Apa itu Penyelidikan Pelaburan?
Penyelidikan Pelaburan bermaksud menganalisis prestasi pelbagai instrumen kewangan seperti saham, dana bersama, bon, debentur, dan lain-lain, untuk memberi pandangan kepada pelabur mengenai bagaimana prestasi syarikat itu sebenarnya. Ini juga membantu dalam menentukan prestasi masa depan mereka untuk pergerakan harga.
Ini memberi gambaran kepada pelabur mengenai kedudukan syarikat di pasaran, yang membantunya untuk memutuskan sama ada pelaburan dalam syarikat tertentu dapat dilaksanakan atau tidak. Pelabur sering tidak mendapatkan data tepat pada waktunya, yang menjerat mereka untuk membeli saham yang dinilai terlalu tinggi. Penyelidikan pelaburan membantu menghilangkan jurang maklumat dan membiarkan pelabur membuat keputusan yang lebih cekap dan menguntungkan.
Penjelasan
Penyelidikan Pelaburan saham mana pun bermula dengan pengumpulan data, yang kemudian dianalisis, dan akhirnya, laporan sedang diserahkan, yang memberikan kebaikan dan keburukan dari data yang diambil. Masa adalah penting kerana sebarang maklumat penting yang tidak dikemas kini dapat mempengaruhi keputusan pelabur secara drastik. Terdapat banyak alat yang digunakan untuk penyelidikan seperti Carta Stok, Isyarat, dan Penyaring; semua ini membantu pelabur untuk mengetahui di mana saham syarikat akan bergerak. Banyak penganalisis lebih suka memilih pendekatan asas, teknikal, bawah-atas, atau atas-bawah. Alat sedemikian menilai kitaran perniagaan, sektor pasaran, kecekapan pengurusan, trend industri, dll.
Contoh Bagaimana Penyelidikan Pelaburan Berfungsi
Sekarang mari kita ambil contoh untuk memahaminya dengan lebih jelas. Sebagai contoh, Encik Jack, seorang pelabur, ingin melabur di ABC Corporation, yang sahamnya diperdagangkan pada $ 150 per saham di pasaran. Setelah meluangkan masa untuk laporan latar belakang dan penilaian syarikat, dengan melakukan analisis teknikal dan fundamental, Mr Jack percaya bahawa nilai saham syarikat hanya $ 100 kerana akan melaporkan pendapatan 60% lebih rendah daripada jangkaan. Sekarang, sebagai pelabur yang berhati-hati dan memerhatikan sentimen pasaran, Mr Jack akan menurunkan stok dan juga akan membeli pilihan panggilan pada harga pelaksanaan $ 175 untuk mengehadkan kerugiannya jika saham bergerak ke arah yang bertentangan. Keputusan semacam itu hanya dapat diambil apabila pelabur memiliki pandangan yang baik terhadap prestasi syarikat.Penyelidikan Pelaburan membantu pelabur dalam memilih jenis instrumen pelaburan yang paling sesuai dengan keperluannya, dengan mempertimbangkan selera risikonya.
Contoh yang lain
Jacob, yang ingin melabur $ 1, 00,000 dalam saham. Dia bingung mengenai apakah akan membeli saham A, yang diperdagangkan pada $ 70 dan saham B, yang diperdagangkan pada $ 200. Secara awam, Encik Jacob semestinya berharga $ 70 kerana dapat memperoleh lebih banyak saham. Tetapi dengan memahami sejarah syarikat dan rancangan pengembangan syarikat B, adalah keputusan yang bijak untuk melabur dalam saham B kerana ada potensi pertumbuhan syarikat. Penyelidikan Pelaburan membantu pelabur untuk memilih dengan bijak dalam situasi seperti itu.
Kelebihan
- Penyelidikan Pelaburan cuba memanfaatkan semua faktor yang mempengaruhi harga aset pendasar. Sebagai contoh, semasa menganalisis prestasi dana bersama, pelabur memilih perbandingan rakan sejawat lain, nisbah perbelanjaannya, kestabilan pengurusan, dan faktor lain yang berkaitan.
- Ini meninggalkan sedikit atau tidak ada ruang lingkup kesalahan kerana banyak faktor yang dipertimbangkan. Pelabur dapat melindungi diri dari risiko penipuan, ketidaktepatan maklumat, dll.
- Ia menjimatkan kos kerana para pelabur dapat memperoleh maklumat yang berkualiti dengan harga yang berpatutan. Lebih-lebih lagi, faedah yang diperoleh daripada maklumat melebihi kosnya.
- Setiap kali pelabur dapat mengukur prestasi keseluruhan syarikat, ia memberi kelebihan kepadanya dalam membuat keputusan yang lebih cekap. Ini memberi dia pilihan untuk memilih dari jumlah sekuriti yang ada, yang paling sesuai dengan profil risikonya.
Kekurangan
- Penyelidikan pelaburan adalah proses yang memakan masa. Kita harus mempertimbangkan semua faktor sebelum membuat kesimpulan akhir. Dari memeriksa tahap teknikal hingga mengetahui reputasi syarikat di pasaran, mengetahui langkah pesaingnya, semuanya harus dikaji secara mendalam sebelum mengambil panggilan terakhir.
- Segala kajian yang dilakukan cuba menangkap hasil dan pengumuman terkini. Ia mengabaikan faktor-faktor lain yang mungkin memainkan peranan penting dalam membuat keputusan bagi pelabur. Seperti yang telah disebutkan, Waktu adalah peranan penting ketika melakukan penyelidikan Pelaburan; ini memberi peluang yang lebih sedikit untuk acara-acara yang tidak baru, dan penting, untuk bersubahat.
- Satu ukuran tidak selalu sesuai dengan semua. Setiap pelabur mempunyai tujuan, jangka masa, dan pendapatan yang berbeza. Satu kajian tidak dapat memenuhi keperluan setiap orang. Sebagai contoh, pelabur yang lebih tua lebih menghindari risiko daripada pelabur muda.
- Setiap syarikat mempunyai standard penyelidikan yang berbeza. Sebagai contoh, semasa menilai prestasi syarikat farmaseutikal, Pendapatan dari Pesakit dan Ubat diambil kira. Sambil mempertimbangkan prestasi bank, pertumbuhan pinjaman, kadar faedah, pendapatan faedah diambil kira.
- Penyelidikan Pelaburan tidak boleh menjadi penyelesaian bukti penuh untuk keputusan pelaburan kerana gagal menangkap situasi yang luar biasa atau tidak dapat dikendalikan oleh alat analisis apa pun. Sebagai contoh, adalah sukar untuk meramalkan perdagangan orang dalam untuk penganalisis semasa menganalisis prestasi syarikat. Ia hanya dapat memeriksa trend tahun lalu atau catatan sejarah syarikat yang lain. Juga, terdapat lebih banyak penekanan pada hasil dan pengumuman terkini.
Kesimpulannya
- Sebagai kesimpulan, kita boleh mengatakan bahawa penyelidikan pelaburan membantu pelabur untuk keluar dan berdiri lama di pasaran. Ini membantu pelabur dalam membuat keputusan yang cekap dan menguntungkan, dengan syarat penyelidikan telah dilakukan, dengan mempertimbangkan semua faktor yang relevan. Ini bermaksud seorang penganalisis mestilah seorang yang cekap dan cekap yang dapat mengenal pasti bidang kajian yang boleh mempengaruhi pengambilan keputusannya.
- Masa sangat penting semasa membuat penyelidikan pelaburan. Penganalisis mesti dapat menolak semua faktor yang relevan sebelum memilih alternatif yang sesuai dengan risiko pelabur. Sama ada bon, dana bersama, saham, atau instrumen kewangan lain, nisbah risiko dan ganjaran mesti diimbangi sepenuhnya. Ia boleh menjadi alat terbaik jika digunakan dengan bijak oleh pelabur.
