Makna Pengembalian Mutlak
Pulangan Mutlak adalah pulangan keseluruhan yang dihasilkan oleh aset yang mungkin merupakan saham atau dana bersama atau aset lain dalam jangka masa tertentu dan selalu dinyatakan sebagai peratusan.
Di sini kita hanya membincangkan satu aset, dan pulangan yang dihasilkan dan tidak mengambil kira tanda aras atau membandingkannya dengan metrik yang ditetapkan. Ini juga boleh menjadi negatif bergantung pada hasil yang dihasilkannya, tetapi kita tidak dapat mendakwa bahawa itu bergantung pada kegiatan pasar. Pulangan mutlak sama sekali tidak mempunyai hubungan antara faktor pasaran.
Formula Pulangan Mutlak
Pulangan Mutlak = ((Nilai Jualan Semasa - Nilai Pembelian) / Nilai Pembelian) * 100Di sini nilai penjualan semasa adalah harga sebenar pemilik aset menjual aset tersebut setelah memasukkan penghargaan atau susut nilai aset tersebut, dan nilai pembelian adalah kos perolehan aset pada titik awal pembelian.
Contoh Pulangan Mutlak
Senario sederhana adalah di mana seseorang melabur dalam simpanan tetap untuk menghasilkan pulangan dan menghasilkan sejumlah wang berdasarkan faedah yang dihasilkan. Sekarang, anggaplah seseorang telah melaburkan sejumlah $ 10,000 dalam simpanan tetap di bank tertentu. Setelah jangka masa setahun, ketika kami ingin menuntut kembali, wang tersebut telah meningkat menjadi $ 12,000 setelah pengumpulan faedah yang diperoleh dari simpanan tetap.
Oleh itu, keuntungan yang diperoleh daripada pelaburan tersebut adalah $ 12,000 - $ 10,000 = $ 2000, yang dijelaskan dalam peratusan adalah 20% daripada jumlah asal yang dilaburkan. Oleh itu, ini dapat dinyatakan sebagai pulangan mutlak, dan pengiraannya boleh menjadi seperti berikut: ($ 2000 / $ 10,000) * 100 = 20%. Ia sangat berkesan hanya apabila kita mempunyai jangka masa yang ditentukan untuk menghitung atau seperti ketika kita mengetahui tarikh mula dan tarikh akhir pelaburan.
Strategi Pengembalian Mutlak
Salah satu strategi utama untuk pulangan mutlak adalah bahawa mereka tidak bergantung pada standard atau tanda aras apa pun. Sebilangan besar dana yang beroperasi di pasaran selalu menentukan prestasi mereka berbanding dengan penanda aras lain. Oleh itu, jika dana lebih baik daripada penanda aras, ia dianggap baik walaupun pulangan yang dihasilkannya adalah negatif dan serupa, jika dana yang sama tidak menunjukkan prestasi yang baik berbanding dengan penanda aras, ia dianggap buruk walaupun dana itu sendiri telah memenuhi set objektifnya dan menghasilkan pulangan yang baik Oleh itu, ia tidak mengambil kira mana-mana tanda aras atau set standard. Ia hanya dipertimbangkan mengenai prestasi dan pulangan yang dihasilkan sendiri.
Strategi lain yang dapat dikaitkan dengan pengembalian mutlak adalah bahawa mereka umumnya dianggap sebagai orang yang risau akan portfolio. Walaupun pengurus dana lain prihatin tentang apa yang boleh dilakukan dengan betul, pengurus dana yang mempertimbangkan pulangan mutlak bimbang tentang apa yang boleh menjadi salah dan dengan itu menguruskan risiko berdasarkannya. Ini memberi mereka ruang lingkup kepelbagaian portfolio di mana pengurus dana melabur dalam pelbagai jalan dengan membabi buta dengan melihat pilihan yang menawarkan pulangan positif dan mempunyai turun naik yang paling sedikit.
Terakhir, pengguna selalu mencari pulangan, yang mempunyai korelasi paling sedikit jika dibandingkan dengan stok dan bon tradisional. Korelasi adalah ukuran besarnya dua sumber pulangan yang saling bergantung antara satu sama lain dan sejauh mana. Oleh itu, kekurangan korelasi kadang-kadang dapat berguna kerana ketika pasaran menuju ke arah penurunan, tidak semua elemen portfolio akan terpengaruh.
Pulangan Mutlak vs Pulangan Jumlah
Pulangan mutlak dapat diklasifikasikan sebagai pulangan jangka masa ke tempoh di mana kita mempunyai titik permulaan dan titik akhir tetap. Sangat berguna apabila kita mahu mengira pulangan 3 bulan atau enam bulan atau tahunan atau tiga tahun atau pulangan 5 tahun. Umumnya, apabila jangka waktu lebih dari satu tahun, disarankan untuk menggunakan formula CAGR. Jadi, pulangan mutlak adalah seperti kita mempunyai pelabur yang telah melabur sejumlah $ 10,000 dalam saham. Setelah jangka masa setahun, ketika kami ingin menjual sahamnya, wang tersebut telah meningkat menjadi $ 12,000. Oleh itu, keuntungan yang diperoleh daripada pelaburan tersebut adalah $ 12,000 - $ 10,000 = $ 2000, yang dijelaskan dalam peratusan adalah 20% daripada jumlah asal yang dilaburkan. Oleh itu, ini dapat dinyatakan sebagai pulangan mutlak, dan pengiraannya boleh menjadi seperti berikut: ($ 2000 / $ 10,000) * 100 = 20%.
Perkara yang sama, apabila dijelaskan berdasarkan jumlah pengembalian, hampir sama dengan pengembalian mutlak, hanya dengan perbezaan kecil di mana peranan dividen berlaku. Jumlah pulangan juga mengambil kira dividen yang dibayar oleh syarikat yang telah dilaburkan. Andaikan syarikat telah memberikan dividen $ 30 s di atas dan di atas keuntungan $ 2000, jumlah keuntungan di sini menjadi $ 2030, dan dengan itu jumlah pulangan dikira sebagai ($ 2030 / $ 10,000) * 100 = 20.3%. Jadi jumlah pulangan sedikit di sini, iaitu 20.3%.
Kepentingan
- Pendedahan portfolio diminimumkan : Faktor turun naik yang boleh didedahkan oleh portfolio dikurangkan dengan menggunakan teknik pengiraan pengembalian ini.
- Memperluas sumber pulangan pelaburan : Kami dapat mengambil kira banyak sumber atau platform untuk menghasilkan pulangan dari ketika pengiraan pulangan mutlak dimainkan.
- Kepelbagaian portfolio: Oleh kerana kita bebas daripada penanda aras tradisi, kita bebas untuk mempelbagaikan portfolio dan melabur dalam pelbagai platform
- Pengembalian portfolio yang disesuaikan dengan risiko ditingkatkan : Peningkatan pulangan yang disesuaikan dengan risiko adalah faktor utama yang dimainkan oleh setiap pelabur apabila seseorang menggunakan metodologi ini.
- Menetapkan had stop-loss : Kelebihan utamanya ialah kita dapat mengehadkan kerugian dan memeriksa apakah pelaburan kita berada di jalan yang salah, yang tidak menghasilkan pulangan sama sekali.
Kesimpulannya
Pulangan mutlak adalah pendekatan yang sangat selamat untuk mengira pulangan tetapi mempunyai beberapa kelemahan juga, kerana, pada pandangan jangka panjang, ia tidak termasuk beberapa faktor yang mungkin mempengaruhi pelaburan kita atau berkaitan dengan pelaburan kita. Ini adalah cara yang baik dan mudah untuk mengira pulangan kami, tetapi ketika datang ke senario sebenarnya, ia harus digabungkan dengan jenis pulangan lain juga, seperti jumlah pulangan atau teknik CAGR. Tujuan utama untuk menambahkan pulangan mutlak ke portfolio adalah untuk meningkatkan pengembalian portfolio kami yang disesuaikan dengan risiko, ditambah dengan tahap pengembalian yang lebih tinggi dengan mengorbankan turun naik yang paling rendah.
