolio dapat dilakukan sebagai,

  • CAGR = ((1 + ROI Mutlak) 1 / Bilangan tahun - 1) * 100%
  • = ((1 + 57%) 1/5 - 1) * 100%

CAGR akan -

  • CAGR = 9.44%

Oleh itu, CAGR portfolio ekuiti selepas lima tahun berada pada 9.44%.

Kalkulator CAGR

Anda boleh menggunakan Kalkulator CAGR berikut.

Nilai Penamat
Nilai Permulaan
Tahun
Formula CAGR =

Formula CAGR = ((Nilai Tamat / Nilai Permulaan) 1 / Bilangan Tahun - 1) * 100%
(( 0/0 ) 1/0 -1) * 100% = 0

Kegunaan CAGR

Penting bagi penganalisis untuk memahami konsep kadar pertumbuhan tahunan yang dikompaun kerana ia dapat digunakan untuk mengira pertumbuhan purata pelaburan. Dalam keadaan tertentu, pasar menjadi tidak stabil, dan dengan demikian, pertumbuhan pelaburan dari tahun ke tahun mungkin kelihatan tidak rata dan tidak menentu. Dalam kes sedemikian, CAGR membantu dalam melancarkan kadar pertumbuhan yang tidak menentu yang diharapkan kerana turun naik dan tidak konsistennya pasaran.

Penggunaan lain dari persamaan CAGR ialah ia dapat digunakan untuk perbandingan pelaburan dari pelbagai jenis. Walaupun demikian, CAGR mempunyai kelemahan tersendiri bahawa dengan melicinkan pulangan pelaburan yang tidak menentu, CAGR menyembunyikan dari pelabur fakta betapa berisiko atau tidak stabilnya portfolio selama tempoh pelaburannya. Namun, walaupun terdapat kekurangan, CAGR tetap menjadi petunjuk prestasi yang sangat berguna bagi pelabur dan penganalisis.

Artikel menarik...